Los grandes bancos europeos enfrentan un deterioro significativo en su solvencia en el peor de los escenarios previstos por la Autoridad Bancaria Europea (EBA). Según las proyecciones, la ratio de capital CET1 podría caer de un 15,8% en 2023 a un promedio del 12,1% en 2027, lo que representaría unas pérdidas combinadas cercanas a los 547.000 millones de euros.
Escenarios adversos y resiliencia bancaria
Las pruebas de estrés planeadas para 2025 sugieren que a pesar de las condiciones adversas, incluyendo una grave recesión combinada con tensiones geopolíticas, inflación elevada y altos niveles de desempleo, los bancos europeos mantendrían su resistencia. A pesar de la caída prevista, los bancos seguirían por encima de la línea crítica con una CET1 superior al 12%, lo cual es considerado «tranquilizador», ya que garantizaría su capacidad para extender créditos durante tiempos de crisis.
José Manuel Campa, quien lidera la EBA, ha señalado que el sector financiero europeo ha mejorado su rentabilidad y ratio de capital en los últimos dos años. Esta robustez, combinada con una calidad de activos «favorable y estable», ofrece un colchón que amortiguaría incluso los impactos más severos. Este equilibrio se reforzaría con ingresos netos por intereses más altos gracias a las subidas de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo.
Todos los bancos participantes se mantienen por encima de su requisito de capital SREP total CET1 en el escenario adverso
No obstante, los bancos siguen mostrando vulnerabilidades, especialmente en términos de riesgo crediticio. Las pérdidas previstas por sus actividades de mercado, sin embargo, serían atenuadas por la generación de ingresos de los clientes de los bancos.
Resultados por país y la situación en España
Este año, la EBA evaluó 64 entidades bancarias en la UE, cubriendo el 75% de los activos del sector bancario comunitario. Alemania lideró con 12 representaciones, seguido de Francia e Italia, mientras que España contribuyó con seis entidades.
En el contexto español, los efectos adversos varían entre las entidades. Bankinter, por ejemplo, vería su ratio CET1 disminuir a 11,5% en 2027 bajo un escenario adverso, mientras que CaixaBank y Banco Santander afrontarían reducciones de 162 y 173 puntos básicos respectivamente. Por otro lado, BBVA, Unicaja y Banco Sabadell también enfrentarían descensos significativos en sus ratios de solvencia.
La EBA recomienda a los bancos mejorar sus capacidades estadísticas y gestión de riesgos para detectar vulnerabilidades ocultas
En un contexto regulatorio, la implementación gradual del nuevo Reglamento sobre requisitos de capital (CRR3) tendrá efectos diversos a lo largo del tiempo sobre los coeficientes de capital regulatorio. A pesar de esta transición, las métricas actuales indican que el sistema bancario de la UE se mantiene robusto, superando el 11% incluso bajo el escenario más adverso.
