El Banco de España ha comenzado a evaluar la imposición de limitaciones en las condiciones de concesión de préstamos bancarios, en caso de materializarse riesgos para la estabilidad financiera. Esta información surge de su Informe de Estabilidad Financiera de primavera, publicado el pasado martes. En el documento, el organismo detalla que está avanzando en el desarrollo de un marco que permita seguir y calibrar los límites sobre estas condiciones de concesión.
Se ha iniciado un plan de trabajo analítico para profundizar en el seguimiento de los estándares de concesión de préstamos tanto a hogares como a sociedades no financieras. Asimismo, se ha reforzado el análisis de los posibles costes y beneficios de establecer límites macroprudenciales sobre dichos estándares.
La activación de límites sobre las condiciones de concesión dependerá de la situación de los riesgos sobre la estabilidad financiera
Además, el Banco de España aclara que la activación de límites no responde a señales actuales de relajación por parte de las entidades bancarias. El informe señala un creciente consenso internacional sobre la necesidad de implementar límites macroprudenciales estructurales en la concesión de préstamos hipotecarios. Este enfoque permite que, en fases bajistas, las entidades financieras tengan incentivos para aplicar estándares crediticios más exigentes, funcionando como una barrera latente y no como una restricción efectiva.
En contraposición, en períodos alcistas, especialmente durante expansiones en el mercado inmobiliario, estas limitaciones serían de carácter restrictivo, ayudando a prevenir una relajación excesiva de los estándares crediticios. Aunque la mayoría de los países de la Unión Bancaria ya han activado este tipo de límites, España se encuentra entre los pocos que aún no lo han hecho, debido a la falta de identificación de riesgos sistémicos en el sector inmobiliario.
El informe también aborda los riesgos sistémicos relacionados con el colchón de capital anticíclico, que se mantienen en un nivel intermedio. Esto sugiere la conveniencia de mantener el colchón en el 0,5%, establecidos meses atrás. Según los datos del primer trimestre de 2025, se estima que el riesgo sistémico cíclico continuará en este nivel. Si esta situación persiste, se prevé aumentar el colchón de capital sobre las exposiciones en España hasta el 1% a partir del 1 de octubre de 2025, con efectos vinculantes para las entidades de crédito un año después.
