Banco Santander ha realizado una importante emisión de deuda sénior preferente, vendiendo 2.000 millones de euros en bonos en un doble tramo. Esta transacción ha captado la atención debido a la significativa demanda presentada por los inversores.
La entidad optó por dividir la emisión en dos partes: un tramo de 1.000 millones de euros con vencimiento a cuatro años, y otro de 1.000 millones a diez años, ambos estructurados como bonos a tipo fijo. El interés inicial del tramo a corto plazo fue de ‘midswap’ más un diferencial de 80 puntos básicos. Sin embargo, gracias a una sobredemanda que superó los 2.200 millones de euros, Santander pudo ajustar el diferencial a 52 puntos básicos, resultando en un cupón anual del 3%.
Los bancos que han actuado como colocadores de esta emisión, la primera que hace Santander en 2026, incluyen al propio Santander, Barclays, BNP Paribas, Lloyds, Morgan Stanley, Natixis y UBS
Por otro lado, el tramo a largo plazo comenzó con un precio de ‘midswap’ más 110 puntos básicos, que se ajustó a 82 puntos básicos debido a la demanda de más de 2.300 millones de euros, asegurando un rendimiento del 3,75% para los tenedores de estos bonos.
El éxito de esta operación subraya la confianza del mercado en Banco Santander y su acceso a condiciones de financiación atractivas, elementos clave en su estrategia financiera a largo plazo.
