Oferta Pública de Adquisición

Pimec ha celebrado el fracaso de la oferta pública de adquisición de BBVA sobre Banco Sabadell, argumentando que «habría tenido consecuencias negativas para la competencia bancaria, especialmente para las pymes». Este jueves, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) informó que la aceptación de la oferta se quedó en el 25,47% de los derechos de voto, por debajo del 50% necesario para su aprobación y del 30% que permitía a BBVA lanzar una segunda oferta. Pimec subrayó que «el desenlace confirma el rechazo mayoritario del mercado, de las instituciones y del tejido económico» a esta operación. El presidente de la patronal, Antoni Cañete, señaló que el resultado es «una buena noticia para el tejido empresarial y para la economía productiva del país». Cañete apuntó que «las pymes necesitan entidades próximas, con criterios de decisión cerca del territorio y sensibilidad ante la realidad local». Además, Pimec ha destacado «el comportamiento responsable de los accionistas del Sabadell», quienes, según la organización, han sabido valorar los riesgos que suponía la operación. El respaldo a este enfoque «independiente» reafirma el interés de mantener entidades con un enfoque local más fuerte.
BBVA ha anunciado que puede mejorar el precio ofrecido por el Banco Sabadell hasta diez días hábiles antes del 7 de octubre, fecha en la que se espera que concluya el período de aceptación de su Oferta Pública de Adquisición (OPA). Esta declaración ha sido confirmada por un portavoz de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a Europa Press. La normativa estadounidense es la que se aplica en este caso debido a la presencia de accionistas de Sabadell en Estados Unidos, según comentó Carlos Torres, presidente de BBVA, en Onda Cero. Esto implica que BBVA podría modificar la oferta hasta el 23 o 24 de septiembre. A lo largo del proceso, BBVA ha reiterado que la oferta actual «es la que es», describiéndola como altamente atractiva sin planes inmediatos de ajuste. Carlos Torres ha destacado la existencia de «juegos de mercado» que provocan especulación sobre cuál podría ser el precio final de la oferta. Estas dinámicas han mantenido el precio de cotización del Sabadell entre un 6% y un 9% por encima de la oferta planteada por BBVA. Una vez que se vea claro que la oferta ya no se puede cambiar, aquí aplica yo creo la legislación más restrictiva, que es la americana Este comentario subraya la expectativa de que, cuando la oferta sea definitiva, las fluctuaciones del mercado cesen y se ajusten los precios de Sabadell y la oferta de BBVA. La normativa estadounidense también afecta al proceso de aceptación. Para renunciar al umbral mínimo de aceptación, BBVA tiene hasta cinco días hábiles antes del cierre del plazo, es decir, hasta el 30 de septiembre o el 1 de octubre. Esta norma es más restrictiva en comparación con la regulación española, pero es esencial debido a los accionistas estadounidenses del Sabadell. Acerca de este tema, el…
El conglomerado de medios MFE-MediaForEurope (MFE), matriz de Mediaset España, ha finalizado la jornada del lunes en la Bolsa con una caída notable de casi un 6%. Este descenso se produce tras el anuncio de que incrementará su oferta pública de adquisición (OPA) sobre la cadena alemana ProSiebenSat.1. En contraste, las acciones de ProSiebenSat.1 han experimentado un ascenso del 12% en el mercado de Frankfurt. Las acciones de MFE han disminuido un 5,84% en el Mercado Continuo, intercambiándose a un precio de 2,676 euros por unidad. Por su parte, las acciones de ProSiebenSat.1 han alcanzado los 7,88 euros tras la subida en la Bolsa de Frankfurt. Antes de la apertura del mercado, MFE informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) sobre el aumento en la oferta para ProSiebenSat.1, estableciendo el nuevo precio en 8,62 euros por acción, valorando la operación total en cerca de 2.010 millones de euros. El componente mejorado de la oferta consiste en mantener los 4,48 euros en efectivo y añadir un componente de 1,3 acciones ‘A’ de MFE para cada acción de ProSiebenSat.1, frente al 0,4 anterior. Esta oferta representa una prima del 22% sobre el precio de cierre de las acciones de ProSiebenSat.1 en Xetra el pasado 25 de julio, cuando valían 7,04 euros. Comparándolo con el 25 de marzo, el incremento es del 34%, ya que el cierre de aquel día fue de 6,45 euros. El nuevo valor propuesto por MFE supera en un 23% la oferta anterior de la firma de inversión checa PPF, que fijó el precio en 7 euros. Cabe recordar que PPF, el segundo mayor accionista de ProSiebenSat.1, había lanzado una oferta al 100% en efectivo para elevar su participación hasta el 29,99%, mientras que el grupo de medios controlado por la familia Berlusconi ya posee el…
BBVA ha anunciado sus planes para lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell a principios de septiembre. Esta decisión se ha tomado tras un acuerdo con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), según reportan fuentes del mercado a Europa Press. El mes de agosto es considerado inactivo para los mercados de valores e inversores, lo que ha llevado a BBVA a optar por septiembre para lanzar la OPA. Este movimiento evitará retrasos en la finalización del periodo de aceptación, que se extenderá entre 30 y 70 días. El acuerdo con la CNMV no solo estipula esta ventana temporal, sino también la aprobación del folleto de emisión de la OPA. Una vez que el folleto sea aprobado, BBVA dispondrá de cinco días para abrir dicho periodo. Fuentes oficiales del banco han manifestado a Europa Press que buscan incorporar en el folleto los resultados semestrales de ambas entidades, con Banco Sabadell informando de sus cuentas y plan estratégico el 24 de julio y BBVA el 31 de julio. Asimismo, el 6 de agosto se celebrarán las juntas de Banco Sabadell para aprobar la venta de su filial británica, TSB, y la distribución de un dividendo extraordinario de 2.500 millones de euros. Este escenario tiene como ventaja que se evitará que el periodo de aceptación esté abierto en agosto Esto garantizará que los accionistas de Banco Sabadell tengan la información «lo más completa posible» para tomar sus decisiones. BBVA destaca que, al no abrir el periodo en agosto, se facilita a los accionistas el ejercicio de sus derechos, un mes en el que, debido a las vacaciones, esto se torna más complejo. La estrategia apunta a ofrecer un proceso más fluido y menos problemático para todas las partes involucradas.
El Ibex 35 ha comenzado la sesión de este jueves con una ligera subida del 0,23%, ubicándose en los 14.077,2 puntos hacia las 9.00 horas. Esta jornada es de particular interés debido a la esperada publicación de las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE). En el ámbito empresarial español, Duro Felguera se ha comprometido a acordar un plan de reestructuración con sus acreedores antes del 31 de julio, una fecha crucial autorizada por el juez de Gijón (Asturias) para evitar el potencial concurso de acreedores. Además, Aedas Homes ha decidido crear una comisión compuesta exclusivamente por consejeros independientes. Este movimiento estratégico se realiza con el propósito de supervisar la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) voluntaria lanzada por Neinor Homes, valorada en 1.070 millones de euros. En el apartado macroeconómico, el Tesoro Público celebrará su segunda subasta del mes de julio, con expectativas de colocar entre 5.250 millones y 6.750 millones de euros en bonos y obligaciones del Estado. En los inicios de la jornada, los valores más destacados dentro del Ibex 35 han sido CaixaBank, que se ha apreciado un 1,18%, y Repsol, con un incremento del 0,94%. Por otro lado, Endesa y Enagás experimentaban los descensos más significativos, con un -1,45% y un -0,22%, respectivamente. Las principales Bolsas europeas han presentado un signo mixto al iniciar la penúltima sesión de la semana Específicamente, Milán ha retrocedido un 0,18%, mientras que las Bolsas de Londres, Fráncfort y París mostraban subidas del 0,47%, 0,36% y 0,24%, respectivamente. En cuanto a las materias primas, el precio del barril de crudo Brent, referencia en Europa, ha disminuido un 0,82%, situándose en 68,54 dólares. A su vez, el crudo West Texas Intermediate (WTI), referencia para Estados Unidos, ha descendido casi un 0,9%, marcando una cotización de 66,86 dólares.…
El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, ha compartido su opinión sobre la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que BBVA pretende lanzar sobre la entidad. Oliu considera que es probable que la oferta que BBVA haga a los accionistas cambie, a pesar de que Carlos Torres, presidente de BBVA, ha reiterado su negativa a ajustar el precio. «Estas no son probablemente las condiciones finales de esta OPA, aunque el presidente [de BBVA, Carlos Torres] ha dicho que no va a cambiar nunca el valor de la misma. Cuando llegue la OPA ya entonces se verá», ha declarado Oliu en un encuentro con accionistas. El banco ha remarcado la importancia de conocer una posible mejora en el valor antes de la llegada de la OPA. Oliu ha sido claro al afirmar que si no se produce un aumento de valor, la operación no está actualmente en el carril adecuado. «Podría volver al carril, pero hoy por hoy no está encarrilada, no está en el carril», ha comentado. Esta situación está a la espera de la decisión del Gobierno, que podría influir en el desarrollo de la oferta. El Consejo de Ministros, que se reunirá el 24 de junio, evaluará las condiciones económicas que deberán figurar en el folleto. Según Oliu, el Gobierno no evaluará cuestiones de solvencia o competencia, ya que esto ha sido cubierto por organismos como el BCE y la CNMC, pero sí considerará el interés general y podría poner condiciones o restricciones adicionales. En función de la respuesta gubernamental, BBVA decidirá si mantiene, mejora o retira su oferta. Una vez que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorice el folleto, comenzará el plazo de aceptación para los accionistas, que se espera inicie en julio y finalice en septiembre. Sabadell sostiene que evaluará la claridad y el…
El día de hoy, el Ibex 35 ha registrado un avance del 0,50%, alcanzando los 13.518,0 puntos, lo que representa niveles máximos no alcanzados desde mayo de 2008. Este aumento ocurre en un contexto de tensiones en torno a las negociaciones sobre aranceles en Estados Unidos y la atención puesta en futuras reuniones de bancos centrales. En un movimiento significativo dentro del sector financiero, Banco Santander ha anunciado la venta del 49% de su filial polaca, Santander Polska, al grupo austriaco Erste Bank por un importe de 6.800 millones de euros. Además, se incluye la venta del 50% de su negocio de gestión de activos en Polonia, que se valora en aproximadamente 200 millones de euros. En total, la operación con Erste suma cerca de 7.000 millones de euros. Por otra parte, el presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, ha indicado que este martes se llevará a cabo una consulta pública previa a la decisión sobre la oferta pública de adquisición (OPA) que BBVA ha presentado sobre Banco Sabadell. Fuera del índice español, la empresa OHLA, en colaboración con la brasileña Construcap y la española Copasa, ha conseguido un contrato valorado en 850 millones de euros para la concesión de una autopista en Brasil. En cuanto a las variaciones dentro del Ibex 35, las acciones que más han subido son Acciona Energía (+2,70%), Unicaja (+2,46%), y Solaria (+2,32%). En contraste, las mayores bajadas las han protagonizado ArcelorMittal (-0,59%), Telefónica (-0,51%), y Ferrovial (-0,48%). Al observar otros mercados europeos, París ha cerrado en negativo con una caída del 0,55%, mientras que Fráncfort ha crecido un 1,22%, Londres un 1,17% y Milán un 0,39%. En el mercado del petróleo, el barril de Brent se sitúa en 59,77 dólares, un 2,78% menos que en días anteriores. Por su parte, el West Texas Intermediate (WTI)…
Federate Hermes ha manifestado su confianza en que la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) otorgará su aprobación a la operación que BBVA ha planteado para adquirir Banco Sabadell, con la expectativa de que esta decisión se produzca antes de la Semana Santa. Filippo Alloatti, director de finanzas de la firma, ha comentado sobre el reciente ajuste en la oferta de BBVA, señalando que este cambio se interpreta como un “tecnicismo” que busca reflejar adecuadamente las acciones propias que Sabadell mantiene en tesorería. Expectativas sobre la aprobación de la CNMC Desde Federate Hermes, se considera que una vez que la CNMC dé luz verde a la operación, será el turno de los accionistas de Sabadell para evaluar y decidir sobre la oferta. Alloatti ha añadido que “en mi opinión, la operación tiene sentido desde el punto de vista financiero” , lo que subraya la viabilidad y la justificación económica detrás de esta transacción. Además, es relevante mencionar que BBVA ha modificado la condición de aceptación mínima para su oferta pública de adquisición (OPA) sobre Sabadell, pasando del 50,01% del capital social a “más de la mitad de los derechos de voto efectivos”. Este cambio significará que se excluirán las acciones de autocartera de Banco Sabadell al momento de finalizar el período de aceptación de la oferta.
Las acciones de Euskaltel han registrado subidas por encima del 16% tras el anuncio de la oferta pública de adquisición (OPA) del Grupo MásMóvil, que busca hacerse con el 100% de la empresa por un importe de aproximadamente de 2.000 millones de euros. Con esta subida, los títulos de la empresa de telecomunicaciones vasca cotizaban en los primeros compases de la sesión a alrededor de los 11,14 euros, con lo que el precio de los títulos se sitúa prácticamente en paralelo con el valor de la oferta de MásMóvil, que es de 11,17 euros por acción.La oferta presentada a través de la sociedad Kaixo Telecom, filial de MásMóvil, supone una prima del 26,8% respecto al precio medio ponderado de las acciones de Euskaltel durante los últimos seis meses. Las acciones de Euskaltel habían cerrado el pasado viernes a 9,59 euros, con lo que la oferta pública suponía en ese momento una prima del 16,59% respecto a su última cotización. Los principales accionistas de Euskaltel -el fondo británico Zegona, Kutxabank y Alba Europe-, que suman el 52,32% de los títulos, han firmado acuerdos irrevocables con MásMóvil para la venta de sus acciones al precio fijado durante la operación. A primera hora de este lunes, la empresa vasca ha anunciado la creación de un comité para el seguimiento de la operación. Si se materializa la operación, para lo que tendría que lograr la aceptación de al menos el 75% más una acción del capital y recibir las autorizaciones regulatorias y de competencia necesarias, la intención de MásMóvil es excluir de bolsa a Euskaltel. EL NUEVO GRUPO En caso de materializarse la operación, el grupo resultante de la operación contaría con cerca de 14 millones de líneas, unos ingresos estimados de aproximadamente 2.700 millones de euros, 26 millones de hogares conectados con fibra,…