Banco Sabadell ha confirmado que ha recibido indicaciones de interés preliminares y no vinculantes para la adquisición de la totalidad del capital social de su filial británica TSB. La comunicación fue remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este lunes. Según el comunicado, el banco analizará cualquier eventual oferta vinculante que pudiera recibir, subrayando que toda operación debe cumplir con las obligaciones legales pertinentes.
La noticia llega en un momento crítico, durante el proceso de oferta pública de adquisición (OPA) hostil lanzada por BBVA sobre Banco Sabadell. Esta operación está a la espera de que el Gobierno complete su revisión y anuncie si se impondrán nuevas condiciones, además de las ya establecidas por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).
Fuentes cercanas han explicado que, de concretarse la venta de TSB, Banco Sabadell obtendría recursos suficientes para enfrentar una posible adquisición en España
Otras opciones incluyen usar los ingresos para devolver parte del capital generado inorgánicamente a sus accionistas, lo que añadiría complejidad a la operación de BBVA.
Se ha estimado que la venta de TSB podría aportar más de 100 puntos básicos de capital a la entidad presidida por Josep Oliu. Se había sugerido previamente que, si prosperara la OPA, BBVA podría utilizar TSB para financiar parte de la operación. Sin embargo, la venta previa de la filial británica eliminaría esta posibilidad, reduciendo además el atractivo del balance del Banco Sabadell para BBVA.
Banco Sabadell adquirió TSB en 2015 por 1,700 millones de libras (aproximadamente 1,996 millones de euros al cambio actual). En 2024, TSB registró un beneficio neto individual de 208 millones de libras (244 millones de euros), un incremento del 18,9%. Este crecimiento elevó su contribución positiva a las cuentas del grupo en 253 millones de euros, con previsiones de un aumento del 15% en el beneficio para 2025.
En el contexto del mercado británico, a principios de año surgieron rumores sobre otras operaciones potenciales. El Financial Times reportó que Santander había explorado la venta de su negocio de banca minorista en el Reino Unido, aunque finalmente rechazó ofertas de NatWest y Barclays. A pesar de estas especulaciones, los ejecutivos de Santander, bajo el liderazgo de Ana Botín, han mantenido su rechazo a vender la filial británica, aunque reconocen su deber fiduciario de analizar cualquier oferta que pudiera surgir.
