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Banco de España

Escrivá advierte del aumento del déficit de viviendas y pide más implicación de los ayuntamientos

Escrivá advierte del aumento del déficit de viviendas y pide más implicación de los ayuntamientos

El Banco de España ha señalado una insuficiencia de oferta de vivienda que alcanza las 700.000 unidades actualmente, advirtiendo que esta situación podría empeorar. Según el gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, este problema de propiedades disponibles es preocupante y se extiende a más áreas del país. Este jueves, durante su intervención en la Comisión de Economía, Comercio y Empresa del Senado, Escrivá enfatizó la necesidad de una mayor cooperación entre las administraciones, subrayando la importancia de la implicación de los ayuntamientos. La causa de esta insuficiencia, según Escrivá, es una demanda robusta de vivienda, no solo de los residentes, sino también de compradores extranjeros. En el contexto post-Covid, la demanda de servicios turísticos ha experimentado un crecimiento significativo, provocando un aumento en la demanda de viviendas con fines turísticos y compraventas por parte de extranjeros. Escrivá subraya que este es un asunto que requiere la máxima prioridad por parte de las autoridades involucradas, ya que el desajuste entre oferta y demanda podría agrandarse en los años venideros. El gobernador del Banco de España también hace hincapié en la necesidad de mejorar la «calidad institucional», instando a que el Gobierno, las comunidades autónomas y los ayuntamientos actúen de manera más coordinada para abordar el problema. Escrivá destacó una «anomalía» en el exceso de depósitos, que ascienden a unos 50.000 millones de euros, en los ayuntamientos españoles. Advierte sobre la paradoja de poseer tal volumen sin apenas deuda. Para el gobernador, resulta crítico abordar el superávit estructural y las restricciones impuestas por la actual regla de gasto. Lo vemos en los países donde vemos mejores prácticas a la hora de producir vivienda asequible social de alquiler: suelen ser iniciativas donde los ayuntamientos tienen un peso muy grande La propuesta de Escrivá incluye motivar a los ayuntamientos, que poseen mucho…
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Escrivá alerta de una incertidumbre económica global sin precedentes y aboga por mejorar el análisis

Escrivá alerta de una incertidumbre económica global sin precedentes y aboga por mejorar el análisis

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha comparecido ante la Comisión de Economía, Comercio y Empresa del Senado en un contexto global de alta incertidumbre económica. Durante su intervención, Escrivá destacó que nos enfrentamos a niveles de incertidumbre «sin precedentes» en las políticas económicas actuales y subrayó la necesidad de reforzar la capacidad analítica del banco. José Luis Escrivá admitió que, aunque el Banco de España posee una sólida capacidad analítica, el entorno actual plantea complejidades singulares. El gobernador señaló que «está siendo muy complejo» entender cómo algunos desarrollos internacionales pueden influir en la economía nacional. Este análisis se complica debido a la naturaleza cada vez más intrincada de dichos desarrollos. Eso requiere marcos analíticos y reforzar nuestros perfiles sobre todo en la Dirección General de Economía del banco Escrivá alertó sobre el impacto cada vez más significativo de shocks geopolíticos, así como de las perturbaciones generadas por las políticas de la nueva administración de EE. UU. Para afrontar este contexto lleno de desafíos, el Banco de España ve necesario desarrollar nuevas herramientas de modelización de escenarios y seguimiento en tiempo real. Esto implica recurrir a una serie de modelos que permitan formular respuestas precisas a las preguntas que surgen en este entorno dinámico. Este contexto de incertidumbre económica reciente exigen nuevas herramientas de modelización de escenarios
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Banco de España pide permiso para hacer compras encubiertas y detectar malas prácticas bancarias

El Banco de España pide permiso para hacer compras encubiertas y detectar malas prácticas bancarias

En su reciente comparecencia ante la Comisión de Economía, Comercio y Empresa del Senado, el gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha propuesto una nueva herramienta de supervisión para las entidades financieras. Escrivá ha manifestado el interés del Banco de España en implementar la técnica del ‘mystery shopping’, que permitiría a sus inspectores realizar visitas encubiertas a los bancos para evaluar la comercialización de servicios y productos financieros. Supervisión proactiva y covertida en una prioridad Escrivá ha explicado que una de las responsabilidades del Banco de España es supervisar las conductas bancarias y proteger a los consumidores. Actualmente, esta labor se realiza de forma retrospectiva, evaluando las quejas de los clientes tras los hechos. Sin embargo, el gobernador aboga por un enfoque más preventivo, donde las irregularidades se detecten antes de que los clientes experimenten malas prácticas. Durante su intervención, Escrivá recordó que el Banco de España tiene capacidad sancionadora y mencionó el proyecto de ley de la Autoridad de Defensa del Cliente Financiero, una propuesta todavía en tramitación parlamentaria que ofrecería herramientas adicionales para la supervisión preventiva. La implementación del ‘mystery shopping’ se plantea como una medida «muy deseable», ya que permitiría a los inspectores simular ser clientes y valorar directamente los servicios ofrecidos por las entidades. Esto no lo podemos hacer todavía, pero es importante que lo podamos hacer porque nos ayudaría en algunos aspectos y esto es parte de esta herramienta de la Autoridad del Cliente Financiero Actualmente, los inspectores del Banco de España deben identificarse cuando visitan una entidad. Sin embargo, la posibilidad de que puedan hacerse pasar por consumidores es vista por Escrivá como una mejora efectiva para la protección al cliente, comprobando de primera mano procesos como la contratación de préstamos o la apertura de cuentas bancarias en sus condiciones reales y…
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La riqueza de los hogares sube un 9,3% y la deuda está en mínimos desde el año 2000

La riqueza de los hogares sube un 9,3% y la deuda está en mínimos del año 2000

La riqueza financiera neta de los hogares españoles y de las instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares (ISFLSH) se situó en casi 2,5 billones de euros al cierre del segundo trimestre de 2025, marcando un notable aumento del 9,3% en tasa interanual. Esta información ha sido revelada por las cuentas financieras publicadas por el Banco de España. Por instrucción del Banco de España, se puede observar que, a pesar del aumento en la riqueza financiera, la deuda de las familias creció un 2,5% interanual, ascendiendo de 701.000 millones en junio de 2024 a 719.000 millones en el segundo trimestre de 2025. No obstante, en términos relativos al PIB, la deuda de los hogares exhibe una disminución, alcanzando el 44% al finalizar junio, frente al 45,4% de un año antes. Estos valores no se veían desde el año 2000. Los activos financieros netos de los hogares, como porcentaje del PIB, representaron un 152,8%, lo que supone un incremento de 4,9 puntos porcentuales en comparación con el segundo trimestre de 2024. En términos absolutos, el saldo total de los activos financieros se situó en 3,284 billones de euros, una cifra un 7,8% superior a la del año anterior. El Banco de España señala que el aumento de los activos financieros fue mayor que el del PIB, por lo que la ratio entre ambos se incrementó en 3,7 puntos, hasta el 200,9% del PIB En cuanto a la composición de estos activos, el efectivo y los depósitos lideran con un 34,4% del total, seguidos por las participaciones en el capital (31,7%) y los fondos de inversión (16,6%). Los seguros y fondos de pensiones representan el 11,8%. Resulta destacable cómo las participaciones en el capital y en fondos de inversión han incrementado su relevancia (1,3 y 1 punto más, respectivamente)…
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Escrivá descarta burbuja inmobiliaria, pero Banco de España tiene medidas para frenarla si surge

Escrivá descarta una burbuja inmobiliaria, pero el Banco de España tiene medidas para frenarla si surge

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha descartado la existencia actual de una burbuja inmobiliaria en relación a los precios. Durante su participación en el ‘XV Encuentro Financiero’, organizado por KPMG y Expansión, Escrivá compartió que el nivel de precios de la vivienda, ajustado por el IPC, se encuentra en niveles comparables a los de 2005. Escrivá recordó que entre 2005 y 2007, los precios inmobiliarios aumentaron un 20% en España hasta alcanzar su máximo. Señaló que hablar de «burbuja» implica la posibilidad de una eventual explosión en el mercado. A diferencia del periodo anterior a la crisis de 2008, cuando hubo un «aumento de oferta desmesurada» de viviendas y un crédito promotor excesivo, Escrivá opinó que hoy en día la situación es diferente, con una clara «insuficiencia de oferta» en el mercado. El gobernador destacó una diferencia clave con respecto a la crisis pasada: la existencia ahora de instrumentos para enfriar la demanda de crédito. En este contexto, el Banco de España cuenta con herramientas para establecer límites en los estándares de crédito, aunque actualmente no ve «las condiciones» adecuadas para activarlos. El Banco de España dispone de herramientas para fijar límites en los estándares de crédito Escrivá también señaló que el organismo está llevando a cabo «trabajos internos» para activar estos mecanismos en caso de ser necesario. En términos de previsiones macroeconómicas, informó que la revisión de las proyecciones se debe principalmente a que los datos del segundo trimestre «han sido mejores de lo esperado». Esto significa que, de rehacerse las previsiones actuales, aumentarían en tres décimas simplemente por el efecto aritmético de revisiones anteriores. En cuanto a la oferta pública de adquisición de BBVA sobre Banco Sabadell, Escrivá opinó que este ha sido un proceso prolongado y que, si hubiese sido más breve, los…
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La rentabilidad de la banca española aumenta al 14,50% en el segundo trimestre de 2025

La rentabilidad de la banca española aumenta al 14,50% en el segundo trimestre de 2025

El Banco de España ha publicado las estadísticas supervisoras de entidades de crédito, que reflejan un incremento en la rentabilidad del sector bancario español. La rentabilidad anualizada de los recursos propios alcanzó el 14,50% en el segundo trimestre, un aumento en comparación con el 14,43% del trimestre anterior y el 13,81% del mismo periodo de 2024. El organismo supervisor ha destacado también el incremento en las ratios de capital. Concretamente, la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) subió al 13,75% desde el 13,29% del segundo trimestre de 2024. En términos generales, la ratio de Tier 1 se posicionó en 15,28%, mientras que la de capital total fue del 17,79%. Por otro lado, se observaron mejoras en la calidad de los activos. La ratio de préstamos dudosos disminuyó al 2,73% respecto al 2,86% del trimestre anterior. Asimismo, la relación entre préstamos en vigilancia especial y los préstamos totales bajó a 5,77% frente al 6,05% del trimestre precedente. La ratio de apalancamiento agregada del sector se mantuvo estable, alcanzando un 5,75% en el segundo trimestre de 2025, apenas superior al 5,72% del primer trimestre y al 5,64% del año anterior. En términos de liquidez, la ratio de cobertura de liquidez se situó en el 174,82%, superando ampliamente el requisito regulatorio del 100%. Este incremento se atribuye a que la reducción en el colchón de liquidez fue menor que la salida neta de liquidez. La ratio crédito-depósitos aumentó en el segundo trimestre de 2025 respecto al trimestre anterior, situándose en el 96,38% Sin embargo, esta cifra representa una disminución comparativa frente al 97,29% del mismo periodo de 2024. Este contexto reafirma la solidez del sistema bancario español, a pesar de un entorno macroeconómico desafiante.
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El Banco de España confirma que el Euríbor subió levemente en septiembre hasta el 2,17%

El Banco de España confirma que el Euríbor subió levemente en septiembre hasta el 2,17%

El mes de septiembre cerró con el Euríbor situado en un 2,172%, según el Banco de España, lo que representa un leve aumento frente al dato de agosto. Este incremento, sin embargo, no afectará negativamente a las cuotas hipotecarias referenciadas, que seguirán disminuyendo gracias a la comparación anual favorable. En comparación con septiembre del año pasado, cuando el Euríbor se situaba en 2,936%, el valor actual se ha reducido en 76,4 puntos básicos. Este descenso implica que, a pesar del ligero repunte mensual, las personas con hipotecas variables registrarán una disminución en sus cuotas. Por ejemplo, para una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años con un diferencial del 0,99% más Euríbor, supondrá un ahorro mensual de 64 euros, es decir, unos 770 euros anuales. Un Euríbor cercano al 2% permite al mercado seguir en una dinámica muy positiva Simone Colombelli, director de Hipotecas de iAhorro, destaca que este entorno podría permitir a los bancos mejorar sus ofertas en función del perfil del cliente. Pese al optimismo, menciona que aún existe la posibilidad de que el Euríbor baje de esta barrera psicológica del 2% en un futuro cercano. Ricard Garriga, fundador de Trioteca, subraya que el Euríbor no desciende en línea recta y que sus movimientos dependen de las expectativas del mercado y los mensajes del BCE. Asimismo, Miquel Riera, analista de HelpMyCash, prevé que el Euríbor se mantenga entre el 2,10% y el 2,20% hacia el final de 2025, asegurando cierta estabilidad para los titulares de hipotecas variables.
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La morosidad bancaria baja al 2,92% en julio, repitiendo mínimos desde 2008 por segundo mes seguido

La morosidad bancaria baja al 2,92% en julio, repitiendo mínimos desde 2008 por segundo mes seguido

La morosidad en el sistema bancario español volvió a alcanzar sus niveles mínimos desde 2008, repitiendo por segundo mes consecutivo esta tendencia histórica. Según los datos del Banco de España, la tasa de créditos dudosos en julio se mantuvo en un 2,92%, igualando la cifra de octubre de 2008. Comparando con julio de 2024, la tasa de morosidad experimentó un descenso de medio punto porcentual, pasando del 3,42% al actual 2,92%. El volumen de créditos dudosos también se vio reducido significativamente a 35.416 millones de euros, lo que supone una bajada de 875 millones de euros respecto a junio y una notable caída de 5.013 millones de euros en comparación con julio de 2024. Este reducido nivel de morosidad se produce en el contexto de una disminución del volumen total de créditos. En julio, el crédito concedido alcanzó los 1,210 billones de euros, lo que representa una caída de 9.041 millones de euros frente al mes anterior, aunque refleja un incremento de 28.099 millones de euros respecto al año anterior. El análisis por tipo de entidades desvela que, en el conjunto de entidades de depósito (bancos, cajas y cooperativas), la ratio de dudosos cerró en 2,83%, presentando una bajada de seis puntos básicos en comparación con el mes anterior y un descenso de 48 puntos básicos en relación al mismo periodo de 2024. Esto se traduce en una disminución de la cartera de créditos dudosos en 872 millones de euros, situándose en 32.831 millones de euros, unos 4.548 millones menos que en el año anterior. Por contra, los establecimientos financieros de crédito observaron un incremento en su tasa de mora hasta el 5,61%, lo que representa un aumento de 19 puntos básicos respecto a junio. A pesar de este aumento mensual, en términos interanuales, se ha producido una reducción de…
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Banco de España: 33% de ayudas Covid-19 se usaron para pagar deuda con garantía pública

Banco de España: el 33% de las ayudas Covid-19 se usaron para pagar deuda con garantía pública

El reciente informe del Banco de España arroja datos significativos sobre el uso de las ayudas económicas otorgadas a las empresas para mitigar las consecuencias de la COVID-19. Según la evaluación del organismo dirigido por José Luis Escrivá, un 33% de estas ayudas podría haber sido utilizado para amortizar deuda bancaria con garantía pública. Esta conclusión forma parte del informe titulado ‘Ayudas directas de la línea Covid-19: los determinantes de la asignación y el efecto sobre el crédito bancario’, publicado este lunes. El programa de ayudas directas fue implementado en España con el objetivo de proteger el tejido productivo frente a la crisis sanitaria. El estudio del Banco de España indica que los receptores de estas ayudas han destinado una fracción importante a disminuir su dependencia del crédito bancario. Las empresas que solicitaron estas ayudas se caracterizan por haber sido las más afectadas por la crisis, las más digitalizadas y aquellas que enfrentaban mayores restricciones financieras. El informe también revela que las comunidades autónomas explotaron la flexibilidad en los criterios de elegibilidad para ampliar la cobertura de las ayudas. No obstante, esta expansión podría haber resultado en una asignación menos eficiente desde el punto de vista de la solidez financiera de las empresas beneficiarias. Con base en estos hallazgos, el Banco de España sugiere optimizar el diseño de futuros programas de ayudas directas. Una de las recomendaciones clave es mejorar el flujo de información entre las Administraciones Públicas y las empresas afectadas para reducir los costes de recopilación de datos. El estudio subraya que la integración digital entre diferentes administraciones puede facilitar una identificación más precisa de las empresas beneficiarias. Esto permitiría minimizar los costes derivados del uso de criterios de elegibilidad imprecisos, que se manifiestan, en particular, en dejar fuera del alcance del programa a las empresas igualmente afectadas…
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Escrivá no descarta que el PIB crezca más del 2,6% previsto tras la revisión del INE.

Escrivá no descarta que el PIB crezca más del 2,6% previsto tras la revisión del INE

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha afirmado este lunes que la revisión del crecimiento económico de España, realizada por el Instituto Nacional de Estadística (INE) para el período 2022-2024, «no debería afectar significativamente» las proyecciones del Banco de España. Estas previsiones indican un crecimiento del 2,6% para este año. Sin embargo, Escrivá no ha descartado que el impacto pueda ser de una décima adicional, elevando el crecimiento al 2,7%. Yo creo que la revisión del PIB, por este efecto adicional a la previsión que nosotros hemos dado, pues sería de una décima Según explicó Escrivá durante un acto del Consejo General de Economistas, es importante esperar a la publicación por parte del INE, este viernes, de cómo se ha repartido esta revisión al alza de 2024 a lo largo de los trimestres para evaluar su impacto en el crecimiento de este año. «Hay que ver exactamente en qué trimestre se materializó», mencionó Escrivá, indicando que si el aumento se distribuyera equitativamente entre todos los trimestres del año anterior, el efecto podría ser de una décima. Sin embargo, también podría ser nulo dependiendo de la distribución trimestral. Correcciones del INE para el periodo 2022-2024 Recientemente, el INE ajustó sus cifras, incrementando tres décimas el crecimiento previsto para 2024, situándolo en un 3,5%. También redujo en dos décimas la estimación de 2023, fijándola en un 2,5%, y revisó al alza en dos décimas el crecimiento de 2022, cerrando en un 6,4%. Este último dato se considera definitivo. Estas modificaciones se realizaron dentro de la revisión ordinaria de las cuentas nacionales. El INE tiene programada la publicación de la Contabilidad Nacional Trimestral de España el próximo viernes 26 de septiembre, donde se incluirán los principales agregados hasta el segundo trimestre de 2025.
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