banca española

La banca española ha vuelto a posicionarse en un lugar preocupante dentro del panorama financiero europeo. En el reciente ejercicio anual de transparencia realizado por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), las entidades bancarias españolas registraron el peor ratio de capital CET1 en su modalidad transicional, alcanzando un 13,18% en el segundo trimestre del año. Este posicionamiento es por detrás del 15,51% de Eslovenia, colocando a España en el último lugar entre los 25 países evaluados. Sólida diferencia con otras economías europeas En contraste, la banca de Lituania se destacó como la más sólida de Europa, con un ratio de capital del 25,91%, seguida de las bancas de Luxemburgo (22,77%) y Malta (21,27%). En el promedio de los 119 bancos participantes en el ejercicio, el ratio de capital fue de 16,33%, un incremento de 23 puntos básicos respecto al año anterior. La proporción de la banca española se encuentra significativamente por debajo de este promedio. Respecto a otros indicadores, la ratio transicional de apalancamiento para las entidades fue del 5,90%, mientras que las instituciones españolas registraron un 5,59%. Por otro lado, la ratio de créditos fallidos (NPL) se mantuvo estable en 1,84% para el total de los bancos estudiados, mientras que la banca española logró reducirla en 23 puntos básicos, situándose en 2,56%. Desglose del rendimiento bancario dentro de España En el contexto nacional, Kutxabank se destacó como la entidad más solvente, presentando un ratio CET1 del 19,68%, seguida de Unicaja Banco con un 15,98% e Ibercaja con un 14,26%. Estas cifras demuestran una relativa fortaleza comparativa dentro del país. Banco de Crédito Social Cooperativo, grupo cabecera de Cajamar, obtuvo una ratio de 14,09%, superando a BBVA (13,34%), Abanca (13,22%) y Sabadell (13,06%). El análisis también reveló que Santander se posicionó en octavo lugar entre las diez entidades evaluadas, con una…
La banca española ha registrado un aumento en su deuda con el Banco Central Europeo (BCE) durante el pasado mes de septiembre, alcanzando un importe total de 88 millones de euros, según los últimos datos divulgados por el Banco de España. De esta cifra, ocho millones se corresponden a operaciones de financiación a largo plazo, mientras que los 80 millones restantes pertenecen a operaciones principales de financiación. Este incremento de cuatro millones de euros respecto a agosto no es suficiente para acercarse a los 466 millones de deuda que el sector mantenía en septiembre de 2024. La posición actual de la banca española sigue estando muy lejos de las abultadas deudas en las que incurrió durante la crisis del sector de 2012, cuando la deuda ascendía a más de 400.000 millones de euros. A nivel del Eurosistema, la deuda de los bancos de la eurozona con el BCE también creció en septiembre, alcanzando los 21.165 millones de euros, lo cual representa un aumento de 1.228 millones respecto al mes anterior. Sin embargo, esta cifra se reduce en 60.378 millones de euros en comparación con la cantidad registrada en septiembre de 2024. En otro orden de información, el volumen agregado de activos adquiridos en España en el contexto de los diferentes programas de compra de activos implementados por el BCE desde 2009, fue de 514.337 millones de euros en septiembre. Esto supone una disminución de 1.699 millones de euros frente a agosto y un recorte significativo de 67.646 millones respecto al mismo periodo del año 2024. En el conjunto del Eurosistema, el importe total de las compras de activos en septiembre de 2025 fue de 3,88 billones de euros , reflejando una reducción mensual de 28.422 millones y un descenso interanual de 528.607 millones. Este ajuste en las cifras demuestra los…
Los analistas de Barclays han emitido una evaluación positiva sobre el recorrido de la banca española, destacando un impulso bursátil sostenido gracias a la evolución macroeconómica y a la eficaz gestión de negocios de las entidades financieras. En el análisis del Ibex 35, donde figuran seis entidades bancarias importantes (Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja), Barclays subraya que las franquicias bancarias españolas presentan «excelentes tendencias». Este optimismo se basa en un crecimiento de préstamos y depósitos que supera al del resto de la eurozona, con costes de financiación más favorables que contribuyen a su sólida posición. El análisis sugiere que el margen de intereses podría mantenerse o incluso disminuir ligeramente a corto plazo, pero prevé un crecimiento futuro de un dígito medio gracias a factores como cambios en la composición de los depósitos y una financiación más barata en los mercados de capitales. Además, los tipos de interés oficiales más estables en Europa deberían proteger los márgenes de interés de las entidades. Competitividad en productos y diversificación internacional Dentro de la oferta bancaria, la hipoteca sigue siendo el producto más competitivo, a pesar de sus márgenes estrechos. Paralelamente, el impulso de los préstamos a empresas refleja un renovado interés por la inversión en gastos de capital a largo plazo. Aunque las comisiones del negocio minorista muestran cierta debilidad, esto se compensa a través de la banca mayorista, gestión de activos, seguros y banca de inversión, garantizando así un buen nivel de ingresos para la banca del Ibex 35. En cuanto a la exposición internacional de entidades como Santander y BBVA, Barclays apunta a oportunidades adicionales gracias a su diversificación de ingresos en mercados extranjeros. En México, la baja penetración bancaria y un entorno de tipos de interés más bajos, junto a la perspectiva de una renegociación constructiva del T-MEC,…
La morosidad de la banca española descendió en junio a menos del 3% por primera vez desde octubre de 2008, según el Banco de España. Concretamente, se ubicó en el 2,97%, cifra que no se había visto desde el inicio de la crisis económica: en octubre de 2008, este índice se encontraba en el 2,92%. Esta reducción es destacable al considerar que en mayo de este año la tasa fue del 3,11% y, en junio del año anterior, del 3,43%. El volumen de créditos dudosos alcanzó los 36.291 millones de euros, disminuyendo en 955 millones respecto a mayo y en 4.599 millones en comparación con junio de 2024. Esta cifra representa el menor volumen de préstamos morosos desde junio de 2008. La baja en la morosidad también puede ser atribuida al crecimiento en el crédito total concedido, que ascendió a 1,220 billones de euros en junio. Este importe supone un incremento de 23.113 millones respecto a mayo y de 27.848 millones en comparación con junio de 2024. Dentro del desglose por entidades, las de depósito (bancos, cajas y cooperativas) finalizaron junio con una ratio de dudosos del 2,89%, dos puntos básicos menos que el mes anterior y 43 menos que en 2024. Esta reducción se traduce en un descenso de 788 millones en su cartera de dudosos, situándose en 33.703 millones de euros, un descenso de 4.129 millones en comparación interanual. Los establecimientos financieros de crédito experimentaron un decremento en su tasa de mora, que bajó al 5,42%. Esta caída fue de 61 puntos básicos respecto a mayo y de un punto porcentual en tasa interanual. El crédito dudoso en estas entidades se contabilizó en 2.404 millones, lo que representa una reducción mensual de 166 millones y de 479 millones respecto al año anterior. Las provisiones del total de entidades…
La agencia de calificación crediticia Morningstar DBRS ha emitido un pronóstico optimista para la banca española, proyectando «otro año sólido» gracias al crecimiento de las carteras de crédito, según revela su informe publicado recientemente. Esta previsión es particularmente relevante considerando que el sector podría enfrentar una caída en los ingresos por intereses netos. Sin embargo, la expectativa es que esta disminución será compensada por el crecimiento del crédito y el aumento de ingresos de las carteras ALCO. El informe apunta a que se prevé una caída en el margen de intereses en la medida en que los tipos de interés lleguen a su punto más bajo. A pesar de este desafío, los analistas de DBRS destacan que la rentabilidad de 2025 también se beneficiará de una mayor eficiencia operativa, menores tasas bancarias y un modesto coste neto de riesgo . Esto sugiere que, aunque los bancos podrían enfrentar presiones sobre sus márgenes, las mejoras en eficiencia y otros factores podrían estabilizar sus resultados financieros. Además, la calificadora ha resaltado el positivo desempeño de los bancos españoles en los test de estrés llevados a cabo por el Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (EBA). En conjunto, los seis bancos cotizados del país registraron un consumo de capital de 185 puntos básicos, un nivel mucho más favorable en comparación con los 370 puntos observados en el conjunto de la banca europea. En términos de resultados financieros, las principales entidades del Ibex 35 informaron ganancias de 17.086 millones de euros en el primer semestre, lo que representa un aumento del 11,7% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este resultado subraya la capacidad del sector para adaptarse a los desafíos económicos y optimizar sus operaciones en un entorno financiero exigente.
Banco Sabadell y Unicaja han emergido como los bancos españoles más impactados en el reciente test de estrés realizado por la Autoridad Bancaria Europea (EBA). Este ejercicio se llevó a cabo para evaluar la resiliencia de las entidades bancarias bajo condiciones económicas adversas. Impacto en las ratios de capital de bancos españoles Banco Sabadell, partiendo de una ratio de capital CET1 del 13,16% en diciembre de 2024, experimenta una disminución significativa de 281 puntos básicos, descendiendo al 10,35% en 2027. De manera similar, Unicaja, que comenzó con una ratio del 15,07%, verá una caída de 259 puntos básicos en el mismo periodo, situándose como el segundo banco más impactado. BBVA y Banco Santander también se ven afectados, aunque en menor medida. BBVA experimenta una reducción de 186 puntos básicos, mientras que en Santander el descenso es de 173 puntos básicos. Por otro lado, CaixaBank muestra una disminución de 162 puntos básicos. Bankinter se destaca por su capacidad de resistencia con un impacto mucho menor de solo 55 puntos básicos, presentando una ligera mejora en su ratio de capital CET1 para 2027. Según la EBA, «los bancos han mostrado más vulnerabilidades a los riesgos de crédito y mercado», siendo estos los principales factores que contribuyeron a las pérdidas en los tests. Resultados del conjunto de la banca europea En el ámbito europeo, los test de estrés reflejan que el sistema bancario sigue siendo sólido, aunque el impacto del escenario adverso se traduce en una reducción del capital CET1 de 370 puntos básicos, inferior a los 459 puntos de 2023. La generación de ingresos continúa siendo una fortaleza clave para los bancos, a pesar de las presiones económicas. La EBA concluye que «a pesar de las pérdidas combinadas de 547.000 millones de euros, los bancos mantienen sólidas posiciones de capital y su…
El volumen de los créditos dudosos de la banca española ha experimentado una notable reducción, situándose en 38.280 millones de euros en marzo, lo que representa un mínimo desde junio de 2008. Esta información se basa en los datos provisionales publicados recientemente por el Banco de España. En comparación con febrero, el descenso es de 715 millones de euros, mientras que, respecto a marzo de 2024, la disminución alcanza los 4.039 millones de euros. La ratio de dudosos, la cual mide el volumen de créditos morosos respecto al total del crédito concedido, se ubicó en 3,21% al cierre del primer trimestre de 2024. Esta cifra es inferior al 3,30% de febrero y al 3,61% registrado en marzo de 2024. El descenso en el volumen de dudosos ha sido uno de los factores clave para esta reducción en la tasa. También ha influido el aumento en el crédito concedido: en marzo, el stock total de préstamos se elevó a 1,191 billones de euros, donde se observó un crecimiento de aproximadamente 8.000 millones de euros con respecto a febrero y de 18.000 millones de euros en comparación con marzo de 2024. La ratio de dudosos del conjunto de entidades de depósito cerró marzo en el 3,12% Los datos por tipo de entidad reflejan que la ratio de dudosos del conjunto de entidades de depósito – bancos, cajas y cooperativas – se cerró en 3,12%, lo que supone una disminución de nueve puntos básicos en relación al mes anterior y 37 puntos básicos respecto a marzo de 2024. En términos absolutos, estas entidades vieron un descenso en su cartera de dudosos de 773 millones de euros, alcanzando un total de 35.553 millones de euros. Comparado con marzo de 2024, esta cifra es inferior en 3.542 millones de euros. Por otro lado, los establecimientos…
La banca española cerró el año 2024 con un total de 67.952 millones de euros en nuevos préstamos destinados a la adquisición de vivienda, alcanzando su mayor volumen desde 2010, según datos del Banco de España consultados por Europa Press. Este notable incremento destaca en el contexto del mercado hipotecario español, que ha experimentado un crecimiento significativo en la concesión de créditos. En diciembre, específicamente, el volumen de nuevas hipotecas concede fue de 6.877 millones de euros, marcando el nivel más alto desde julio de 2024 y también desde diciembre de 2010. Sin embargo, a pesar del aumento en la concesión de créditos, la cartera hipotecaria nacional no creció al mismo ritmo debido a las amortizaciones, cerrando el mes con un ‘stock’ hipotecario de 497.889 millones de euros, lo que representa un incremento de 2.903 millones de euros. Tipo de interés y tendencias en el mercado hipotecario El tipo de interés aplicable a las nuevas operaciones estuvo en diciembre en el 2,90%, un descenso de 88 puntos básicos respecto a diciembre de 2023, mientras que el tipo medio ponderado del conjunto del ‘stock’ hipotecario cerró el año en un 3,32%, 39 puntos básicos menos que el año anterior. Este comportamiento de los tipos de interés está correlacionado con los ajustes realizados por el Banco Central Europeo (BCE). Si bien los tipos habían alcanzado el 4% al cierre de 2023, en enero de 2024 el BCE los redujo a 2,75%. Por otro lado, el Euríbor, esencial para las hipotecas a tipo variable, presentó una tendencia a la baja desde que comenzaron las reducciones de tipos, situándose en 2,44% en diciembre. No obstante, algunos analistas advierten que será complicado que los tipos continúen descendiendo notablemente, dado el contexto económico de la eurozona. El mercado español está cada vez más influenciado por una…
La banca española ha continuado su tendencia a la baja en las emisiones de títulos garantizados con hipotecas, alcanzando en 2024 un total de 22.200 millones de euros. Este volumen representa un 2,9% menos que el año anterior, cuando se emitieron 22.850 millones de euros. Estos datos han sido proporcionados por la Asociación Hipotecaria Española (AHE), que observa que este descenso ocurre en un entorno de relativa liquidez, aunque la banca ha tenido que gestionar el vencimiento integral de las operaciones del programa TLTRO-III. Descenso en cédulas hipotecarias a pesar de la reactivación del mercado A pesar de la fuerte reactivación de la actividad hipotecaria en 2024, la AHE destaca que las emisiones han disminuido considerablemente. De las emisiones totales, tres de cada cuatro corresponden a cédulas hipotecarias, que han sufrido un descenso significativo del 27% en el último año, situándose en 16.750 millones de euros, un nivel históricamente bajo. La AHE señala que los cambios en la normativa de bonos garantizados, introducidos por el Real Decreto-Ley 24/2021, no han mostrado un efecto positivo en este aspecto hasta la fecha. A pesar de la reactivación, las amortizaciones han superado a las nuevas emisiones en ambos segmentos de este pasivo En contraste, las titulizaciones de activos hipotecarios han mostrado un comportamiento más dinámico en comparación con 2023, cuando no se registraron emisiones. Sin embargo, este dinamismo se limitó a la primera parte del año, donde el volumen de emisión alcanzó 5.450 millones de euros. Desde entonces, no se han producido más emisiones. Asimismo, el saldo vivo de los títulos hipotecarios ha reflejado también una tendencia negativa, con un descenso del 4% en 2024, manteniendo una trayectoria descendente desde 2012, salvo en 2020. El volumen total al cierre del ejercicio pasado se situó en 251.760 millones de euros, con las cédulas hipotecarias…
Expectativas de rentabilidad en la banca española para 2025 La agencia de calificación Scope Ratings ha pronosticado una reducción moderada de la rentabilidad de la banca española durante el año 2025 en comparación con 2024. Este ajuste se debe a que los márgenes comienzan a verse afectados por la diminución de los tipos de interés y por el aumento en el coste de la base de depósitos. Carola Saldias, analista de instituciones financieras de Scope, ha emitido este análisis en el que destaca varios factores cruciales. En su informe, Saldias prevé que las comisiones seguirán manteniendo una tendencia positiva, impulsadas por la recuperación de los volúmenes de préstamos, así como por el incremento de los activos gestionados y de los productos de gestión de patrimonios. No obstante, la experta también indica que se normalizarán los niveles de calidad del activo, situándose superiores a los de 2024, gracias al crecimiento de los préstamos al consumo y minoristas, aunque este aumento no será significativamente considerable. Desafíos en el panorama crediticio Según Saldias, el mayor riesgo se presenta en los préstamos comerciales, donde se anticipa un deterioro más significativo, en particular en aquellos sectores muy vinculados al comercio internacional debido a la incertidumbre del contexto macroeconómico y geopolítico. Sin embargo, se espera que los bancos mantengan colchones de capital por encima de los requisitos establecidos, sustentados por la sólida generación de beneficios y la optimización del capital. Además, la analista señala que la distribución a los accionistas permanecerá, al menos, en el 50% de los beneficios. La posibilidad de fusiones y adquisiciones también es un punto importante en el análisis; especialmente, la potencial compra de Sabadell por parte de BBVA podría consolidar aún más el sector bancario en España. Por último, Saldias advierte sobre la competencia creciente entre los bancos pequeños y medianos…