La Comunidad de Madrid ha logrado una emisión pública de 500 millones de euros a cinco años, convirtiéndose en la primera región de Europa en utilizar el estándar de bonos verdes. Este avance es considerado un hito en el mercado de finanzas sostenibles europeo.
Demanda y distribución de los bonos
La emisión tuvo una demanda significativa de 2.400 millones de euros de 89 inversores, con un cupón del 2,487%. Esto permitió reducir el diferencial del bono del Tesoro a cinco años desde 12 puntos básicos hasta siete, igualando la cifra más baja alcanzada por una comunidad autónoma.
Geográficamente, el 68% de los bonos se distribuyeron entre inversores extranjeros, destacando Bélgica, Países Bajos y Luxemburgo con un 22%, Reino Unido e Irlanda con un 12% y Portugal con un 8%. En cuanto al tipo de inversor, los bancos representaron el 38% de la demanda, seguidos por gestoras de fondos y bancos centrales e instituciones oficiales, ambos con un 27% del volumen total.
Colaboración y verificación
La emisión fue dirigida por ING, BBVA, CaixaBank, Crédit Agricole CB, y Banco Santander. Además, Madrid contó con la opinión favorable del verificador noruego DNV, respaldando su posición como el sexto emisor de estos bonos. El nuevo estándar de legislación europea, disponible desde diciembre de 2024, busca «garantizar la transparencia» en el mercado de bonos verdes y combatir el ‘greenwashing’.
Desde la Consejería de Economía, Hacienda y Empleo, subrayan que Madrid mantiene el menor ratio de deuda de España sin régimen fiscal especial, con un 12% del PIB, 9,1 puntos por debajo de la media nacional.
La posición fiscal de Madrid, muy inferior a la de comunidades como Cataluña con un 29,7%, refuerza la confianza de los inversores, consolidando la capacidad de pago de la región y su liderazgo en finanzas sostenibles.
