refinanciacion

La cadena de supermercados Eroski se encuentra en un momento de transformación tras completar una exitosa operación de refinanciación. Gracias a esta estrategia, Eroski ha logrado establecer una estructura de deuda más sostenible, reduciendo su carga financiera a 938 millones de euros. Este logro ha sido posible con el respaldo de entidades importantes como Kutxabank, BBVA y Deutsche Bank, así como del Instituto Vasco de Finanzas (IVF) y el Instituto de Crédito Oficial (ICO). Durante una conferencia en Madrid, la CEO de Eroski, Rosa Carabel, destacó la confianza y apoyo de las instituciones financieras como un reflejo del compromiso hacia el grupo. Carabel explicó que esta operación no solo estabiliza la situación financiera de la cooperativa, sino que también les permite centrarse en su negocio principal y planificar su crecimiento futuro. Según Carabel, la operación refuerza la confianza en su modelo cooperativo, lo que es clave para seguir avanzando de manera eficiente y competitiva. Esta refinanciación refuerza la confianza de las entidades e instituciones en nuestro proyecto cooperativo, y nos permite seguir avanzando en un modelo de financiación más eficiente y competitivo El plan estratégico de Eroski para los próximos tres años incluye la apertura de aproximadamente 75 nuevas tiendas anuales. Aunque el foco principal de expansión será en la zona norte durante 2026 y 2027, Carabel indicó que no descartan explorar nuevas áreas si las oportunidades correctas se presentan. Descartó la necesidad de buscar socios adicionales, pero mantuvo una actitud receptiva a las propuestas externas. Eroski tiene previsto abrir entre 10 y 15 tiendas propias y entre 50 y 60 franquicias al año. La mayor parte de estas nuevas aperturas estarán ubicadas en la zona norte, área de confianza de la empresa, aunque también se extenderán por el territorio nacional. Carabel destacó que el 77% del negocio de Eroski…
Wallbox ha comunicado un importante avance en su estrategia financiera al anunciar un acuerdo de refinanciación de deuda con Banco Santander, BBVA y CaixaBank. Este pacto, anunciado el viernes, establece un «marco estable para diseñar» una estructura de capital que entrará en vigor en 2026, y cuyo objetivo es asegurar la solidez de la compañía a largo plazo. El acuerdo incluye una suspensión temporal del pago de principal e intereses por un periodo de dos meses, o hasta el cierre de una solución definitiva, empleando el periodo que ocurra primero. Según Wallbox, «este marco permitirá negociar con dichos socios financieros en un entorno estable y ordenado». Esto facilita el trabajo de la empresa en una refinanciación más prolongada que refuerce su estabilidad. Este marco permitirá a Wallbox negociar con dichos socios financieros en un entorno estable y ordenado y trabajar en una refinanciación a largo plazo Adicionalmente, Wallbox ha señalado que se encuentra en «conversaciones avanzadas» con organizaciones cruciales para complementar este acuerdo. Entre ellas se encuentran el Instituto de Crédito Oficial (ICO), el Institut Català de Finances (ICF), Mora Banc Grup, EBN Banco de Negocios y Cofides. Estas negociaciones pretenden incorporar a estas entidades al acuerdo de refinanciación, lo que reforzaría aún más la estructura financiera de Wallbox en los años venideros.
Deoleo, la reconocida multinacional española, ha anunciado una emisión de bonos por un importe de cinco millones de euros, dirigida exclusivamente a sus accionistas. Esta emisión, como reportó la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), tiene el objetivo de financiar el 51% de los pagos que debe realizar su filial italiana, Carapelli Firenze S.p.A., tras un fallo desfavorable en segunda instancia de un tribunal italiano. La sentencia se relaciona con una reclamación de la inspección aduanera que se inició en 2014 por parte de la Oficina de Aduanas de Italia. Cada bono tendrá un valor nominal de 1.000 euros y se encuentra dentro de la autorización aprobada por la junta general de accionistas y el consejo de administración desde el pasado 4 de junio. El periodo de suscripción comienza este jueves y finalizará el próximo 18 de julio, ambos inclusive. Además, esta medida no solo responde a la mencionada sentencia, sino también a los compromisos derivados del proceso de refinanciación de la deuda del grupo, cuyo cierre fue anunciado en marzo de este año. Los principales accionistas, CVC Capital Partners y Alchemy, han garantizado la aportación de fondos necesarios para cubrir los pasivos relacionados con este litigio. Los fondos captados se destinarán a los pagos fraccionados que Carapelli Firenze debe realizar en los próximos diez meses, además de otros desembolsos relacionados. En esta operación, Ole Investments, que posee el 56,961% del capital social, se ha comprometido a suscribir aquellos bonos que no sean adquiridos por otros accionistas, lo que garantiza su completa emisión y desembolso. Aunque Deoleo ha indicado que por ahora no ha solicitado ni tiene la intención de solicitar la admisión a cotización de estos bonos en un mercado oficial, cabe la posibilidad de que lo haga en el futuro sin necesidad de obtener…
El consejero de Industria, Transición Energética y Sostenibilidad, Mikel Jauregi, ha revelado nuevos detalles sobre la operación de Talgo, destacando la necesidad de reafirmar los fondos propios, como ha sido exigido por la banca, para culminar la refinanciación del consorcio vasco liderado por Sidenor. En una reciente entrevista al Diario El Correo, recogida por Europa Press, Jauregi explicó el proyecto para que dicho consorcio entre en Talgo, enfatizando la necesidad de alcanzar un preacuerdo con el accionista de referencia en relación al precio y condiciones para el cambio accionarial. Jauregi resaltó que uno de los elementos clave es comprender el impacto de la sanción de Renfe, afirmando que «116 millones es mucho dinero para una empresa que en su día valió 600». Luego de evaluar esto, la atención se centra en estructurar la refinanciación, cumpliendo con las demandas bancarias. Una vez comprendido esto, la cuestión ahora es cómo se arma la refinanciación. Estamos en esta tercera fase, la de escuchar las exigencias de los bancos y dar respuestas Respecto a si existe una exigencia para la entrada de SEPI, Jauregi confirmó que la petición principal es fortalecer los fondos propios, una tarea para la cual existen «muchas figuras». En cuanto a la intervención del Gobierno vasco en empresas como Ohmnia Electronics e Innometal, Jauregi destacó que no pueden asumir todos los costos impuestos por los fondos de inversión, señalando que, a pesar de las expectativas de negocio, se deben identificar cuáles compañías son estratégicas para llegar a acuerdos favorables. Sobre otras empresas, como ITP Aero, destacó que el Gobierno vasco mantendrá su participación actual. El accionista mayoritario, Bain, planifica seguir durante al menos cinco años más, con intenciones de expandir la cadena de suministro dentro del marco del nuevo Plan Industrial. No hay enchufes para las empresas, por la falta…
La empresa eDreams Odigeo ha informado sobre el lanzamiento de una nueva oferta de bonos garantizados sénior, con un valor total de 375 millones de euros y un vencimiento previsto para el año 2030. Esta medida tiene como objetivo utilizar los fondos netos obtenidos, junto con el capital disponible en el balance actual de la empresa, para cancelar totalmente los bonos sénior garantizados al 5,50% que vencen en julio de 2027, de igual valor monetario. Esta iniciativa de refinanciación se enmarca dentro de una estrategia más amplia basada en una posición de fortaleza financiera, tal y como señala la propia compañía. «Esta estrategia está respaldada por un sólido rendimiento operativo, tras el giro hacia un modelo centrado en la subscripción», afirma la empresa. Desde noviembre de 2021, eDreams Odigeo ha logrado un crecimiento sobresaliente en su cash Ebitda, el cual ha pasado de 2,9 millones de euros hasta alcanzar 180,4 millones de euros en el ejercicio fiscal 2025. Se espera que estas cifras continúen en aumento, situándose entre 215 y 220 millones de euros para el ejercicio fiscal 2026. El flujo de caja resultante ha permitido una reducción sustancial del apalancamiento neto desde su máximo de 8,6 veces en el segundo trimestre del año fiscal 2022 (anualizado) hasta 1,7 veces en el ejercicio fiscal 2025 Las condiciones actuales del mercado, junto con la mejorada situación financiera de eDreams Odigeo, presentan una oportunidad óptima para gestionar proactivamente el perfil de deuda de la compañía. Se espera que esta refinanciación extienda considerablemente el perfil de vencimiento de la deuda, además de fortalecer el balance y aumentar la flexibilidad financiera. Según la plataforma, esta maniobra no solo apoyará el crecimiento y la innovación, sino que también generará valor a largo plazo para los accionistas. Finalmente, la empresa aclara que este anuncio no constituye…
Grupo Lar y la inmobiliaria francesa Praemia REIM han cerrado recientemente la refinanciación de 191,5 millones de euros para la cartera Vivia, integrada por un total de 10 activos residenciales en alquiler distribuidos por diversas ciudades españolas. Esta cartera, que abarca 129.979 metros cuadrados, se encuentra en localidades como Madrid, Barcelona, Valencia, Alicante y Granada, según han informado las compañías a través de un comunicado. El rápido progreso de los alquileres desde la entrega de los activos ha permitido alcanzar altas tasas de ocupación, lo que ha llevado a una estabilización de la cartera ante las entidades financieras, defienden las empresas. En esta operación, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB y Société Générale han actuado como ‘bookrunners’ en un préstamo hipotecario ‘bullet’ a cinco años, en el cual solo se abonan intereses durante el periodo y se liquida el capital al final. Además, BBVA y Banco Santander han participado como ‘lenders’. La estructura de refinanciación incluye una cobertura del 80% mediante dos contratos ‘swap’ que aseguran una mayor previsibilidad sobre los flujos de efectivo futuros, conforme a lo afirmado por los prestatarios. Los asesores legales de este acuerdo fueron Pérez-Llorca, que representó a Praemia REIM y Grupo Lar, y Watson Farley & Williams, que actuó en nombre de las entidades bancarias. Laurent Flechet, presidente de Praemia REIM, resaltó que esta operación pone de manifiesto la resiliencia y escalabilidad de la plataforma Vivia y refuerza su estrategia de desarrollo y gestión de carteras residenciales sostenibles y de alta calidad en mercados europeos clave, como España. Por su parte, el director general de Grupo Lar, Jorge Pereda, destacó que esta refinanciación consolida la estrategia de desarrollo de una plataforma de vivienda en alquiler de obra nueva a largo plazo en España, así como el respaldo institucional. https://capital.es/economia/el-alquiler-sube-un-99-en-mayo-y-alcanza-un-record-historico-en-espana/127452/
Sacyr ha llevado a cabo una operación de refinanciación que suma 369,1 millones de euros mediante la emisión de un nuevo bono. Esta iniciativa ha permitido a la empresa reducir el cupón de intereses en un 1,5% y extender el plazo de vencimiento hasta en cuatro años. Según la documentación consultada por Europa Press, el intercambio ha sido aceptado por los tenedores de dos bonos de deuda que totalizan 570 millones de euros. A inicios de mayo, Sacyr lanzó una oferta dirigida a los tenedores de un bono de 330 millones de euros con un cupón del 6,3% y cuyo vencimiento está previsto para marzo de 2026. Además, la oferta también fue dirigida a los tenedores de un bono de 240 millones de euros, que tenía un cupón del 5,8% y un vencimiento previsto para abril de 2027. En total, la aceptación alcanzó los 369,1 millones de euros con un nuevo cupón del 4,75% y un vencimiento ampliado hasta mayo de 2030. Esto implica una reducción de intereses en comparación con el cupón del 6,3% y una ampliación del plazo de cuatro años En lo que respecta al bono del 5,8%, la reducción es del 1,05% con una ampliación del plazo de tres años. Como compensación para los tenedores que han aceptado la oferta, se ha ofrecido un retorno del 103,11% del importe suscrito en el caso del bono que vence en 2026, y del 104,55% en el de 2027. Como resultado de esta operación, Sacyr mantiene un primer bono pendiente de 112,2 millones de euros con vencimiento en marzo de 2026 y un cupón del 6,3%. También queda otro bono de 88,7 millones de euros al 5,8% con vencimiento en abril de 2027, junto con el nuevo bono de 369,1 millones de euros al 4,75% y con vencimiento en…
Naturgy ha llevado a cabo con éxito una operación de recompra de bonos e instrumentos híbridos por un importe total de 1.000 millones de euros. Esta acción se ha enfocado en títulos cuya fecha de vencimiento está prevista para 2026 y 2027, según ha informado la compañía. La recompra de estos títulos forma parte de una estrategia más amplia de Naturgy para optimizar su estructura de deuda y reducir el riesgo de refinanciación en los próximos años. Esta operación de recompra complementa la reciente emisión de bonos, también por 1.000 millones de euros, que tuvo lugar la semana pasada. La emisión fue estructurada en dos tramos: uno de 500 millones de euros a 6 años y otro de 500 millones de euros a 10 años. La compañía ha destacado que: La emisión registró una sobresuscripción significativa, lo que reflejó la fuerte demanda del mercado y el alto interés de inversores internacionales Esto reafirma la confianza en la solidez financiera y la estrategia de Naturgy. Mediante estas dos operaciones, la compañía ha conseguido alargar los vencimientos de su deuda y reforzar su flexibilidad financiera. Este enfoque está en línea con su compromiso hacia una gestión prudente y sostenible de su balance.
El Consejo de Administración de Prisa ha tomado la decisión de llevar a cabo un aumento de capital por un importe mínimo de 40 millones de euros. Esta medida se realizará mediante aportaciones dinerarias, a través de la emisión de hasta 108.108.108 nuevas acciones, que representan un 9,95% del capital. El objetivo principal de esta iniciativa es la cancelación y reducción de deuda, tal como ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El aumento de capital se llevará a cabo con exclusión del derecho de suscripción preferente y mediante un procedimiento de colocación acelerada por JB Capital Markets. El precio de emisión de las nuevas acciones se establecerá en función del valor nominal de las acciones en circulación (0,10 euros) y de una prima de emisión, que se determinará de acuerdo a la demanda en el marco de la colocación privada. Sin embargo, se ha fijado un precio mínimo de emisión de 0,37 euros por acción, que se corresponde con el precio de conversión de las obligaciones convertibles de Prisa emitidas en febrero de 2023 y abril de 2024. El Precio Mínimo de Emisión representa un descuento del 6,33% sobre el precio de cotización actual Este precio mínimo de 0,37 euros implica un descuento del 6,33% sobre el precio de cotización de la acción de la sociedad al cierre de la sesión bursátil más reciente, que era de 0,395 euros. Además, este precio refleja una prima del 4,69% y del 6,92% sobre las medias aritméticas de los precios de cierre de las acciones de Prisa en los últimos tres y seis meses, respectivamente. El aumento de capital se enfoca en inversores cualificados. Prisa ha solicitado a JB Capital Markets que sus labores de colocación no se realicen activamente hacia los accionistas de la sociedad,…
La comercializadora eléctrica Holaluz ha alcanzado un acuerdo con entidades bancarias para refinanciar su deuda, según un comunicado dirigido al BME Growth, donde la empresa se encuentra enlistada. Este proceso de refinanciación, que se extiende hasta finales de 2028, involucra un pasivo aproximado de 60 millones de euros y está condicionado a la entrada de Icosium Investments en el capital de la compañía dentro de los próximos meses, como ha informado La Vanguardia. La firma catalana ha indicado que la refinanciación se enmarca dentro de un plan de reestructuración e incluye diversas modalidades de financiación tales como préstamos, instrumentos de circulante, pagarés MARF y avales. Tras el anuncio sobre este acuerdo, las acciones de Holaluz, que se negocian en el BME Growth, experimentaron un notable aumento superior al 22%, alcanzando un valor de 1,6 euros por título, lo que eleva su capitalización hasta 28,6 millones de euros. La compañía ha asegurado que este plan ha sido respaldado por la mayoría de las entidades financieras acreedoras, superando las exigencias legales. Entre las entidades con las que Holaluz mantiene deudas se incluyen nombres importantes como BBVA, CaixaBank, Banco Santander y Banc Sabadell, entre otros. El acuerdo ha sido objeto de conversaciones durante el último año y requiere la homologación de un juez para su formalización, así como la finalización de la entrada de Icosium Investments antes de finales de abril. En este sentido, la empresa tiene previsto solicitar en los próximos días la homologación judicial «a fin de que se extiendan sus efectos a aquellos acreedores financieros no adheridos» al plan. El plan se articula sobre el pago íntegro de los créditos, al no contener quitas o rebajas respecto de los mismos Este enfoque asegura la conservación de los puestos de trabajo, ya que no contempla medidas que afecten al empleo. Sin…