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Iberdrola ha anunciado una significativa oferta pública de adquisición (OPA) por el 16,2% del capital social de su filial brasileña Neoenergia, con la ambiciosa meta de garantizarse el control total del 100% de la entidad y proceder a su exclusión de la cotización en la bolsa. Actualmente, Neoenergia suministra electricidad a aproximadamente 40 millones de brasileños a través de cinco distribuidoras en diversos estados, consolidándose como el líder en distribución en Brasil por número de usuarios. Además, cuenta con más de 725.000 kilómetros de líneas de distribución eléctrica y 8.000 kilómetros de líneas de transporte, junto a una capacidad de generación renovable de 3.800 megavatios (MW). En esta operación, Iberdrola propone el mismo precio por acción previamente pagado a su socio Previ, es decir, 32,5 reales brasileños (aproximadamente 52,5 euros), ajustado conforme a la tasa SELIC. El desembolso esperado, sin incluir modificaciones de la tasa SELIC ni posibles dividendos intermedios, se estima en alrededor de 1.030 millones de euros. Tal y como señaló Iberdrola, este movimiento persigue simplificar la estructura corporativa de Neoenergia, proporcionando mayor flexibilidad operativa y financiera, además de reducir los costos relacionados con la cotización bursátil. Esta estrategia refleja un camino previamente transitado por la empresa con su filial estadounidense Avangrid, en la que completó el proceso de adquisición total a finales de 2024. Iberdrola mostró claramente su compromiso y visión de futuro al destacar que esta transacción reafirma su apuesta por un modelo de negocio centrado en las redes eléctricas, que representan una gran mayoría del negocio de Neoenergia. A nivel global, la eléctrica ya gestionaba 1.400.000 kilómetros de líneas de transporte y distribución eléctrica en mercados clave como Estados Unidos, Reino Unido, Brasil y España. El pasado septiembre, Iberdrola lanzó un plan estratégico para el periodo 2025-2028, donde prevé invertir 58.000 millones de euros, principalmente…
Neinor Homes ha decidido aumentar en un 12,5% la contraprestación que ofrecerá a los accionistas minoritarios en su Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Aedas Homes, elevando el precio a 24 euros por acción. Esta decisión responde a las inquietudes manifestadas por los accionistas sobre el precio inicial ofertado y la necesidad de aprobar una segunda OPA obligatoria. La propuesta inicial era de 21,3 euros por acción pactada con Castlelake para adquirir su 79%, pero este precio estaba por debajo del valor de 24 euros en los que cotizaba Aedas Homes antes del anuncio de la OPA, generando cierto descontento entre los accionistas minoritarios. La intención de Neinor es conseguir una mayor aceptación para su oferta y asegurar que esta segunda OPA solo se activará si las aceptaciones no alcanzan el 50% de los derechos de voto de Aedas, excluyendo el 79% de Castlelake. La prioridad de Neinor es cerrar la operación de forma rápida, ordenada y con todos los accionistas alineados , permitiendo que la compañía pueda concentrarse en su objetivo principal de promover vivienda de alta calidad. La promotora inmobiliaria ya ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) su interés por concluir esta operación durante el cuarto trimestre de 2025. Neinor busca que el aumento en la contraprestación sea considerado ‘equitativo’ conforme al artículo 9 del Real Decreto 1066/2007. Esta estrategia de mejora en la oferta, sujeta a la autorización de la CNMV, tiene el objetivo de acelerar la adquisición del capital restante en manos de accionistas minoritarios y se presentará como una OPA obligatoria tan pronto como se complete la oferta voluntaria. La operación se presenta como algo sin precedentes en el mercado, enfatizando la postura de Neinor en avanzar rápidamente y con consenso para permitir el enfoque total en lo que mejor…
En un reciente desarrollo, Fitch Ratings ha mantenido el rating de Banco Sabadell en un nivel ‘estable’, retirándolo de la lista de revisión ‘positiva’ para una posible mejora. Esta decisión viene después de que BBVA no lograra el respaldo necesario en su oferta pública de adquisición (OPA) sobre el banco catalán, según el comunicado oficial de la agencia. El rating actual del Sabadell se sostiene en ‘BBB+’, luego de haber sido puesto en revisión el pasado mes de mayo tras la aprobación condicionada de la OPA por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Fitch Ratings ha destacado que Banco Sabadell tiene el margen suficiente para enfrentar un posible deterioro del entorno operativo en España. Sin embargo, existen presiones negativas que podrían influir en el rating si la ratio de préstamos problemáticos supera el 4% o si el beneficio operativo cae por debajo del 1,5% de los activos ponderados por riesgo. Por el contrario, una mejora del rating podría darse si Sabadell logra una mayor diversificación o mejora su posición en el mercado, siempre que la ratio de préstamos con problemas baje del 2% y la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo exceda el 3%. Fitch también ha comentado sobre la actividad crediticia en España, catalogándola como «diversificada» a pesar de que presenta una exposición significativa a pequeñas y medianas empresas (pymes). Estas empresas son «inherentemente» vulnerables a los ciclos económicos, lo que puede ocasionar un aumento en las pérdidas crediticias. Sin embargo, este riesgo se ve mitigado gracias a los estándares de suscripción y controles de riesgo reforzados de Banco Sabadell. Este riesgo está mitigado por unos estándares de suscripción y controles de riesgo fortalecidos Con todo esto en cuenta, Fitch ofrecerá seguimiento continuo a Banco Sabadell, evaluando su desempeño en un entorno…
Neinor Homes ha cerrado una destacada operación financiera con la finalización de una ampliación de capital mediante una colocación acelerada de acciones (ABB), logrando captar un impresionante importe bruto de 140 millones de euros. Este movimiento ha permitido a su principal accionista, el fondo Orion European Real Estate, incrementar su participación en la compañía hasta el 28,8%. La operación se ejecutó a través de la emisión de 8.900.190 nuevas acciones a un precio unitario de 15,73 euros, lo que representa un descuento del 6,4% respecto al cierre del día anterior. En contraste, supone una prima del 3,1% en comparación con la colocación acelerada de 229 millones realizada anteriormente. En el marco de esta transacción, Orion European Real Estate, ha suscrito 100 millones de euros, lo que equivale al 71,4% del total captado. La operación refuerza la posición de Orion como accionista clave, aumentando su control en Neinor Homes El importe suscrito se corresponde con un compromiso irrevocable previo al anuncio de la oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre Aedas Homes. Con la ejecución de la ampliación, los compromisos de los tres principales accionistas quedarán sin efecto. Tras estas operaciones, el capital social de Neinor Homes aumentará un 9,9% alcanzando un total de 98.862.691 acciones. El control del 60% de las acciones estará en manos de Orion, Stoneshield Southern y Welwel, mientras que el ‘free float’ se mantendrá cerca del 40%. "Estamos muy satisfechos con el resultado de esta operación y con el apoyo continuo de Orion, que una vez más demuestra su confianza en la estrategia y el potencial de crecimiento a largo plazo de Neinor Homes", expresó el consejero delegado Borja García-Egotxeaga La junta general extraordinaria de accionistas aprobó la OPA para la adquisición del 100% de Aedas Homes por un importe máximo de 1.070 millones de euros.…
El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, ha asegurado que el fracaso de la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada por BBVA permite a la entidad continuar con su proyecto actual, el cual considera «bueno para la sociedad y las empresas». En sus declaraciones, realizadas en Alicante antes de la entrega del Premio Fundación Banco Sabadell a la Sostenibilidad Marina, Oliu enfatizó su contento con el respaldo obtenido de compañías y accionistas durante el proceso. Oliu expresó su satisfacción por el resultado de la operación y destacó las capacidades del equipo de Banco Sabadell, quienes mostraron «profesionalidad» y «ganas increíbles». Según el presidente, el fracaso de la OPA por parte de BBVA se debió a «muchas razones», entre ellas que era una «OPA hostil sin precio», lo que generó desconfianza en los accionistas al verse implicados en un proyecto de fusión que podría llevar a la desaparición del banco. El banco da unos dividendos y dará unos dividendos muy importantes Oliu explicó que esto influyó en la decisión de los accionistas de apoyar la independencia de Banco Sabadell. También abogó por seguir cumpliendo con su «misión social», esforzándose por ser «el mejor banco de las empresas en cada región» donde tiene presencia. La entrega del III y IV Premio Fundación Banco Sabadell a la Sostenibilidad Marina tuvo lugar en el Auditorio de la Diputación de Alicante (ADDA), evento en el que fueron reconocidos los investigadores Óscar Serrano y Claudio Sáez. Oliu aprovechó la ocasión para destacar la sostenibilidad como uno de los pilares estratégicos de la entidad. En cuanto a la venta de TSB, Oliu aclaró que su venta se produjo cuando alcanzó un valor suficiente, permitiendo que el banco obtuviera más recursos para centrarse en su objetivo en España. Durante su intervención, recordó que Alicante fue durante aproximadamente siete…
En su último informe sobre el sector bancario español, Barclays ha destacado a BBVA como su banco favorito en España, subrayando su potencial de remuneración a los accionistas. La entidad británica ha elogiado los recientes anuncios de remuneración del banco, que incluyen un programa de recompra de 1.000 millones de euros y un reparto próximo de 0,32 euros por acción. Estos movimientos podrían representar una rentabilidad de hasta el 11% este año, con cifras que Barclays considera sostenibles a medio plazo. BBVA podría haber cerrado el tercer trimestre del año con una ratio de CET1 del 13,4% Esto implicaría un exceso de capital significativo, alrededor de 3.500 millones de euros sobre el nivel de distribución del 12,5% CET1. Este contexto favorece distribuciones extraordinarias y se ve respaldado por la solidez del capital de BBVA, el buen desempeño en México y un entorno positivo para el T-MEC. En cuanto al Banco Sabadell, Barclays reconoce que la defensa ante la OPA ha reforzado su franquicia, generando expectación entre los inversores por su «alta rentabilidad» tras la venta de su filial británica TSB. El banco ahora se centra en ejecutar su plan estratégico 2024-2027, con un enfoque destacado en el control de costes y el crecimiento en préstamos a pymes. La entidad británica advierte que mantener el control de costes, mientras se estimula al personal y se protege el reciente mejoramiento del coste del riesgo, requiere gran disciplina. Además, Barclays no descarta futuras consolidaciones en el sector bancario español. Señala la posibilidad de una operación entre Sabadell y Unicaja, dado que ambas entidades han mantenido ya charlas exploratorias. Esta posible fusión podría integrar estrategias complementarias en un contexto donde el crecimiento se presenta crítico para mantener el perfil independiente del Sabadell. Al mirar el panorama completo para la temporada de resultados del tercer…
El presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Carlos San Basilio, ha manifestado su disposición a apoyar una posible revisión del Real Decreto sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisiciones (OPA), tras el caso emblemático de BBVA y Sabadell. San Basilio destacó que después de varios años de utilidad, el decreto podría beneficiarse de una actualización. Durante su intervención en el ‘XV Encuentro Nacional de la Inversión Colectiva’, organizado por Deloitte e Inverco, San Basilio comentó sobre la existencia de errores de redacción y dificultades de interpretación en el decreto que merecen ser aclarados. Estas observaciones vienen tras la OPA fallida del BBVA sobre el Sabadell, que reavivó el debate sobre la adecuación del marco regulatorio vigente. Estamos dispuestos, desde luego, a apoyar al Ministerio de Economía si se decide ir por esta vía En esta línea, San Basilio afirmó que la responsabilidad de decidir sobre la revisión recae en el Ministerio de Economía. Sin embargo, enfatizó el empeño de la CNMV en colaborar estrechamente con el Ministerio en caso de que se considere necesario proceder con dicha revisión. San Basilio subrayó que una de las áreas que requeriría especial atención sería la fijación del precio equitativo en casos de una segunda OPA, ya que este tipo de situaciones pueden resultar confusas y permitir amplios márgenes de interpretación. Aunque es un escenario raro, el presidente de la CNMV sugirió la conveniencia de una mayor claridad regulatoria en este sentido. Finalmente, San Basilio admitió que cualquier esfuerzo de revisión legislativa se beneficiaría de ser llevado a cabo sin estar mediado por una OPA de gran incidencia mediática. Esto facilitaría un análisis detallado y sosegado, fomentando un enfoque más preciso y adaptado a las necesidades futuras del mercado.
El presidente y el consejero delegado del BBVA, Carlos Torres y Onur Genç, han dirigido una carta a la plantilla de la entidad financiera expresando su agradecimiento por el esfuerzo desplegado durante la OPA sobre Sabadell, a pesar de que la operación resultó fallida. En este mensaje interno, al que tuvo acceso Europa Press, ambos ejecutivos resaltan: «Lo mejor está por venir.» La correspondencia, distribuida de forma interna, comienza agradeciendo a aquellos que han estado directamente involucrados en la operación con Sabadell, enfatizando que «se han dejado la piel». En sus palabras, los equipos y redes comerciales en España mostraron un compromiso y una integridad indudable al intentar convencer a los accionistas en un entorno desafiante. Este agradecimiento se extiende a los casi 126.000 empleados del grupo por su esfuerzo constante. BBVA informó que la operación con Banco Sabadell no se concretó, ya que solo se consiguió el 25,47% de las acciones necesarias. Aunque el resultado no fue el esperado, se considera una oportunidad perdida que ha sido asumida con serenidad. Este desenlace no cambia nuestras excelentes perspectivas a futuro , afirman Torres y Genç, quienes cerraron el capítulo con confianza. Resaltaron el crecimiento de BBVA en años recientes y aseguraron que «lo mejor está por venir», señalando el plan estratégico de los próximos cuatro años. Este plan incluye estimaciones de beneficios netos acumulados de 48.000 millones de euros, una rentabilidad media del 22% y una eficiencia alrededor del 35%. Además, el banco planea disponer de 36.000 millones de euros de capital para remunerar a sus accionistas, consolidando así su compromiso con el futuro.
Banco Sabadell ha registrado un notable incremento en su valor este lunes, posicionándose como el valor más destacado del Ibex 35 con un aumento del 4,65%. Paralelamente, el BBVA ha logrado el segundo lugar, con un avance del 3,84%. Este comportamiento se produce tras el fracaso de la oferta pública de adquisición (OPA) que había lanzado BBVA sobre el banco catalán. La operación solo logró la aceptación del 25,47% de las acciones con derecho a voto. Impacto en la cotización Este repunte se observa después de un viernes complicado para ambas entidades, en el que Banco Sabadell sufrió una caída del 6,78% y BBVA, por el contrario, experimentó un repunte del 5,98%. Este ambiente bursátil se ha visto afectado por las incertidumbres en torno a los bancos regionales de Estados Unidos. El precio de la acción de Banco Sabadell ha cerrado este lunes en 3,15 euros, situándose por debajo de los más de 3,3 euros alcanzados antes de la mejora en la oferta por parte de BBVA. Por su parte, BBVA ha sostenido su tendencia al alza, ubicándose en 172,95 euros por acción. Desde el jueves, fecha previa a la influencia de la OPA, Sabadell ha visto una caída acumulada del 2,44%, mientras que BBVA ha aumentado su valor en un 10%. Evolución de otros bancos El resto de entidades bancarias también han mostrado progresos en el mercado, aunque de manera más contenida. Bankinter ha aumentado un 1,65%, Banco Santander un 1,80%, Unicaja un 1,91% y CaixaBank un 2,56%. En un contexto volátil, estos resultados reflejan el impacto de estrategias fallidas y el enorme reto de captar la confianza de los inversores en un escenario de alta incertidumbre, especialmente en el ámbito bancario internacional.
El índice Ibex 35 registró un importante repunte del 1,53% al mediodía de este lunes, alcanzando los 15.800 puntos. Este ascenso se debe principalmente al impulso de los bancos Sabadell y BBVA, que incrementaron su valor más de un 3% tras el fracaso de la oferta pública de adquisición (OPA) de BBVA sobre Sabadell. La operación solo consiguió la aceptación del 25,47% de las acciones con derecho a voto. Los analistas de Renta 4 subrayaron una moderación en las tensiones comerciales junto a la influencia de la crisis reciente en la banca regional de Estados Unidos sobre los mercados. A esto se suman nuevos datos macroeconómicos provenientes de China, que aunque superaron las expectativas, continúan mostrando debilidades en su sector inmobiliario y falta de consumo sólido. En el contexto europeo, la agencia S&P sorprendió con una revisión a la baja del rating de la deuda soberana de Francia, bajándolo de A+ a AA-. Esto refleja una creciente preocupación sobre la capacidad del gobierno francés para aprobar los presupuestos de 2026. El Ibex 35 ha logrado alcanzar los 15.839,7 puntos, apuntando a máximos no vistos desde 2007. Dentro del índice, Sabadell lideró el aumento con un alza del 3,49%, seguido por BBVA con un 3,39% de incremento. También destacaron Indra (+2,81%), CaixaBank (+2,49%), Telefónica (+2,22%) y Unicaja (+1,99%). En contraste, Grifols, Aena, Rovi, Solaria y Colonial cerraron en números rojos, aunque con caídas mínimas. Las principales Bolsas europeas operaron en positivo, con Fráncfort y Milán subiendo un 1,18% cada una, mientras Londres lo hizo un 0,28%. Por otro lado, París descendió un 0,24%. En el mercado de materias primas, el precio del crudo Brent cayó un 0,36%, situándose en 61,07 dólares, y el West Texas Intermediate (WTI) se debilitó un 0,43%, alcanzando los 57,29 dólares. En el sector de divisas, la…