Telefónica, a través de su filial Telefónica Emisiones, ha llevado a cabo una emisión de bonos garantizados en el euromercado por un importe total de 1.000 millones de euros, según ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en el día de hoy. Este movimiento se inscribe en el marco del programa EMTN destinado a la emisión de instrumentos de deuda, conocido como ‘Guaranteed Euro Programme for the Issuance of Debt Instruments’.
Detalles de la emisión
Los bonos emitidos cuentan con un cupón anual del 3,724% y tienen un vencimiento programado para el 23 de enero de 2034. Se han emitido a la par (100%), y se prevé que el desembolso y cierre de la colocación se realicen el 23 de enero de 2025. Telefónica ha indicado que solicitará la admisión a negociación de estos bonos en el mercado regulado de la Bolsa de Valores de Irlanda.
La emisión ha tenido una gran recepción en el mercado por parte de los inversores institucionales
La demanda registrada por la emisión ha sido notable, alcanzando los 3.900 millones de euros, lo que supera en cinco veces la cifra inicial proyectada de 750 millones de euros. Esto ha permitido a la compañía revisar las condiciones de la emisión, ampliando el tamaño total y reduciendo el spread en relación con las indicaciones iniciales. La base inversora ha estado diversificada, con aproximadamente 200 órdenes y cerca del 90% al 95% del total de la participación proveniente de inversores internacionales.
Estrategia de gestión de deuda
Esta operación forma parte de la estrategia de Telefónica para gestionar de forma proactiva su deuda, al tiempo que se busca mantener una base inversora diversificada y sólida. Cabe mencionar que el pasado lunes, la compañía suscribió un contrato de modificación a la financiación sindicada, originalmente firmada el 15 de marzo de 2018, por un importe máximo de 5.500 millones de euros y vinculada a objetivos de sostenibilidad.
Telefónica tenía cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años
Esta refinanciación ha permitido extender el vencimiento por un año adicional, con la opción de extenderlo en otros dos años. Así, el nuevo vencimiento de la línea de crédito está fijado para enero de 2030, pudiendo extenderse hasta 2032 bajo las posibles opciones. A cierre de septiembre, Telefónica contaba con una vida media de su deuda de aproximadamente 11 años.
