La empresa eDreams Odigeo ha informado sobre el lanzamiento de una nueva oferta de bonos garantizados sénior, con un valor total de 375 millones de euros y un vencimiento previsto para el año 2030. Esta medida tiene como objetivo utilizar los fondos netos obtenidos, junto con el capital disponible en el balance actual de la empresa, para cancelar totalmente los bonos sénior garantizados al 5,50% que vencen en julio de 2027, de igual valor monetario.
Esta iniciativa de refinanciación se enmarca dentro de una estrategia más amplia basada en una posición de fortaleza financiera, tal y como señala la propia compañía. «Esta estrategia está respaldada por un sólido rendimiento operativo, tras el giro hacia un modelo centrado en la subscripción», afirma la empresa. Desde noviembre de 2021, eDreams Odigeo ha logrado un crecimiento sobresaliente en su cash Ebitda, el cual ha pasado de 2,9 millones de euros hasta alcanzar 180,4 millones de euros en el ejercicio fiscal 2025. Se espera que estas cifras continúen en aumento, situándose entre 215 y 220 millones de euros para el ejercicio fiscal 2026.
El flujo de caja resultante ha permitido una reducción sustancial del apalancamiento neto desde su máximo de 8,6 veces en el segundo trimestre del año fiscal 2022 (anualizado) hasta 1,7 veces en el ejercicio fiscal 2025
Las condiciones actuales del mercado, junto con la mejorada situación financiera de eDreams Odigeo, presentan una oportunidad óptima para gestionar proactivamente el perfil de deuda de la compañía. Se espera que esta refinanciación extienda considerablemente el perfil de vencimiento de la deuda, además de fortalecer el balance y aumentar la flexibilidad financiera. Según la plataforma, esta maniobra no solo apoyará el crecimiento y la innovación, sino que también generará valor a largo plazo para los accionistas.
Finalmente, la empresa aclara que este anuncio no constituye una notificación de cancelación de los bonos de 2027, precisando que los planes de refinanciación siguen en curso y se adecuan a su estrategia financiera sólida y enfocada en resultados a largo plazo.
