La empresa siderúrgica japonesa Nippon Steel ha anunciado su intención de emitir bonos convertibles por un total de 550.000 millones de yenes (2.994 millones de euros). Esta emisión está destinada a facilitar el reembolso del préstamo adquirido para financiar la compra de US Steel, una operación que se completó en junio del año pasado. Según los documentos regulatorios, la acerera planea colocar la mayor parte de los bonos en mercados de Europa y Asia, excluyendo Estados Unidos.
Se ha establecido que la mitad de estos bonos vencerán en 2029, mientras que el resto harán lo propio dos años más tarde, en 2031. Nippon Steel prevé entrar en los mercados antes de que venza en junio el préstamo puente de 2 billones de yenes (10.888 millones de euros), que fue suscrito para la adquisición de su competidora estadounidense por un monto de 14.400 millones de dólares (12.233 millones de euros).
Como resultado del acuerdo negociado con el Gobierno estadounidense, el cual mostró resistencia a aprobar la transacción tanto en el mandato de Joe Biden como en el de Donald Trump, Nippon Steel se comprometió a realizar inversiones adicionales en US Steel por un total de 11.000 millones de dólares (9.344 millones de euros) hasta el año 2028. Uno de los compromisos adquiridos fue permitir que el consejo de administración tenga mayoría de miembros ciudadanos norteamericanos, además de su consejero delegado.
Para satisfacer los requisitos del Gobierno, Nippon Steel aceptó suplir el mercado estadounidense únicamente con acero fabricado dentro de las fronteras del país y otorgó «autonomía comercial» a US Steel en la definición de sus políticas de compra y suministro. Para lograr la autorización de la operación por parte de la administración Trump, la compañía también concedió a la Casa Blanca una «acción de oro». Esta opción permite al Gobierno nombrar un director independiente para el consejo de administración.
En caso de modificación de activos, cambio de razón social o transferencia de empleos, será imprescindible el consentimiento de Washington
