El análisis técnico es un método reconocido que se utiliza para anticipar o pronosticar la dirección que tomará el precio de un activo financiero a partir del comportamiento histórico del mismo.
Con el análisis técnico se examinan los precios, los volúmenes negociados y los marcos temporales. Para ello, se utilizan indicadores gráficos -como el indicador estocástico- y estadísticas, junto a otras herramientas. A partir de ahí, se toman decisiones de inversión o se determina la estrategia de trading.
Con estas herramientas, podremos analizar el comportamiento histórico, lo que nos permitirá identificar patrones en los movimientos de precios y tomar decisiones basadas en el supuesto de que estos patrones se repetirán en el futuro.
Los 3 principios del análisis técnico son:
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El precio lo descuenta todo
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El precio se mueve en tendencias
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La historia se repite
El análisis técnico se puede dividir en dos grupos principales:
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El análisis estadístico, que utiliza indicadores técnicos y fórmulas matemáticas vinculadas a los precios del mercado de valores.
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El análisis gráfico: también llamado chartismo, consiste en el análisis de curvas de precios, buscando configuraciones particulares.
Encontrar el mejor indicador técnico para es muy difícil porque hay cientos de ellos y su elección dependerá de la estrategia y el estilo del trader. No obstante, podemos enumerar unos pocos de ellos en base a su popularidad:
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EMA o Media Móvil Exponencial. Es uno de los indicadores más básicos y también más utilizados, sobre todo por traders principiantes. Este indicador calcula el precio durante un periodo determinado, a elección del trader, pero le da más peso a los precios más recientes.
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MACD. Uno de los más populares, utilizado tanto por expertos como principiantes, creado a partir de dos EMAs, es un indicador de tendencia. El MACD captura la tendencia y muestra la relación entre dos medias móviles de los precios. El MACD es particularmente eficiente en los mercados con tendencia más o menos clara, ya que puede dar señales falsas en mercados laterales o de rango. En el mercado de divisas este indicador ofrece buenos resultados en los pares EURUSD, GBPUSD o USDJPY y se puede usar en distintos estilos, tanto en scalping, intradía o en swing trading.
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Bollinger Bands. Se trata de un canal de volatilidad cuya paternidad corresponde a John Bollinger. Una banda de Bollinger se ajusta a la volatilidad del mercado: se ensancha según aumenta la volatilidad y se reduce a medida que ésta disminuye. En base a esto, iniciará una posición larga si el precio, el día anterior, cierra por encima de la parte superior del canal, y una corta si el día precedente el cierre está por debajo de la parte inferior de la banda.
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También muy popular es el indicador de retrocesos Fibonacci, basado en la tesis de que tras un movimiento agresivo el mercado tendrá muchas probabilidades de retroceder en unas proporciones concretas.
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Otro indicador que gusta mucho en la comunidad de trading son los fractales. Al igual que los retrocesos y expansiones Fibonacci, los fractales se basan en la idea de que los mercados financieros siguen un patrón que se repite a niveles inferiores. Con la ayuda de este indicador puedes encontrar tendencias o determinar puntos de reversión del precio con relativa precisión.
