CaixaBank ha hecho una movida audaz en los mercados al colocar un bono contigentemente convertible, conocido como ‘CoCo’, por un monto aproximado de 500 millones de euros. Este instrumento financiero pagará un cupón anual del 5,875%. La operación fue un éxito, ya que se generó una sobredemanda de 3.400 millones de euros, lo que permitió reducir el precio desde el 6,5% inicial.
Este bono se clasifica como capital de nivel 1 adicional (AT1), una categoría clave para cumplir con requisitos regulatorios. Al ser un ‘CoCo’, tiene un carácter perpetuo, es decir, no cuenta con una fecha de vencimiento fija. No obstante, CaixaBank podrá optar por la amortización del bono de forma anticipada después de que transcurran 10 años. Si en ese plazo el bono no se amortiza, el cupón se refijará cada 5 años, con un margen de 334,8 puntos sobre el ‘midswap’.
Las entidades colocadoras, además de CaixaBank, incluyen a Barclays, Bank of America, HSBC y JPMorgan
Coincidiendo con la nueva emisión de bonos, CaixaBank ha iniciado una oferta de recompra para un ‘CoCo’ emitido en 2018, del cual ya había recomprado una parte en enero de este año. Esta maniobra forma parte de la estrategia del banco para optimizar su estructura de capital y reforzar su posición frente a los inversores.
