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La Audiencia Nacional no ve "infracción penal" de Fridman y archiva el caso Dia

La Audiencia Nacional (AN) ha archivado la investigación contra el magnate ruso Mikhail Fridman sobre una supuesta manipulación de precios para devaluar las acciones de Dia y poder comprar la empresa a un precio más bajo, algo que el titular del Juzgado Central de Instrucción Número 4, José Luis Calama, ha descartado, indicando que la bajada continuada del precio de las acciones se debió a "la evolución del negocio" debido a "una mala gestión" o a "la inadecuada política comercial y de inversiones". Calama, en un auto del pasado 15 de diciembre al que ha tenido acceso Europa Press, ha estimado que "no ha quedado acreditado que los hechos investigados sean constitutivos de infracción penal", ordenando en consecuencia el sobreseimiento provisional de las actuaciones, "sin perjuicio de reaperturar las mismas si la averiguación de nuevos elementos o indicios así lo aconsejan". El juez instructor investigaba a Fridman, dueño de Letter One -que es la máxima accionista de Dia-, por un presunto delito de abuso de mercado y manipulación de precios a raíz de una denuncia anónima presentada contra el magnate ruso y contra la empresa en la que se aseguraba que mantuvieron una "elevada tensión financiera con el objeto de lograr la baja cotización de las acciones, hasta lograr la compra de la compañía". Para Calama, que ha hecho "enteramente" suyas las posiciones del Ministerio Fiscal y de los técnicos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), "todo apunta a que la continua bajada del valor de las acciones fue debida a la evolución del negocio, consecuencia de una mala gestión o de la inadecuada política comercial y de inversiones" de Dia. Los sucesivos informes de los técnicos de la CNMV, que ratificaron en sede judicial, indican que las posiciones en corto que determinaron el desplome de las…
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Dia refinancia su deuda y LetterOne inyecta 500 millones

Grupo Dia ha alcanzado un acuerdo con su accionista de referencia LetterOne, DEA Finance y sus acreedores sindicados que establece una estructura de capital a largo plazo para continuar apoyando el éxito de la implementación del plan de transformación del negocio de la compañía. En concreto, DEA Finance, sociedad de responsabilidad limitada luxemburguesa y propiedad de LetterOne, convertirá 500 millones de deuda en fondos propios: capitalización de 200 millones de la línea de financiación supersenior otorgada por DEA Finance y de 300 millones de los bonos con vencimiento en abril de 2021, de los que un 97,5% fueron adquiridos por DEA Finance a través de una oferta en agosto de 2020. Asimismo, DEA Finance extenderá, de abril de 2023 a junio de 2026, el vencimiento de 300 millones en bonos, de los que un 89,7% fueron adquiridos por dicha sociedad a través de una oferta en agosto de 2020. Los acreedores sindicados extenderán, por su parte, el vencimiento del préstamo sindicado de 902 millones de euros de marzo de 2023 a diciembre de 2025. Asimismo, Grupo Dia amortizará anticipadamente 35 millones de euros de los créditos supersenior otorgados por los acreedores sindicados y los 36 millones restantes se pagarán en julio de 2022. Según recoge el acuerdo, el cierre de la operación será en abril de 2021 tras la aprobación de los accionistas y los bonistas. La compañía ha destacado que la operación, que ha contado con el apoyo unánime de los acreedores sindicados, permite a Dia eliminar riesgos de refinanciación, reducir el endeudamiento en un "significativo" 40% y establecer un perfil de vencimiento de la deuda "mejor alineado" con las necesidades estratégicas de la compañía a largo plazo. "Este acuerdo transformador alinea a todos los grupos de interés financieros clave para Dia y proporciona al Grupo una base de…
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LetterOne toma el control de Dia

LetterOne ha tomado el control efectivo de Supermercados Dia con la renovación del Consejo de Administración, tras la dimisión de casi todos sus miembros incluido el consejero delegado, Borja de la Cierva, y el nombramiento de sus representantes. Al frente se coloca como presidente Stephan DuCharme, hombre de confianza de Mikhail Fridman y que ha llevado la negociación con la banca. El anuncio se produce después de que LetterOne, el fondo de Fridman, haya elevado su participación en la compañía hasta el 69,76%. LetterOne pidió ayer mismo, una vez formalizada la OPA, que se procediera al cambio del máximo órgano de administración, donde han dimitido siete de sus ocho miembros, como ya habían anticipado al conocer el interés de LetterOne de situar a sus representantes: Richard Golding, Mariano Martín Mampaso, Antonio Urcelay Alonso, María Garaña Corces, Julián Díaz González, Angela Spindler y su también consejero delegado, Borja de la Cierva Álvarez. El único que se mantiene del anterior Consejo es Jaime García Legaz, quien continúa en calidad de independiente. Para ocupar las vacantes el Consejo se ha nombrado por cooptación a Stephan DuCharme, Michael Joseph Casey, Sergio Antonio Ferreira Dias y Karl-Heinz Holland como consejeros externos dominicales a propuesta de LetterOne, y a Christian Couvreux y José Wahnon Levy como consejeros independientes. El cargo de presidente lo asumirá Stephan DuCharme, quien ya ejerció esta función de manera interina tras la salida de Ana María Llopis; y Karl-Heinz Holland será su ‘número dos’ o consejero delegado. Christian Couvreux, Stephan DuCharme y Jaime García-Legaz Ponce serán además miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, y Sergio Antonio Ferreira Dias y José Wahnon Levy de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. En el comunicado a la CNMV, Dia detalla que también ha aceptado la dimisión presentada por los actuales secretario y vicesecretario…
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Fridman controlará un 58,36% de Dia tras aceptar su OPA el 29,36% del capital

LetterOne, el fondo vinculado con el magnate ruso Mikhail Fridman, controlará el 58,36% del capital de Dia, después de que su oferta de compra (OPA) sobre la compañía haya sido suscrita por accionistas propietarios de un 29,36 del capital social (LetterOne ya tenía un 29%). Su toma de control llega con avances en las negociaciones con la banca sobre su deuda pero necesita un acuerdo total, que se resiste, para lanzar la ampliación de capital de 500 millones de euros que había comprometido de resolver con éxito la Opa, según ha detallado hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). LetterOne desvela en el hecho relevante al regulador de los mercados que ha alcanzado un principio de acuerdo "sobre una estructura de capital viable a largo plazo con 16 de los 17 prestamistas sindicados existentes de la Sociedad, que representan el 77,5% de la financiación sindicada". El fondo vinculado a Fridman se ha comprometido a suscribir su parte proporcional y asegurar un aumento de capital de 500 millones de euros prometido en su día para dar viabilidad a Dia y evitar su liquidación. Sin embargo, reconoce que dicho aumento de capital "sólo puede llevarse a cabo tras llegar a un acuerdo con todos los prestamistas sindicados de la sociedad". Según distintos medios, el Banco Santander, su principal acreedor con más de 300 millones de la deuda –Dia arrastra 912 millones en préstamos bancarios-, aún no ha dado el visto bueno para cerrar el salvamento de la compañía. El 20 de mayo concluye el plazo para revertir los fondos propios negativos por importe de 175 millones o la compañía estará abocada a un proceso de insolvencia concursal. Entre los puntos donde la entidad podría estar disconforme se ha apuntado la negativa de LetterOne a realizar amortizaciones anticipadas de créditos, la…
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Dia acuerda con sus acreedores el aplazamiento hasta el 31 de mayo del pago de 912 millones

La cadena de supermercados Dia ha anunciado un acuerdo con sus acreedores para el aplazamiento hasta el 31 de mayo del pago de 912 millones de euros de su deuda. En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía, que se encuentra en plena OPA para que su principal accionista, LetterOne, se haga con la mayoría de las acciones, informó sobre este acuerdo cuyo objetivo es dar más tiempo "para acordar y promover una ampliación de capital social o cualquier otro instrumento equiparable al capital social en términos satisfactorios para los acreedores financieros". Este anuncio llega cuatro días antes de que finalice el plazo de aceptación de la oferta lanzada por LetterOne sobre el resto de acciones que no están ya en su poder. El fondo dirigido por Mikahil Fridman, que posee el 29% de las acciones, ofrece un precio de 0,67 euros por acción. En concreto, el próximo martes 30 de abril finaliza el plazo de aceptación, que en un principio concluía el 23 de abril pero que fue ampliado en siete días por LetterOne con el argumento de dar más tiempo a los accionistas cuando ya hubiera finalizado la Semana Santa. Hasta ese momento, a cierre del 16 de abril, la opa de LetterOne había sido aceptada respecto a 20.517.986 acciones, lo que supone el 4,64% de las 441.937.819 acciones a las que se dirige la OPA, informa Servimedia. Para que la oferta culmine con éxito, está condicionada a la aceptación de la misma por parte de titulares que en su conjunto supongan el 50% de las acciones sobre las que se dirige la oferta, equivalentes al 35,5% del capital total de la compañía, ya que LetterOne, máximo accionista de Dia, ya posee el 29% de las acciones. El éxito de…
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Dia decide hoy su futuro en Junta de Accionistas

Dia celebra este miércoles, a partir de las 10.00 horas, su Junta de Accionistas en una convocatoria en la que podría dilucidarse el futuro de la compañía, cuyo control se encuentra actualmente en disputa entre el máximo accionista, Mijail Fridman, y los miembros del actual Consejo. Ambas partes compiten por el control de la compañía y por imponer sus respectivas estrategias para el futuro de la misma, por lo que la Junta tendrá que decidir si aprueba alguna de las dos propuestas de ampliación de capital presentadas. Por un lado, la propuesta del actual Consejo de Administración de Dia plantea una "compensación de pérdidas y reducción de capital con la finalidad de restaurar el equilibrio y la estructura de patrimonio neto de la compañía". En concreto, el Consejo propone una reducción del capital social en 56 millones mediante la disminución del valor nominal de las acciones de Dia en 0,09 euros para compensar pérdidas. Además, tras ese punto, el Consejo propone también una ampliación de capital de 600 millones y una refinanciación de la deuda bancaria hasta 2023. Precisamente Dia desveló ayer haber conseguido el compromiso de la banca para refinanciar una línea sindicada de hasta 912,12 millones de euros hasta el 31 de marzo de ese ejercicio, a cambio de que salga adelante la ampliación de capital propuesta por el Consejo y que reorganice el grupo. Entre otras condiciones la banca demanda que destine, al menos, 100 millones de la venta de las perfumerías Clarel y los supermercados mayoristas Max Descuento a amortizar parte de ese crédito sindicado, logre un resultado operativo (Ebitda) de al menos 174 millones de euros "en cada periodo de 12 meses que finalice el 31 de diciembre de 2019 y el 30 de junio de 2020" y segregue en una nueva filial un número…
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Dia perdió 321 millones en 2018 y realizará 2.100 despidos en España

El Grupo Dia registró unas pérdidas de 352,5 millones de euros durante el ejercicio 2018, en contraste con el beneficio de 101,1 millones obtenido en 2017. Así se refleja en los resultados remitidos este viernes por la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en los que se recoge que el grupo obtuvo unas pérdidas de 358,4 millones de euros en el segundo semestre de 2018, frente a los 47,1 millones de beneficio del mismo periodo del año anterior. Según explicó la compañía, los 352,6 millones de euros de pérdidas se deben al impacto de 288 millones de euros tras el test de valoración de los activos. Sin estos efectos, el resultado neto ajustado es de 49,7 millones de euros, lo que significa un descenso del 74% con respecto a hace un año. Día España registró unas pérdidas de 321,5 millones de euros, mientras que en 2017 obtuvo un beneficio de 93,3 millones. En lo que respecta a la cifra de negocio, ésta se situó en 2018 en 7.288,8 millones de euros, un 11,3% menos respecto a los 8.217,6 millones del 2017. El grupo cerró 2018 con 6.157 tiendas, 56 más que en 2017. Por su parte, el Ebitda ajustado disminuyó un 34,8% y se situó en los 338 millones de euros. Por otro lado, la deuda neta de la compañía llega a los 1.452 millones de euros, 506 millones de euros más que al cierre de 2017. Este incremento se debe al empeoramiento del capital vinculante derivado de la reducción del plazo de pago a proveedores. El ejercicio 2018 fue inestable para Dia, con una importante pérdida de su valor en Bolsa que desembocó en su salida del Ibex-35, principal índice bursátil español. Así, este viernes, durante la presentación para analistas de los resultados de la…
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Dia sube un 4,3% y el valor de sus acciones supera en un 9% la oferta de Fridman

Las acciones de Dia subieron este miércoles un 4,31% y cerraron la jornada con un valor de 0,73 euros, por lo que, unido al incremento del 63,1% experimentado ayer, supera en un 9,01% el precio ofrecido por el ruso Mikhail Fridman sobre el 70,9% que no controla en la compañía de distribución y alimentación. En concreto, ayer se anunció una opa lanzada por LetterOne, compañía controlada por el magnate ruso y principal accionista de Dia, a 0,67 euros por título y supeditada a la ampliación simultánea de capital por valor de 500 millones de euros y con intención de excluirla en bolsa. De esta forma, dicha oferta es inferior al valor que tienen ya las acciones en el mercado bursátil, mientras que en el momento de su formulación implicaba una prima de, aproximadamente, el 56,1% respecto al precio de cotización del cierre de mercado del lunes. El pago propuesto por el dueño del 29,001% de Dia lo formula íntegro en efectivo y supondría, de cubrirse la opa con una adhesión total, un desembolso de 296,1 millones de euros. Por otra parte, este miércoles la agencia Standard & Poor's bajó un escalón la calificación de solvencia otorgada a Dia, desde 'CCC+' a 'CCC', al considerar que su estrategia, el plan de refinanciación y hasta la opa formulada por el ruso Mikhail Fridman entrañan "riesgos de ejecución significativos y resultados inciertos".
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¿Escapada romántica en San Valentín?

San Valentín tiene tanto detractores como defensores, pero guste o no esta fecha, lo cierto es que el día de los enamorados es la excusa perfecta para disfrutar de una escapada única en pareja que ayude a ambos a relajar cuerpo y mente. Con este objetivo, Caldea, el spa termal de Andorra, ha diseñado un plan romántico para vivir una experiencia llena de contrastes. El Pack San Valentín incluye la entrada a Inúu, el exclusivo espacio Adults Only de Caldea, un masaje de 30 minutos y una estancia en el Private Wellness Spa de 30 minutos. Una experiencia romántica para celebrar el amor. La entrada a Inúu, el área reservada sólo para adultos, permitirá a las parejas disfrutar de numerosas lagunas interiores y exteriores y de un jacuzzi exterior con unas increíbles vistas panorámicas a la montaña. Dentro de esta zona, no podrán perderse el Berlingot, uno de los rincones más románticos del centro, que consiste en una pequeña laguna en forma de bombón francés en la que aislarte del mundo mientras te relajas en las camas de burbujas. Esta laguna está equipada con un sofisticado sistema de luces que, de noche, transforman el espacio. Una vez hayan descubierto todos los espacios de acceso público de Inúu, podrán disfrutar del Private Wellness Spa, el espacio más selecto del centro. El Private Wellness es una zona privada que destaca por su ambiente relajado y plácido, donde los visitantes podrán disfrutar de los tratamientos sensoriales y de belleza más prestigiosos. Situado en un entorno de absoluta privacidad, cuenta con todos los equipamientos típicos de un spa: sauna, duchas cromáticas con juegos de chorros de agua, jacuzzi, hammam, unas tumbonas calefactadas y cama de estilo balinés. Para completar una inolvidable experiencia en pareja, Caldea dispone de una amplia oferta de exclusivos masajes y tratamientos realizados por profesionales…
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Día concluye las negociaciones para la refinanciación de su deuda bancaria

La compañía anunciaba el pasado 31 de diciembre que ha concluido las negociaciones de refinanciación de la deuda bancaria.  De esta forma, Día tendrá acceso a financiación a corto plazo por hasta 215 millones de euros y hasta 681 millones de euros vía instrumentos de financiación del capital circulante, con fecha de vencimiento el 31 de mayo. De esta forma el importe total asciende a 896 millones de euros en distintos tramos en función del instrumento financiero, importe y entidad financiera involucrada. Adicionalmente, se ha comprometido a no distribuir dividendos sin la aprobación de las entidades bancarias hasta que no amortice la totalidad de la deuda contraída con las mismas. Del mismo modo continúan los procesos de venta de Clarel y Max Descuento. Cabe destacar que se ha acordado como supuesto de vencimiento anticipado la ausencia de una ampliación de capital por importe mínimo de 600 millones de euros durante primer trimestre de este 2019. Noticia positiva aunque esperada y que reduce el riesgo financiero a corto plazo como consecuencia del reciente tensionamiento en los niveles de liquidez y endeudamiento. Además, la ampliación de capital refuerza la estructura de capital de compañía, especialmente tras el impacto negativo del test de deterioro. La ampliación de capital (600 millones de euros), junto con la venta de Clarel y Max Descuento (150-200 millones de euros R4e) permitiría reducir la deuda hasta niveles de 600-700 mln eur, situando el ratio DN/EBITDA en la zona de 2x. Lo que aún se desconoce es el precio al que se efectuaría la ampliación y que será decisivo para determinar la dilución de los actuales accionistas. En cuanto se conozcan más detalles, junto con la presentación del plan estratégico (15 de enero como fecha tentativa). Los expertos consultados por CAPITAL aconsejan cautela con el valor.
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