Neinor Homes ha dado a conocer su intención de llevar a cabo una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) sobre la totalidad del capital de Aedas Homes, con un valor máximo de 1.070 millones de euros. Este anuncio se realizó a través de Aedas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Aedas Homes ha informado que su participación mayoritaria, Hipoteca 43 Lux, asociada a fondos de inversión de Castlelake, está en conversaciones con Neinor Homes. Como parte de este proceso, Aedas acordó permitir a Neinor acceso a información relevante para llevar a cabo una due diligence confirmatoria. A su vez, el consejo de administración de Aedas procederá a emitir un informe en línea con la normativa vigente, una vez autorizada la OPA por el CNMV.
La contraprestación fijada por Neinor Homes se establece en 24,48 euros por acción, representando un 10% menos que el último precio de cierre del mercado. Tras ajustar por los dividendos previstos de Aedas, el precio se reduciría a 21,33 euros por acción.
Neinor Homes ha asegurado que el apalancamiento financiero tras la operación se mantendrá en un rango «prudente» de entre el 20% y el 30%
Para financiar la OPA, Neinor Homes ha proyectado utilizar diversos recursos. Alrededor de 500 millones de euros provendrán de sus recursos propios, destacando una disponibilidad de caja de hasta 185 millones y posibilidad de utilizar futuros dividendos pendientes. Además, se contempla un aumento de capital de 225 millones mediante una colocación privada, respaldado por compromisos incondicionales de los principales accionistas. El resto de la financiación procederá de una emisión de bonos sénior por un importe total de hasta 750 millones de euros.
Finalmente, Neinor ha establecido un respaldo financiero adicional mediante acuerdos con Banco Santander y J.P. Morgan, asegurando un financiamiento de hasta 175 millones de euros. La compañía prevé culminar esta adquisición para el cuarto trimestre de 2025.
