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23 marzo 2021

Las condiciones de la CNMC para autorizar la fusión entre Bankia y CaixaBank

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado luz verde en primera fase a la fusión por absorción de Bankia por CaixaBank, pero sujeta al cumplimiento de una serie de compromisos presentados por el nuevo grupo para solventar algunos riesgos de competencia observados en determinadas áreas. La operación, que supone la fusión de la tercera y la cuarta entidad bancaria del país, dará lugar a un banco líder en el mercado de servicios bancarios, concretamente en todos los segmentos de banca minorista. Por ello, la CNMC, en su análisis, ha concluido que la operación supone una amenaza para la competencia efectiva en determinados ámbitos del mercado de banca minorista, así como en el mercado de cajeros automáticos. Para el mercado de sucursales, además de realizar el análisis a nivel nacional y provincial, y a la vista de los elevados índices de concentración derivados de la operación en determinadas provincias, se ha identificando localmente todos los códigos postales en los que las partes solapan sus actividades. El supervisor ha realizado un exhaustivo examen de cuotas de mercado y número de competidores existentes en los entornos más afectados, considerando isócronas de 1,5 kilómetros de distancia desde las sucursales de la entidad fusionada. El análisis de códigos postales resulta también un proxy adecuado para otros mercados de producto que pueden tener una contratación en el entorno de la sucursal, como créditos, depósitos o servicio de cajeros. Casi 90 códigos postales en situación de monopolio y oligopolio Se han identificado 86 códigos postales en los que la entidad resultante quedará, bien en una situación de monopolio, siendo la única entidad bancaria presente en 21 códigos postales, o en situación de duopolio expuesta a débil presión competitiva, en un radio de 1,5 kilómetros desde la sucursal en otros 65 códigos postales.…

23 marzo 2021

Goirigolzarri pone el punto y final de la etapa de Bankia

El presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, ha intervenido este martes en la duodécima y última junta de accionistas de la entidad en solitario, marcando un punto y final a esta etapa que culmina con su integración con CaixaBank y que provocará que su marca previsiblemente desaparezca este mismo verano. Goirigolzarri ha recordado el largo recorrido desde que en 2012 iniciara el proyecto, un periodo durante el cual se han atravesado momentos "muy duros". "El camino no siempre ha sido fácil", ha reconocido el banquero. No obstante, ha dicho con "enorme orgullo" que el equipo ha conseguido durante este tiempo lo que muchos dudaban que fuera posible, es decir, convertir a Bankia en un banco sostenible, solvente y con altos índices de satisfacción por la calidad de servicio prestada. De hecho, ha subrayado que Bankia pasó de ser el principal problema del sector financiero y de estabilidad en España en 2012, a ser un referente dentro del sector y a contribuir de forma decisiva a la mejora socioeconómica del país. También ha alabado a un equipo que tuvo que afrontar momentos "tremendamente duros", cuando era difícil sentir orgullo de pertenencia al proyecto. Nueva etapa Para Goirigolzarri, la aprobación de la fusión con CaixaBank marca el inicio de una nueva etapa para la entidad. Según ha señalado, el calendario del proyecto sigue su curso dentro de los plazos previstos. El canje de acciones de la fusión Bankia-Caixabank está sujeto a que el próximo viernes 26 de marzo quede consumada la operación, lo que se producirá si antes de dicha fecha se logran obtener las autorizaciones de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y del Ministerio de Asuntos Económicos. A partir de entonces comenzará la integración real de las dos entidades, que culminará con la integración tecnológica que,…

02 febrero 2021

Unicaja Banco ahorrará 192 millones tras la fusión con Liberbank

El director financiero de Unicaja Banco, Pablo González Martín, ha comunicado que el grupo ajustará 1.200 millones tras la fusión con Liberbank para ahorrar 192 millones hasta 2023, de los que la mitad se materializarán rápidamente gracias a las palancas ya identificadas. Durante la presentación de resultados de 2020 ante analistas e inversores, el directivo ha explicado que, de los 1.200 millones, el 45% corresponderá son costes de reestructuración, el 35% a provisionales adicionales de activos improductivos y el 20% a ajustes de puesta a valor razonable, costes de reestructuración de alianzas estratégicas y otras contingencias. Según ha afirmado González, la experiencia en integraciones previas, las palancas ya identificadas y las mejores prácticas compartidas por Unicaja y Liberbank permiten a la entidad confiar en cumplir un calendario que contempla un ahorro de costes de 192 millones de euros, de los que el 15% se materializará en 2021 (29 millones), el 80% en 2022 (153 millones) y el 100% en 2023. El grupo ya ha identificado una serie de medidas a implementar, que supondrán la mitad de los ahorros esperados. En concreto, contempla un ahorro de 32 millones de euros por parte de Unicaja que ya ha sido provisionado, así como otros 43 millones del plan de Liberbank sobre la excedencia pactada compensada (EPC) y 15 millones de la menor amortización de intangibles. Otras iniciativas para ahorrar costes son los menores gastos de mantenimiento y administración de activos inmobiliarios gracias al refuerzo de coberturas y provisiones, la optimización de la red combinada de oficinas, la optimización de operaciones bajo una única plataforma tecnológica, la optimización de servicios centrales, la integración total de 'back offices' y factorías, el aprovechamiento economías de escala (por ejemplo, con compras), los ahorros en marketing y publicidad y la puesta en común de las mejores prácticas. Preguntado…

18 enero 2021

Carrefour sufre en bolsa tras el fin de las negociaciones de fusión con Couche-Tard

Las acciones de Carrefour han llegado a caer este lunes más de un 7% en la Bolsa de París, después de que este sábado la compañía francesa de distribución minorista y el grupo canadiense Alimentation Couche-Tard dieran por finalizadas sus conversaciones de cara a una eventual fusión tras la oposición expresada por el Gobierno francés, que llegó a esgrimir razones de "soberanía alimentaria" para frustfar la transacción. Las acciones del gigante galo de la distribución llegaban a caer en la apertura hasta un 7,6% para cotizar en 15,34 euros por título, lo que supone un precio incluso más bajo que los 15,47 euros marcados al cierre de la sesión del pasado martes, antes del anuncio de conversaciones entre las dos empresas. Cumplida la primera hora de negociación, los títulos de Carrefour enjugaban parcialmente las pérdidas hasta el entorno del 6%, con 15,62 euros. De este modo, tras haber llegado a cotizar el pasado miércoles a un máximo de 18,10 euros por acción ante la perspectiva de una fusión amistosa entre las dos compañías, los títulos de Carrefour han perdido algo más de un 15% ante la abierta oposición del Gobierno francés a la compra de Carrefour por Couche -Tard, que finalmente han abandonado el proyecto de fusión. En este sentido, en un comunicado remitido por las dos compañías el pasado fin de semana, Carrefour y Couche-Tard confirmaron que "a la luz de los recientes acontecimientos" habían decidido no seguir adelante con las negociaciones preliminares de cara a una transacción tras el acercamiento "amistoso" realizado por la canadiense. "Carrefour y Couche-Tard, sin embargo, han decidido ampliar sus conversaciones para examinar las oportunidades de colaboración", indicaron en referencia a las potenciales oportunidades de asociación en áreas como el combustible, agrupar volúmenes de compra, asociarse en marcas y evaluar formas de optimizar la…

11 enero 2021

Neinor Homes absorbe Quabit y suma 2.000 millones en activos

Neinor Homes ha aprobado un proyecto de fusión por absorción de Quabit Inmobiliaria que supondrá la integración de activos conjuntos por valor de 2.000 millones de euros, lo que posicionará a la compañía como la mayor promotora nacional. La operación, aprobada por los consejos de administración de ambas compañías, reforzará también la presencia de Neinor Homes en los mercados residenciales de la zona Centro, que incluye Madrid y Corredor del Henares, y en los de Málaga y el conjunto de la Costa del Sol. El proceso de fusión, según informa Neinor Homes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se someterá a aprobación por parte de los accionistas de ambas compañías, previstas para finales del mes de marzo o comienzos de abril. Una vez se cierre la transacción, Neinor Homes sumará un banco de suelo conjunto con capacidad para levantar más de 16.000 viviendas en el país, pudiendo apostar por los seis principales mercados residenciales y con mayor volumen de demanda.

04 enero 2021

Los accionistas de PSA y FCA aprueban su fusión para crear Stellantis

Los accionistas de los grupos automovilísticos PSA y Fiat Chrysler Automobiles (FCA) han aprobado este lunes la fusión de ambas compañías para crear la nueva Stellantis, una operación que se cerrará el próximo 16 de enero. Tal como han indicado ambas firmas en un comunicado conjunto, más del 99% de los votos emitidos por los accionistas fue a favor de la fusión. Además, este lunes también se han aprobado otros asuntos, incluyendo los estatutos de Stellantis y los miembros de su consejo de administración. "Tras la aprobación de este lunes por los accionistas y la autorización de las autoridades en el último mes, en particular de la Comisión Europea y del Banco Central Europeo, desde FCA y Grupo PSA esperamos completar la fusión el 16 de enero", han subrayado los fabricantes, por lo que las acciones de Stellantis comenzarán a cotizar en Milán y en París el próximo 18 de enero, mientras que saldrán a la Bolsa de Nueva York el 19 de enero. Todo ello después de que a finales de 2019 ambas firmas anunciasen su intención de fusionarse para crear el cuarto mayor consorcio automovilístico del mundo en términos de volumen, que se llamará Stellantis. El 'sí' de los accionistas se suma a la 'luz verde' de la Comisión Europea, que ha impuesto una serie de condiciones a las que se han comprometido ambos grupos para resolver las dudas que tenían las autoridades comunitarias sobre el posible impacto de la operación sobre la competencia en el mercado único. Bruselas inició el pasado junio una investigación en profundidad para examinar la transacción ante la sospecha de que podría conducir a una reducción de la competencia en el sector de furgonetas pequeñas en Bélgica, República Checa, Francia, Grecia, Italia, Lituania, Polonia, Portugal y Eslovaquia. "Podemos aprobar la fusión de Fiat…

03 diciembre 2020

Los accionistas de CaixaBank respaldan la "histórica" fusión con Bankia

La mayoría de accionistas de CaixaBank ha votado a favor del proyecto común de fusión con Bankia con el objetivo de impulsar una entidad "más sólida, más eficiente y más rentable" que prevé convertirse en el mayor banco de España, bajo el nombre de CaixaBank, con sede social en Valencia y sedes operativas en Madrid y Barcelona. Así lo ha anunciado el presidente de CaixaBank, Jordi Gual, durante la Junta Extraordinaria celebrada este jueves en el Palacio de Congresos de Valencia, en una cita que ha calificado de "histórica" para el futuro de la entidad, que cuenta con más de 115 años de historia. Ahora, considera que Bankia será "el mejor socio" para afrontar los retos a los que se enfrenta el sistema bancario. Más de 15.400 accionistas, entre presentes y representados, han participado en el encuentro, con lo que se ha alcanzado el 70,3% del capital social. El resto del orden del día, que incluía el nombramiento de los nuevos consejeros tras la integración, también ha sido aprobado por la junta. La junta ha aprobado así la fusión por absorción de Bankia por parte de CaixaBank, con la extinción de la primera y el traspaso en bloque de todo su patrimonio, a título universal, a la segunda. Una decisión que ya fue aprobada también por la junta extraordinaria de accionistas de Bankia el pasado martes, 1 de diciembre, que se celebró también en el mismo Palacio de Congresos de Valencia. Con la aprobación del proyecto de fusión por parte de los accionistas, se prevé que la fusión se materialice durante el primer trimestre del 2021 -siempre sujeto a que se obtengan las autorizaciones regulatorias y administrativas correspondientes- y que la integración operativa entre las dos entidades se ejecute antes de finalizar 2021. La ecuación de canje de la transacción…

01 diciembre 2020

Los accionistas de Bankia dan el 'sí, quiero' a la fusión con CaixaBank

La mayoría de los accionistas de Bankia ha votado a favor del proyecto común de fusión con CaixaBank para crear el mayor banco de España, al tiempo que han aprobado el resto de puntos del orden del día de la junta extraordinaria celebrada este martes. Así lo ha anunciado el presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, asegurando que esta reunión ha sido de "enorme relevancia", la más importante si cabe desde 2002, y tras la que el grupo iniciará una nueva etapa. Unos 800 accionistas han estado presentes en la cita y otros casi 1.900 han sido representados en la reunión, con lo que la participación alcanzó el 80,165%, dentro del quórum que establece la Ley como necesario para someter la aprobación de los distintos puntos. La junta ha aprobado así la fusión por absorción de Bankia por parte de CaixaBank, con la extinción de la primera y el traspaso en bloque de todo su patrimonio, a título universal, a la segunda. El próximo jueves, 3 de diciembre, a las 11.00 horas, la junta extraordinaria de accionistas de CaixaBank se reunirá y hará lo propio, votando sobre el proyecto común de fusión. Una vez que los accionistas de CaixaBank hayan dado también su visto bueno, y tras recibir todas las autorizaciones regulatorias necesarias, se prevé que la fusión de CaixaBank y Bankia esté completada en el primer trimestre de 2021. La ecuación de canje de la transacción se ha acordado en 0,6845 acciones ordinarias nuevas de CaixaBank por cada acción de Bankia, con una prima del 20%. De esta manera, los accionistas de CaixaBank representarán el 74,2% del capital de la nueva entidad y los de Bankia, el 25,8%. El alegato de Goirigolzarri para el 'sí' El presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, ha afirmado este martes que la fusión…

27 noviembre 2020

Banco Sabadell y BBVA rompen su posible fusión

BBVA y Banco Sabadell han decidido dar por rotas las conversaciones sobre una posible fusión al no alcanzar un acuerdo sobre la ecuación de canje. Así lo han comunicado ambas entidades en sendos hechos relevantes remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). De este modo, 11 días después de confirmar al organismo supervisor que mantenían contactos para una posible integración, ambas entidades comunican que desestiman llevarla a cabo. En concreto, según la información remitida a la CNMV, tras confirmar el 16 de noviembre contactos con BBVA para analizar una posible fusión, el consejo de administración de Banco Sabadell "ha decidido dar por finalizadas las conversaciones al no haber alcanzado las partes un acuerdo sobre la eventual ecuación de canje de las acciones de ambas entidades". De su lado, BBVA ha comunicado al supervisor que "las conversaciones en relación con una potencial operación de fusión con el Banco de Sabadell han concluido sin que se haya llegado a un acuerdo". Así, se da al traste con los planes de conformar el segundo banco de España, con activos en el país de 596.481 millones de euros (403.527 millones de BBVA y 192.954 millones de Sabadell), situándose inmediatamente por detrás de la nueva CaixaBank tras su fusión con Bankia (ambas entidades suman 625.115 millones de activos en España con datos de septiembre de 2020) y dejando a Santander en tercera posición. La entidad resultante de la eventual operación habría contado con 4.225 oficinas en España (2.521 de BBVA y 1.704 de Sabadell) y con 45.866 empleados (29.475 de BBVA y 16.391 de Sabadell), un elevado volumen que habría permitido generar sinergias reduciendo costes. En total, y con datos del tercer trimestre de 2020, la entidad resultante de la fusión entre BBVA y Banco Sabadell habría dado lugar a un grupo…

24 noviembre 2020

Los tres super bancos españoles, en el top 15 de Europa

Desde la crisis financiera de 2008 las entidades bancarias españolas se han ido integrando entre ellas hasta formar un sector donde solo unos pocos bancos aglutinan una gran cuota de mercado. Sin embargo, lo que no se esperaba es que la fusión entre CaixaBank y Bankia, así como la más que posible entre BBVA y Sabadell, colocasen a las entidades resultantes de estos acuerdos dentro del top 15 de los bancos que gestionan más activos de la Unión Europea, tal y como lo señala un estudio publicado por mejor-banco.com. Además la salida del Reino Unido hará que estas entidades ganen peso dentro del sistema bancario de la Unión Europea, situando al sistema bancario español en una posición aventajada. Debido a estas fusiones y a la cantidad de activos que gestionan, los bancos españoles se encuentran entre los más grandes de Europa. De hecho, las entidades financieras más grandes de nuestro país han gestionado un gran volumen de activos durante este 2020, en total 3,32 billones de euros. Estas cifras pueden parecer correctas, pero adquieren de valor si se tiene en cuenta que Alemania, con casi el doble de habitantes que nuestro país y un 20,9% del PIB de la Unión Europea, solo lo ha hecho con 3,69 billones. En el caso de Reino Unido, que se sitúa solo por detrás de Francia, la gestión de activos es de unos 5,32 billones. Aunque no se saben aún las consecuencias que traerá el Brexit, lo que sí está claro es que el sistema bancario de la UE perderá alrededor un 19% de los activos bancarios que gestionan los bancos británicos con la separación del Reino Unido. Si valoramos los activos que manejan los 50 bancos más grandes de la UE, sólo las entidades de 11 países entran en esta lista. Según el…