Euro digital

A partir del apagón general que tuvo lugar a finales de abril, un 47% de jóvenes españoles de entre 18 y 29 años ha comenzado a mantener más efectivo en casa, según revela el V Barómetro sobre la necesidad de permanencia del dinero en efectivo, elaborado por GAD3 y Denaria. Este comportamiento también se observa, aunque en menor medida, en otros grupos de edad: un 42% en la franja de 30 a 44 años, un 30% en adultos de 45 a 59 años, y solo un 26% en mayores de 60 años. En líneas generales, el 35% de la población española ahora guarda más efectivo en sus hogares que antes del apagón eléctrico. A pesar de este aumento, Narciso Michavila, presidente de GAD3, explica que para las personas mayores el cambio no es significativo ya que el uso del efectivo era habitual. La encuesta, realizada a fines de septiembre a unas 1.000 personas, sugiere que la percepción sobre el efectivo como un medio de pago indispensable sigue siendo alta, con ocho de cada diez entrevistados afirmando esta idea. Un 79% de los participantes también considera que el efectivo es un bien público No obstante, más de la mitad de los encuestados (59%) reconoce que el uso del efectivo ha enfrentado más dificultades en el último año. Los principales obstáculos son el cierre de oficinas bancarias y cajeros, mencionados por el 52%, seguido por la negativa de algunas Administraciones Públicas a aceptar pagos en efectivo (39%), y las comisiones aplicadas por su uso (43%). Otros problemas mencionados son el límite de 1.000 euros para pagos en efectivo (32%) y la nueva Ley de Vivienda que impide pagar el alquiler en metálico (31%). “El entorno operativo para acceder y usar el dinero físico se está restringiendo progresivamente”, denuncia Denaria. A pesar de…
Bizum ha solicitado que el despliegue del euro digital aproveche la infraestructura existente de las entidades bancarias y de pagos, con el objetivo de reducir los costes asociados. Ángel Nigorra, director general de Bizum, destacó la importancia de este enfoque durante su intervención en un evento organizado por el Banco de España sobre el euro digital. Nigorra subrayó la importancia de valorar la infraestructura de pagos inmediatos, enfatizando que cuantos menos costes se impriman, más sencilla y económica será la expansión del euro digital. Sin embargo, advirtió: «Lo difícil es cambiar los hábitos de los clientes». Esto resalta la necesidad de respetar las experiencias de usuario y las formas de pago actuales para asegurar un menor esfuerzo de comunicación y comprensión por parte del público. Tenemos que convencerle. Tenemos que explicarle a los usuarios que es el euro digital El director general calificó al euro digital como un «catalizador», destacando el papel clave de las iniciativas privadas en conectar a los ciudadanos europeos con soluciones de pagos rápidas. Christian Castro, responsable de Asuntos Públicos de CaixaBank, reiteró la importancia de una implementación «eficiente» y «prudente» del euro digital, subrayando que las proyecciones de comportamiento se están realizando con años de anticipación. El Eurosistema está considerando una implementación gradual con casos de uso acotados. José Manuel Marqués, del Banco de España, coincidió con esta visión al afirmar que el desafío es proceder gradualmente para evitar complicaciones para los ciudadanos, mientras se presenta como una alternativa viable a los sistemas actuales. Marqués destacó el valor del euro digital como una herramienta de autonomía y soberanía, subrayando que la confianza en quien emite y lo que se encuentra detrás es esencial. La tecnología no hace innecesario la confianza en quién emite y lo que está detrás de él
Durante un acto celebrado por el Banco de España, Mayte Arráez, jefa de la división de diseño del producto del Banco Central Europeo (BCE), ha asegurado que el euro digital mantiene el anonimato. Según explicó, no existe trazabilidad de los pagos en relación al proveedor de servicios de pago, lo que se traduce en que no se almacena información sobre las transacciones individuales. Arráez indicó que se está trabajando en la creación de un marco jurídico para la realización de pagos seguros, afirmando que el euro digital no será de uso obligatorio, sino que se ofrecerá como una alternativa. Aunque reconoce que el proyecto aún no está completamente definido debido a la falta de un reglamento establecido, agregó que se han ido aclarando algunas funcionalidades. Entre los servicios avanzados contemplados, destaca la opción de realizar pagos ‘offline’, es decir, sin necesidad de conexión a Internet. Este tipo de pagos sería útil en situaciones como apagones, proporcionando un nivel adicional de resiliencia sin sustituir al efectivo. Un aspecto crucial señalado por las autoridades es la estabilidad financiera. Se está considerando la posibilidad de establecer un límite de tenencia para los depósitos en euros digitales, aunque no para su operación, con el fin de evitar una «fuga de depósitos de la banca privada». Ana Puente, del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, ha destacado que la estabilidad financiera es una «competencia compartida». El consenso ahora mismo está en un informe del Banco Central Europeo donde explica en qué situación nos encontramos y propone un techo a ese límite de las tenencias Por último, Juan Ayuso, del Banco de España, subrayó que el euro digital tiene como objetivo mantener el equilibro existente entre dinero público y privado. Enfatizó que la nueva herramienta no busca reinventar el sistema, sino mezclar características ya existentes para…
El presidente del Eurogrupo, Paschal Donohoe, ha destacado la creciente urgencia del proyecto del euro digital debido al impulso que la administración del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha dado a las criptomonedas, especialmente a las ‘stablecoins’. Este jueves, Donohoe compartió su perspectiva en una rueda de prensa tras la reunión de ministros de Economía y Finanzas de la eurozona en Luxemburgo. Según Donohoe, aunque el proyecto del euro digital ya se había iniciado antes de los recientes desarrollos sobre las ‘stablecoins’ en Estados Unidos, estos avances han incrementado la premura de la iniciativa. Existe una renovada voluntad de completar el proyecto no solo entre los gobiernos de la eurozona, sino también en la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE), entidades que ahora desean acelerar el movimiento hacia el euro digital. A pesar del entusiasmo, Donohoe reconoció la existencia de preocupaciones y cuestiones entre los bancos relacionados con los posibles costes del euro digital. Sin embargo, se mostró convencido de que esta moneda ofrecerá grandes oportunidades y beneficios a los bancos europeos. Por su parte, Valdis Dombrovskis, comisario europeo de Economía, resaltó que la regulación sobre criptoactivos de la UE (MiCA) contempla medidas para mitigar los riesgos asociados a las monedas estables globales. La Comisión sigue de cerca la situación para asegurarse de que el marco regulador europeo es adecuado para apoyar el crecimiento del mercado Asimismo, Dombrovskis hizo hincapié en que alrededor del 99% de todas las ‘stablecoins’ se emiten en dólares, un punto crucial a considerar mientras se evalúa si la normativa es suficiente para fomentar el crecimiento del mercado, especialmente en referencia a las stablecoins denominadas en euros.
Los ministros de Economía y Finanzas de la eurozona, conocidos colectivamente como el Eurogrupo, han reafirmado su compromiso en Copenhague para avanzar en la creación de un sistema de pago mediante el euro digital. Este movimiento busca principalmente reducir la dependencia de proveedores externos y competir directamente con plataformas como Visa, Mastercard, ApplePay o Google Pay. En esta reciente reunión, se ha establecido el marco institucional necesario para determinar un límite máximo de tenencia para el euro digital, una responsabilidad que recae en el Banco Central Europeo (BCE). No obstante, el BCE continuará sus consultas con los ministros en este respecto. Valdis Dombrovskis, comisario europeo de Economía, ha subrayado que este acuerdo «garantiza un papel adecuado tanto para el Consejo como para el BCE», señalando también que representa «un nuevo impulso para alcanzar una posición común dentro del Consejo antes de que termine el año». El ministro de Economía, Comercio y Empresa, Carlos Cuerpo, ha destacado la urgencia renovada entre los ministros para finalizar esta discusión antes de fin de año: «Necesitamos avanzar con nuestro propio sistema de pago digital para reducir la dependencia de otros proveedores» . Christine Lagarde, presidenta del BCE, ha enfatizado que el euro digital no solo ofrece un nuevo medio de pago, sino que también es una declaración política sobre la soberanía de Europa y su capacidad para gestionar pagos a nivel europeo, incluso transfronterizos, con una infraestructura propia. Lagarde está «ansiosa» por avanzar en el debate tanto en el Parlamento Europeo como en el Consejo y a nivel técnico. Los avances realizados por los ministros han despejado el camino para futuras negociaciones sobre los límites de tenencia y el proceso de emisión del euro digital. Paschal Donohoe, presidente del Eurogrupo, ha subrayado: «Tras mucho trabajo, hemos alcanzado un amplio consenso sobre el equilibrio en…
El creciente protagonismo de las ‘stablecoins’ vinculadas al dólar podría erosionar la soberanía monetaria y la estabilidad financiera de Europa, advirtió un artículo en el blog del Banco Central Europeo (BCE). Jürgen Schaaf, asesor del área de infraestructura de mercados y pagos del BCE, sostiene que estas monedas digitales están transformando las finanzas globales, con el dólar estadounidense liderando el cambio. Las ‘stablecoins’ y su impacto en la eurozona Actualmente, las ‘stablecoins’ basadas en dólares dominan el mercado global, representando aproximadamente el 99% de la capitalización total. Aunque aún son eclipsadas por los activos financieros convencionales, están comenzando a vincularse con instituciones financieras tradicionales, lo que genera amenazas potenciales para la estabilidad financiera. Schaaf señala que la creciente divergencia regulatoria es preocupante, especialmente tras la implementación del régimen estadounidense para las ‘stablecoins’, más permisivo que el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE. «Las implicaciones para la eurozona son potencialmente de gran alcance», advierte Schaaf, debido a que la proliferación de estas monedas podría desviar depósitos de los bancos tradicionales, comprometiendo la intermediación financiera y dificultando el acceso al crédito. Si las ‘stablecoins’ en dólares estadounidenses se generalizaran en la eurozona, ya sea para pagos, ahorro o liquidaciones, el control del BCE sobre las condiciones monetarias podría verse debilitado Esta invasión replicaría patrones observados en economías dolarizadas, complicando la reversión de la tendencia debido al carácter de red y economías de escala de las ‘stablecoins’. Una oportunidad para fortalecer el euro A pesar de las potenciales amenazas, Schaaf ve una oportunidad en la situación actual para que el euro se fortalezca. Propone brindar apoyo a las ‘stablecoins’ denominadas en euros, debidamente reguladas, y destaca el proyecto de euro digital del Eurosistema como una herramienta clave para defender la soberanía monetaria europea. No hay margen para la complacencia, el…
Durante un seminario en el Parlamento Europeo, el eurodiputado del Partido Popular Europeo (PPE), Fernando Navarrete, ha planteado serias dudas sobre el futuro del euro digital. Navarrete, quien desempeña un papel central como ponente del dossier legislativo del Parlamento Europeo sobre esta divisa digital, ha alertado que el euro digital podría quedar «obsoleto» en pocos años si no se adapta rápidamente a las dinámicas del mercado. Navarrete, antiguo director de gabinete del anterior gobernador del Banco de España, ha destacado que ya existen «alternativas eficaces» al euro digital minorista. Según sus declaraciones, un modelo basado en un reglamento rígido y no competitivo podría frenar el despliegue exitoso del euro digital incluso antes de su implementación completa. Ante un auditorio que incluía a figuras destacadas como el vicepresidente de la Comisión Europea, Valdis Dombrovskis, y a Piero Cipollone del Banco Central Europeo, Navarrete ha cuestionado la necesidad de tal divisa. Ha afirmado que, dado el ritmo de innovación, es ilógico pensar que un sistema centralizado como el euro digital no quedará obsoleto en unos años. Un punto crucial planteado por Navarrete ha sido la posible interoperabilidad de las infraestructuras financieras actuales, combinada con las nuevas reglas de la Directiva PSD3 y el Reglamento PSR. Ha sugerido que estas herramientas podrían permitir el desarrollo de una solución paneuropea sin recurrir al euro digital minorista, ahorrando así en posibles riesgos y costes adicionales. Dado el ritmo de innovación en este ámbito, ¿qué les hace pensar que un sistema centralizado como el euro digital en línea no quedará obsoleto en unos años? Con estas palabras, el eurodiputado ha dejado clara su postura escéptica respecto a la necesidad de un euro digital, comparando su situación con países como Suecia, donde la reducción en el uso del efectivo no ha presentado «consecuencias aparentes». Este ciclo de…
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha destacado la necesidad de que Europa se reafirme como un pilar de estabilidad económica y política en un entorno global cada vez más fragmentado e incierto. En este contexto, acelerar el progreso hacia un euro digital se ha convertido en una prioridad estratégica para la institución. Durante su comparecencia ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, Lagarde destacó los desafíos que plantea el auge de los criptoactivos y las monedas estables, considerados una amenaza para la estabilidad del sistema financiero internacional. Aunque los riesgos para la eurozona aún son limitados, el rápido crecimiento y la falta de datos adecuados suponen un peligro potencial. A medida que aumentan las tenencias y las valoraciones de los criptoactivos, el riesgo para los inversores de correcciones bruscas de precios aumenta y podría repercutir en todo el sistema financiero Lagarde también advirtió sobre el predominio del dólar en las monedas estables, que actualmente representan el 99% de este mercado y se emiten de manera privada, generando riesgos significativos para la política monetaria y la estabilidad financiera. La presidenta del BCE aboga por una normativa armonizada a nivel mundial, necesaria para controlar estos riesgos y asegurar condiciones equitativas globales. En el caso del euro digital, Lagarde defendió su papel potencial en el fortalecimiento del sistema financiero y monetario europeo, respaldando la autonomía estratégica del continente. El euro digital no solo abordaría los desafíos planteados por las monedas estables, sino que también garantizaría un sistema europeo de pagos minoristas que sea innovador y resiliente.
El Banco Central Europeo (BCE) anunció el nombramiento de Thomas Vlassopoulos como nuevo director general de Infraestructuras de Mercado y Pagos, tomando el relevo de Ulrich Bindseil. Esta sección del BCE se encarga de coordinar y supervisar el funcionamiento de los ecosistemas de pago e infraestructuras de mercados del Eurosistema. Además, lidera el ambicioso proyecto para el lanzamiento del euro digital, una iniciativa clave que busca modernizar el sistema de pagos europeo. Vlassopoulos llega a este cargo tras una significativa trayectoria en el BCE. Hasta ahora, ejercía como director general adjunto de Operaciones de Mercado, un puesto que ha ocupado desde mayo de 2021. Antes, lideró la división de Análisis Monetario y también fue jefe adjunto de la unidad de Vigilancia para la Estabilidad Financiera. Según el BCE, Vlassopoulos será responsable de la dirección estratégica y la gestión de la DG-MIP, impulsando la innovación y gestionando proyectos cruciales como los Target Services, el euro digital y los servicios de pagos tanto minoristas como mayoristas. Su experiencia y habilidades son vistas como factores fundamentales para conducir con éxito estas áreas críticas. El señor Vlassopoulos será responsable de la dirección estratégica y la gestión de la DG-MIP, dirigiendo la innovación, las líneas de trabajo de los proyectos y las actividades operativas El BCE ha subrayado que la elección de Vlassopoulos para este puesto es un paso estratégico para reforzar su liderazgo en tecnologías emergentes en el ámbito de las finanzas. La implementación del euro digital está prevista como una de las prioridades en su agenda, con el objetivo de mantener la competitividad de Europa en el mercado global de pagos y servicios financieros. Su experiencia y habilidades son vistas como factores fundamentales para conducir con éxito estas áreas críticas Con el nombramiento de Vlassopoulos, el BCE apuesta decididamente por una modernización ágil…
El Instituto Español de Analistas advierte sobre la necesidad de proceder con cautela en el despliegue del euro digital y ha recomendado que su implementación se realice «de forma gradual». Según el estudio titulado ‘Digital Euro: a technical explanation and some policy reflections to enhance digital payments in the European Union’, presentado por la Fundación del Instituto Español de Analistas en el evento ‘Euro digital, ¿una iniciativa estratégica para Europa’, celebrado en el Campus Almansa de Cunef Universidad en Madrid, se sugiere establecer «límites» a las tenencias de esta moneda, asegurando que estén «debidamente calibrados». El euro digital como medio de pago complementario El informe subraya que el euro digital debería concebirse como un medio de pago complementario al efectivo y no como un instrumento para almacenar grandes cantidades de dinero. De no limitarse su uso como depósito de valor, podría desestabilizar los depósitos, afectando así la capacidad del sistema bancario para otorgar créditos. El euro digital debe ofrecer una experiencia que combine las ventajas del efectivo con la seguridad y la comodidad de los pagos digitales El estudio también destaca la importancia de fijar límites a las tenencias del euro digital, tomando en cuenta elementos como los patrones de uso, las preferencias entre efectivo y tarjetas, las divergencias entre sistemas bancarios, regulaciones existentes y la interacción con otras políticas. Tecnología y privacidad en el euro digital Se señala que el euro digital deberá permitir pagos instantáneos y seguros, tanto ‘online’ como ‘offline’, y ofrecer un nivel de privacidad equivalente al de los medios de pago actuales. Según la Fundación del Instituto Financiero de Analistas, es crucial que el diseño de los pagos ‘offline’ proteja la privacidad de los usuarios. Francisco Uría, socio responsable global de Banca y Mercados de Capitales de KPMG y coordinador del estudio, enfatiza que «el…