El conglomerado de medios MFE-MediaForEurope (MFE), matriz de Mediaset España, ha finalizado la jornada del lunes en la Bolsa con una caída notable de casi un 6%. Este descenso se produce tras el anuncio de que incrementará su oferta pública de adquisición (OPA) sobre la cadena alemana ProSiebenSat.1. En contraste, las acciones de ProSiebenSat.1 han experimentado un ascenso del 12% en el mercado de Frankfurt.
Las acciones de MFE han disminuido un 5,84% en el Mercado Continuo, intercambiándose a un precio de 2,676 euros por unidad. Por su parte, las acciones de ProSiebenSat.1 han alcanzado los 7,88 euros tras la subida en la Bolsa de Frankfurt. Antes de la apertura del mercado, MFE informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) sobre el aumento en la oferta para ProSiebenSat.1, estableciendo el nuevo precio en 8,62 euros por acción, valorando la operación total en cerca de 2.010 millones de euros.
El componente mejorado de la oferta consiste en mantener los 4,48 euros en efectivo y añadir un componente de 1,3 acciones ‘A’ de MFE para cada acción de ProSiebenSat.1, frente al 0,4 anterior. Esta oferta representa una prima del 22% sobre el precio de cierre de las acciones de ProSiebenSat.1 en Xetra el pasado 25 de julio, cuando valían 7,04 euros. Comparándolo con el 25 de marzo, el incremento es del 34%, ya que el cierre de aquel día fue de 6,45 euros.
El nuevo valor propuesto por MFE supera en un 23% la oferta anterior de la firma de inversión checa PPF, que fijó el precio en 7 euros. Cabe recordar que PPF, el segundo mayor accionista de ProSiebenSat.1, había lanzado una oferta al 100% en efectivo para elevar su participación hasta el 29,99%, mientras que el grupo de medios controlado por la familia Berlusconi ya posee el 30,09%.
MFE ha subrayado que la «estrecha colaboración con ProSieben podría generar importantes beneficios estratégicos y crear valor»
En una carta enviada a la CNMV, Pier Silvio Berlusconi, consejero delegado de MFE, manifestó su confianza en el proyecto de radiotelevisión paneuropea y justificó la mejora de la oferta en la importancia del proyecto industrial. Berlusconi enfatizó la urgencia de implementar una nueva estrategia debido a los resultados actuales de ProSiebenSat.1.
La oferta mejorada entrará en vigor con una modificación formal prevista para el 28 de julio, manteniendo el plazo de aceptación hasta el 13 de agosto, a menos que se prolongue según la legislación aplicable. MFE prevé beneficios incrementales de hasta 419 millones de euros en el Ebit anual en el cuarto año, aunque también anticipa costes e inversiones de hasta 145 millones de euros.
