Robeco ha publicado un análisis detallado que sugiere un resurgimiento de la inversión en capital privado en el sector de las fintechs y anticipa una oleada de ofertas públicas iniciales (IPO) para el año 2025. Este informe resalta cómo la penetración de las fintechs en los segmentos financieros existentes y el crecimiento sostenido de ingresos y beneficios desde 2017 han superado las expectativas iniciales.
La firma resalta que el interés de los inversores en fintechs está completamente justificado, aunque enfatiza la importancia de la selección de acciones, dada la intensa competencia existente en un «enorme ecosistema» de startups y los actores establecidos del sector financiero tradicional. Robeco ha identificado tres “subtendencias” que marcarán el análisis del sector: pagos alternativos, actividad en los mercados de capitales y la adopción de Inteligencia Artificial.
Proyección de ofertas públicas iniciales y valoraciones de empresas
El informe señala que empresas como Klarna y Chime Financial ya han presentado solicitudes confidenciales para IPOs en el Nasdaq, lo que sugiere una robusta serie de empresas fintech dispuestas a entrar en el mercado bursátil. Las valoraciones preliminares proyectadas indican que Klarna podría estar valorada entre 15.000 y 20.000 millones de dólares, mientras que Chime se estima en 25.000 millones de dólares.
Este potencial crecimiento en ofertas públicas iniciales será un buen indicador de cómo el mercado percibe este segmento. Robeco también observa que la reciente instalación de un ambiente regulador más permisivo en Estados Unidos podría estimular aún más esta tendencia.
Crecimiento de métodos de pago alternativos y su adopción
En lo que respecta a los métodos de pago alternativos, Robeco prevé un incremento en el uso de billeteras digitales y modalidades como ‘Buy now, pay later’. Actualmente, las billeteras digitales representan aproximadamente el 37% del valor total de las transacciones de comercio electrónico en Estados Unidos.
Las empresas típicamente a la vanguardia de esta transición son Adyen, PayPal y Fiserv. Robeco estima que cerca de 300 millones de transacciones, por valor de 3.000 millones de dólares, se realizaron mediante ‘pay by bank’ en 2024. Esta tendencia refleja no solo un cambio de preferencia de los consumidores hacia estos métodos, sino también una notable reducción en los riesgos de fraude.
Para concluir, el informe establece que la Inteligencia Artificial está emergiendo como una de las tendencias más revolucionarias en el sector, mejorando la eficiencia y reduciendo los costos. Según David Salomon, CEO de Goldman Sachs, el uso de IA ha permitido optimizar procesos complejos relacionados con las IPOs, mostrando cómo la tecnología puede transformar radicalmente el ámbito financiero.
