La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha dado luz verde a la oferta pública voluntaria de adquisición (OPA) presentada por BBVA sobre el 100% del capital social de Banco Sabadell, una operación que puede transformar el panorama bancario español.
Detalles de la operación
La oferta, registrada en la CNMV el 24 de mayo de 2024, abarca 5.023 millones de acciones de Banco Sabadell. La contraprestación es mixta, compuesta por:
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Una acción de nueva emisión de BBVA por cada 5,5483 acciones de Sabadell.
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0,70 euros en efectivo adicionales por ese mismo número de títulos.
Esta OPA es voluntaria, lo que significa que no está sujeta a las reglas de precio equitativo previstas en el artículo 9 del Real Decreto 1066/2007 para las ofertas obligatorias.
Condiciones y plazos
La operación está condicionada a que BBVA logre la aceptación de más del 50% de los derechos de voto de Sabadell, excluyendo autocartera.
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Plazo de aceptación: 30 días naturales desde el siguiente día hábil bursátil a la publicación del anuncio oficial.
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Squeeze-out: si BBVA supera el umbral legal, ejercerá su derecho a la venta forzosa (squeeze-out) de las acciones restantes, pagando la misma contraprestación.
Para asegurar la transacción, BBVA ha depositado 701,4 millones de euros en efectivo y un depósito adicional de 2,3 millones para cubrir la adquisición de “picos”. La junta general extraordinaria de BBVA, celebrada el 5 de julio de 2024, aprobó la emisión de acciones necesarias para atender el canje.
De completarse, esta operación consolidaría a BBVA como uno de los principales bancos de la zona euro, con un mayor peso en el mercado español y potenciales sinergias en costes y red de oficinas. Analistas anticipan que la OPA podría intensificar la competencia en el sector, presionando a otros bancos a buscar alianzas estratégicas.
