El consejo de administración de BBVA ha anunciado una mejora en la oferta pública de adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell, incrementando la propuesta un 10% y modificando la contraprestación para que sea completamente en acciones. Esta reestructuración permite a los accionistas con plusvalías no tributar en España si la aceptación supera el 50% de los derechos de voto, dado que el procedimiento sería fiscalmente neutro en tal caso, según explicó BBVA.
La nueva oferta consiste en una acción nueva de BBVA por cada 4,8376 acciones de Banco Sabadell. Según BBVA, esto valora a las acciones de Banco Sabadell en 3,39 euros, alcanzando los «niveles máximos en más de una década». El modelo previo incluía tanto acciones como efectivo, mientras que la oferta actual ofrece exclusivamente acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA.
La nueva oferta otorgaría a los accionistas de Banco Sabadell una participación del 15,3% en BBVA, permitiéndoles beneficiarse del valor generado con la fusión. BBVA espera que esto resulte en un beneficio por acción aproximadamente un 41% superior comparado a un escenario donde Banco Sabadell continuara su trayectoria de manera independiente.
El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, expresó: «Con esta mejora ponemos en manos de los accionistas de Banco Sabadell una oferta extraordinaria, con una valoración y un precio históricos», enfatizando la oportunidad única que representa este acuerdo.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorizó la OPA el pasado 5 de septiembre, iniciándose el plazo de aceptación el 8 del mismo mes. BBVA ha presentado la solicitud de autorización para modificar la oferta el 22 de septiembre. La entidad recalca que la prima sobre el valor de cotización de Banco Sabadell, ya significativa, ha aumentado sustancialmente con esta mejora en la oferta.
