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La morosidad empresarial en España es una amenaza que la UE busca desactivar urgentemente

La morosidad empresarial en España es una amenaza que la UE busca desactivar urgentemente

La Plataforma Multisectorial contra la Morosidad (PMcM) ha expresado su preocupación ante la morosidad empresarial en España, describiéndola como un problema «estructural y generalizado». Antoni Cañete, presidente de la PMcM, comparó esta situación con «una bomba de relojería que la Comisión Europea quiere desactivar». Pagar tarde se ha convertido en una práctica común, y en algunos casos, es una forma encubierta de financiación a costa de los proveedores. En un país donde el 99,8% del tejido empresarial está integrado por pequeñas y medianas empresas, la morosidad representa un desafío sistémico. Según datos del Banco de España, en el segundo semestre de 2024, el plazo medio de pago entre las empresas cotizadas fue de 136 días. En particular, los sectores de ‘Información y comunicaciones’ y ‘Resto’ alcanzaron períodos de 252 y 309 días, respectivamente, muy por encima del límite legal de 60 días. El actual marco legal, según Cañete, es «ineficaz». La Directiva 2011/7/UE, que establece los plazos máximos de pago entre empresas y administraciones, «carece de mecanismos de supervisión y sanción efectivos». Las administraciones públicas, que deberían ser ejemplares, no siempre cumplen los plazos establecidos, y los controles sobre pagos a subcontratistas carecen de efectividad. En respuesta, la Comisión Europea ha sugerido un nuevo reglamento para sustituir la directiva vigente, aplicable directamente en todos los Estados miembro Este reglamento propone un plazo único de pago de 30 días naturales, la implementación de un sistema sancionador automático y la creación de autoridades nacionales de supervisión. Durante su revisión en el Parlamento Europeo, se han incorporado algunas excepciones sectoriales que podrían extender los plazos por razones justificadas, como en el caso de productos de baja rotación. La PMcM advierte que aunque estas excepciones reflejan ciertas realidades económicas, también podrían debilitar la intención original de eliminar la cultura del pago tardío en Europa.…
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Las financieras pierden mercado aunque el crédito al consumo sigue creciendo

Las financieras pierden mercado aunque el crédito al consumo sigue creciendo

Los establecimientos financieros de crédito (EFC) han experimentado un ligero descenso en su cuota de mercado durante 2024, según el Informe de Estabilidad de Primavera del Banco de España. Este informe revela que la participación de las financieras en el total del crédito al consumo, que incluye tanto a estas entidades como a los bancos, se ha situado en un 20,1%, lo que representa una caída de medio punto porcentual respecto al 20,6% registrado en 2023. Este descenso de cuota de las EFC se produce en un contexto de expansión general del crédito al consumo, que ha crecido un 7,3% en el sector bancario durante 2024, mientras que en las financieras la cifra fue del 4,4%. El Banco de España atribuye esta diferencia en los crecimientos a la absorción por parte de algunos bancos de la actividad de crédito al consumo antes realizada por las EFC. Este fenómeno también se observó en 2020, un año marcado por la crisis de la Covid-19 Respecto a los datos más recientes, el Banco de España ha señalado que, en el primer trimestre de 2025, la cuota de mercado de las financieras ha continuado su tendencia decreciente, alcanzando el 19,2%. La evolución de la morosidad en el sector El informe también ha abordado la calidad del crédito en el segmento de las EFC. Se ha registrado un ligero aumento en la ratio de créditos dudosos, que ha alcanzado el 3,5% en 2024, lo que supone un incremento de 0,1 puntos porcentuales. Sin embargo, esta cifra sigue estando por debajo del 4,3% registrado en la banca para el mismo tipo de producto. Adicionalmente, la ratio de préstamos al consumo considerados en vigilancia especial en las EFC se ha reducido en un punto porcentual, situándose en el 6,2%. En contraste, en el conjunto de las entidades…
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CaixaBank obtiene 1.470 millones en el primer trimestre, un 6,9% más que el año pasado

CaixaBank obtiene 1.470 millones en el primer trimestre, un 6,9% más que el año pasado

CaixaBank ha anunciado un beneficio de 1.470 millones de euros en el primer trimestre del año, lo que representa un incremento del 6,9% en términos comparables y un 46,2% en términos absolutos. Esta notable mejora se atribuye principalmente al diferente impacto del impuesto a la banca, como se detalló en un comunicado enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este miércoles. En este contexto, la entidad precisó que en el primer trimestre del año anterior asumió la totalidad del gravamen, que ascendió a 493 millones, mientras que en el presente ejercicio solo se ha contabilizado el 25% del Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, equivalente a 148 millones. El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, enfatizó el lanzamiento del nuevo Plan Estratégico 2025-2027, que ha facilitado el crecimiento y la inversión en el negocio, al tiempo que ha contribuido a reducir los saldos dudosos y a mantener niveles elevados de liquidez y capital. Análisis de márgenes y rentabilidad El informe financiero revela un descenso del margen de intereses del 4,9%, situándose en 2.646 millones, aunque este se ha visto parcialmente compensado por el crecimiento en volúmenes. La diferencia de tipos para los clientes disminuyó en 11 puntos básicos, quedando en 3,2%. A pesar de una reducción del 1,4% en las comisiones bancarias recurrentes, los ingresos por servicios crecieron un 6,8%, destacando un 16,5% en gestión patrimonial. El margen bruto experimentó un aumento del 14,7%, alcanzando 4.011 millones, mientras que los gastos de administración y amortización recurrentes crecieron un 4,8%, lo que permitió un aumento en el margen de explotación del 22,3%, llegando a 2.431 millones. La ratio de eficiencia se sitúa en 37,7%, y el ROE llegó al 16,5%. CaixaBank cerró el primer trimestre con una ratio de morosidad que se mantiene en niveles históricamente…
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Ibercaja gana 337 millones de euros en 2024, un 10,7% más que el año anterior

Ibercaja gana 337 millones de euros en 2024, un 10,7% más que el año anterior

Ibercaja ha informado que su beneficio neto para el ejercicio 2024 ascendió a 337 millones de euros, lo que representa un aumento del 10,7% en comparación con el año anterior. Esta mejora en las ganancias es atribuida principalmente al incremento de los ingresos recurrentes, que se elevaron un 3,5%, alcanzando los 1.301 millones de euros. Asimismo, la entidad ha reducido las provisiones de riesgo de crédito y adjudicados, que disminuyeron un 32%. La entidad se enorgullece de contar con una tasa de mora de solo 1,6%, una de las más bajas del sistema financiero español El ROTE (Return on Tangible Equity) también ha experimentado un crecimiento, aumentando un punto básico hasta situarse en 12,6%. En un contexto económico que Ibercaja califica de «favorable», la entidad ha logrado un crecimiento del volumen de negocio del 4,6%, alcanzando un total de 105.000 millones de euros. La disminución de la morosidad ha sido un factor clave en el desempeño del banco, que ha reportado que su tasa de mora presenta una diferencia de 177 puntos básicos respecto al promedio sectorial. Además, los activos improductivos se han reducido en un 10,6% y los niveles de solvencia han mejorado, con un ‘CET1 Fully Loaded’ del 13,3% y un ratio de capital total del 17,8%. Ibercaja ha visto un incremento del 6% en los recursos totales administrados, alcanzando los 75.800 millones de euros, fruto de su dinamismo comercial en depósitos a plazo y en la gestión de activos y seguros. Los fondos de inversión han crecido un 12,5% hasta 26.648 millones de euros, apoyados por la favorable evolución de los mercados bursátiles, mientras que el saldo de los planes de pensiones ha ascendido a 6.887 millones de euros, un 7,7% más que el año anterior. En cuanto a la actividad crediticia, Ibercaja ha formalizado 7.022 millones…
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La morosidad en el alquiler sube un 4,23% en 2024 y se acerca a los 8.000 euros de media

La morosidad en el alquiler sube un 4,23% en 2024 y se acerca a los 8.000 euros de media

El último estudio sobre la ‘Situación de la Morosidad en el Alquiler en España’, realizado por el Observatorio del Alquiler en colaboración con la Universidad Rey Juan Carlos, ha revelado que los inquilinos acumulan una deuda media de 7.957 euros con sus arrendadores, cifra que representa aproximadamente siete meses de alquiler y que refleja un aumento del 4,23% en comparación con el año anterior. Este comportamiento está vinculado tanto a la escalada de precios en el sector inmobiliario como al esfuerzo financiero que los inquilinos deben realizar para cumplir con sus obligaciones de pago. Desglose geográfico de la morosidad El estudio resalta que la morosidad presenta variaciones significativas según la región. Cataluña se posiciona como la comunidad con mayor deuda, alcanzando una media de 10.996 euros, seguida de Baleares, con 10.233 euros; la Comunidad de Madrid, con 9.812 euros; y el País Vasco, con 8.372 euros. En contraste, las áreas con menor morosidad son Cantabria (5.701 euros), Ceuta (5.531 euros) y Galicia (5.399 euros), entre otras. Podemos ver como algunas comunidades con economías fuertemente vinculadas al turismo presentan una morosidad más alta El analista del Observatorio del Alquiler, Sergio Cardona, señaló que las regiones costeras del Levante y las islas son especialmente vulnerables a la morosidad debido a la intensa demanda y a los precios elevados del alquiler. Además, los datos indican que en las diez provincias donde los inquilinos gastan más del 35% de sus ingresos en alquiler, la deuda supera los 6.000 euros. Barcelona lidera esta lista con 13.419 euros, seguida por Baleares y Guipúzcoa. Es evidente que a medida que el porcentaje de ingresos destinados al pago del alquiler supera ciertos límites, el riesgo de impago se incrementa significativamente Las provincias con menores deudas incluyen Ávila, Soria y Zamora, donde las cifras son considerablemente más bajas, alcanzando…
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Cerca de un tercio de los fondos de deuda recurren a la inteligencia artificial para analizar oportunidades de financiación

La adopción de nuevas tecnologías en el sector es una tendencia creciente, con casi uno de cada tres fondos, es decir, un 28% de los encuestados, ya utilizando herramientas de inteligencia artificial (IA) o 'big data' para evaluar sus oportunidades de financiación, según el cuarto barómetro de la financiación de los fondos de deuda realizado por la firma de servicios BDO. Por otro lado, la sostenibilidad se ha convertido en una de las principales consideraciones en las decisiones de los comités de financiación de los fondos de deuda alternativa, y el 68% de ellos incorpora criterios ESG (ambientales, sociales y de buen gobierno) al otorgar operaciones de crédito. Respecto al volumen medio de financiación por operación, casi la mitad de los fondos (48%) ha realizado operaciones entre los 5 y los 10 millones de euros, mientras que el 24% entre 10 y 20 millones de euros y entre 20 y 50 millones de euros, el 12% de los fondos. Además, un 16% de los fondos han ejecutado operaciones por encima de los 50 millones de euros, un 8% más respecto al año anterior, lo que demuestra que el volumen de financiación medio ha incrementado su importe durante el último año. En el plano 'macro', un 88% de los fondos encuestados tienen una expectativa positiva respecto a la evolución de la economía española e incluso un 40% prevé una evolución por encima de la media europea. Los principales factores económicos con mayor impacto para los fondos continúan siendo la evolución de los tipos de interés, según el 32% de los encuestados por la firma, seguido del nivel de morosidad, con un 18%, y la evolución del PIB y del sector inmobiliario, con un 14%, ambos. Por otra parte, aunque perspectiva de evolución de la economía nacional es positiva, un 64% de los fondos ha…
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Así afectan los tipos de interés a la financiación y a la morosidad

España crecerá este año un 2,2%, frente al 0,8% que se preveía el otoño pasado y se prevé que el crecimiento se ralentice hasta el 1,3% en 2024 La financiación a familias y empresas no financieras caerá este año un 1,2%, el doble que el año pasado, si bien se recuperará a partir del próximo ejercicio, con un repunte del 1,2% y del 3,2% en 2024 y 2025, respectivamente, según el informe EY European Bank Lending Economic Forecast. En un entorno de altos tipos de interés, el informe sostiene que las condiciones de financiación seguirán endureciéndose, lo que impactará en la demanda y también en la morosidad, que crecerá hasta el 4,2% en 2023. Por segmentos, sólo los créditos al consumo se salvarán del descenso, con un aumento previsto para este año del 3,1%, aunque lejos de los crecimientos previos a la pandemia. Detrás de este aumento se encuentra, entre otros motivos, la mejora de las perspectivas del mercado laboral. La financiación a empresas no financieras caerá en 2023 en un 2,1%, en tanto que la financiación hipotecaria se retraerá en un 1,7%. Este último fenómeno se debe en gran medida a la estructura de las hipotecas en España, donde predominan los contratos de tipo variable. Esto implica que el mercado inmobiliario español se ve afectado antes por el encarecimiento de la política monetaria en comparación con otros países de Europa. Otro factor de influencia es el endurecimiento de los criterios de concesión de hipotecas, que fue mayor en España que en otros países. Para 2024, se espera que vuelva el crecimiento con un 0,4%. La proporción de préstamos morosos se ha mantenido más alta en España que en las otras grandes economías de la eurozona, aunque en general los niveles son bajos comparados con otras épocas anteriores, debido al…
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La morosidad de la banca sube al 3,86% en agosto

La morosidad de los préstamos concedidos por el total de entidades de crédito a empresas y particulares se situó en el 3,86% en agosto, por encima del 3,85% del mes anterior, cuando encadenó su sexto mes consecutivo de descensos La morosidad de la banca sube ligeramente al 3,86% en agosto. Según reflejan los datos provisionales del Banco de España recogidos por Europa Press, la ratio de mora descendió en 57 puntos básicos en comparación con un año antes. Los créditos dudosos descendieron en 198 millones de euros respecto al mes anterior (-0,42%) y en 6.307 millones en comparación con un año antes (-11,8%). Pese a este descenso de los dudosos, la ratio de mora se mantuvo invariable debido a que el crédito al sector privado residente se redujo en 7.473 millones de euros en el mes (-0,57%), hasta situarse en 1,22 billones de euros. En comparación con un año antes, el volumen de crédito creció en 15.752 millones de euros (+1,32%). Las cifras incluyen el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que desde enero de 2014 dejaron de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito. Sin incluir el cambio, la morosidad se situaría en el 3,95% en agosto, puesto que el saldo de crédito fue de 1,19 billones de euros en ese mes, al excluirse el crédito de los EFC. Los datos desglosados por tipo de entidad reflejan que la ratio de dudosos del conjunto de entidades de depósito (bancos, cajas y cooperativas) cerró agosto en el 3,77%, misma cifra del mes anterior y por debajo del 4,27% de un año antes. De su lado, la ratio de mora de los establecimientos financieros de crédito se situó en el 6,30% en el octavo mes del año, por encima del 6,28% de…
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La morosidad afecta al 57% de la empresas en su cuenta de resultados

El 9% considera que la morosidad amenaza su supervivencia debido al riesgo que corren por la repercusión de los impagos El 57% de las empresas españolas sufre el impacto negativo de la morosidad en su cuenta de resultados y el 9% afirma que corre el riesgo de cerrar por el impacto de los impagos, según el estudio de 'La Gestión del Riesgo de Crédito en España', elaborado conjuntamente por Crédito y Caución e Iberinforma que ha recogido Europa Press. En la realización de este informe han participado más de 800 empresas de todos los tamaños y sectores que han concluído que la falta de control sobre la morosidad es un riesgo para la actividad empresarial. Así, según los resultados del estudio, el 47% de las firmas españolas afronta pérdidas de ingresos "significativas" a causa de la morosidad y el 21% registra un incremento de sus costes financieros. Además, el 16% se ve obligada a frenar su expansión comercial y el 11% a limitar sus nuevas inversiones. Mayor impacto en las pequeñas empresas El incumplimiento de los pagos acordados genera "importantes tensiones" de liquidez y es "especialmente desestabilizador" en la operativa de las empresas de menor tamaño. Este impacto se acentúa cuanto menor sea el margen de beneficios, "pues multiplica el número de ventas con clientes solventes necesarias para compensar la pérdida". Así, si una sociedad con un margen comercial del 10% sufre un impago de 10.000 euros, deberá generar nuevo negocio por 100.000 euros para compensar el impacto de los 9.000 en costes de producción.
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La morosidad sube para una de cada cinco empresas en el último año

Según el Barómetro de la pyme sobre morosidad de Cepyme, en el que se recogen las opiniones de cerca de 650 empresas, sobre todo de micro y pequeñas empresas, una de cada cinco empresas ha experimentado un aumento de la morosidad en el último año La morosidad sube para una de cada cinco empresas en el último año, según Cepyme. A la luz de los datos del barómetro, Cepyme constata que la morosidad sigue siendo un grave problema para las empresas. De hecho, sólo el 6% de ellas observa un descenso de la morosidad en los últimos doce meses. Para el 73% se mantienen los mismos niveles, y para más del 20%, se ha incrementado, recoge Europa Press. Cepyme ha atribuido este repunte de la morosidad entre empresas a la desaceleración de la recuperación y a las secuelas que dejó en ellas la crisis de la pandemia. En lo que respecta a la morosidad por parte de las administraciones públicas, el 10% de las empresas declara que es más alta que hace un año, mientras que para el 40% se ha mantenido en los mismos niveles y sólo un 4% cree que se ha reducido. Cerca del 45% de las empresas consultadas no ha trabajado en el último año con la administración. Un 2% de las empresas que sufre mora prevé que su compañía cierre por este motivo; un 5% cree que le llevará a una situación de insolvencia; un 4% apunta a una reducción de su estructura; para el 10% supondrá más necesidad de financiación, y para el 18% un incremento de los gastos de financiación. Asimismo, el incremento de morosidad también les afectará en pérdida de clientes (12%) o en la reducción o pérdida de márgenes (30%). Por su parte, los datos del Observatorio de Morosidad de Cepyme…
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