El consejo directivo de Hipgnosis Songs Fund, fondo con sede en Reino Unido que posee los derechos de canciones de artistas destacados como Shakira, Blondie y Red Hot Chili Peppers, ha anunciado finalmente su intención de respaldar una oferta de compra lanzada por una entidad respaldada por Blackstone. Esta oferta valora la compañía en 1.260 millones de libras (equivalentes a 1.472 millones de euros).
La oferta propuesta implica el pago en efectivo de 1,30 dólares por cada acción de Hipgnosis, superando así la oferta mejorada de Concord Chorus, una firma respaldada por Apollo Global, que ofreció inicialmente 1,16 dólares por acción el pasado 18 de abril y luego mejoró a 1,25 dólares.
Según el comunicado enviado a la Bolsa de Londres, donde cotizan las acciones de la compañía, la junta directiva de Hipgnosis considera que los términos de la oferta de Blackstone ofrecen una prima atractiva para los accionistas en comparación con la oferta revisada de Concord, que valoraba la empresa en alrededor de 1.510 millones de dólares (1.411 millones de euros).
Por lo tanto, la directiva de Hipgnosis tiene la intención unánime de recomendar a los accionistas que acepten la oferta respaldada por Blackstone y ha decidido retirar su recomendación sobre la oferta revisada de Concord. Robert Naylor, presidente de Hipgnosis, comentó: "Desde que iniciamos nuestra revisión estratégica, hemos estado enfocados en analizar todas las opciones para brindar valor a los accionistas. Nos complace que, dada la competencia por adquirir Hipgnosis, nuestros inversores tengan la oportunidad de obtener una prima mayor de manera inmediata".
El mes pasado, Hipgnosis redujo nuevamente el valor neto de sus activos operativos (NAV) después de descubrir errores durante una revisión contable, lo que resultó en una disminución adicional del 7,6% en el valor por acción. Esto situó el valor en 1,0765 dólares (0,99 euros), frente a los 1,1657 dólares (1,07 euros) anunciados inicialmente el 4 de marzo.
El error se relacionó con el doble cómputo de los ingresos devengados en el cálculo del NAV operativo por parte de la financiera del grupo. Fue descubierto durante un estudio preliminar e independiente realizado durante el proceso de 'due diligence' por la firma asesora Shot Tower. Como resultado, el catálogo de Hipgnosis se estima finalmente en 1.928,5 millones de dólares (1.802 millones de euros), por debajo de los 2.622 millones de dólares (2.463 millones de euros) estimados hasta el 30 de septiembre de 2023.
