El grupo Cox, especializado en agua y energía, ha revelado este lunes su plan de comenzar a cotizar en las Bolsas españolas a través de una oferta pública de venta de acciones (OPV) destinada a inversores cualificados. La empresa, que hace poco más de un año incorporó los activos productivos de Abengoa tras adjudicárselos en una subasta, ha hecho pública esta decisión.
La compañía ya había adelantado hace varios meses su intención de ingresar al mercado continuo, considerando distintas opciones para llevar a cabo este movimiento, previsto para finales de 2023 o inicios de 2025. La operación anunciada este lunes consistirá en una oferta primaria de acciones de nueva emisión, con el objetivo de recaudar alrededor de 300 millones de euros, incluyendo la opción de sobreadjudicación. Estos fondos se destinarán a inversiones en concesiones de agua, proyectos de energía cautiva y concesiones de transmisión de energía.
Se prevé que la compañía ofrezca una opción de sobreadjudicación de hasta un 15% del tamaño de la oferta total
La oferta estará dirigida a inversores cualificados, con una colocación en Estados Unidos para inversores institucionales cualificados. Además, la compañía tiene previsto solicitar la admisión a cotización y negociación de sus acciones en las Bolsas de Valores españolas. "Este anuncio representa un paso clave en nuestra trayectoria de crecimiento. Cox ya es un referente global en sectores críticos para la economía como el agua y la energía (...) Esta oferta nos permitirá continuar con nuestra estrategia de expansión, consolidando a Cox como líder mundial en infraestructuras y gestión de agua, así como en la generación y transmisión de energía renovable", afirmó Enrique Riquelme, presidente ejecutivo de Cox.
Riquelme también expresó su entusiasmo por la incorporación de nuevos socios que comparten la visión de futuro de Cox como una empresa cotizada. Actualmente, la estructura accionarial de la compañía está compuesta por un 77,85% de participación de Riquelme, un 17,50% de la familia Zardoya, y un 4,65% perteneciente a la Mutualidad de Arquitectos, Arquitectos Técnicos y Químicos (HNA).
Como parte de esta oferta, la sociedad y cualquier accionista existente que no sea Enrique Riquelme y participe en la oferta, se comprometerán a acuerdos de bloqueo durante un período que va desde la firma del contrato de aseguramiento hasta 180 días después de la admisión a cotización en las Bolsas españolas.
Por su parte, Enrique Riquelme, a través de Inversiones Riquelme Vives y Lusaka Investments, también aceptará acuerdos de bloqueo durante 365 días, contados desde la fecha de cotización de las acciones en las Bolsas españolas.
El consejo de administración de Cox ha aprobado una compensación extraordinaria en forma de acciones para ciertos directivos y empleados clave, quienes también estarán sujetos a acuerdos de bloqueo durante 365 días a partir de la emisión de estas acciones y su cotización en las Bolsas españolas.
En 2023, Cox reportó un Ebitda de 103 millones de euros, ingresos de 581 millones y un flujo de caja operativo ajustado positivo de 37,4 millones de euros. En el primer semestre de 2024, la empresa generó 306 millones de euros en ingresos, 196 millones más que en el mismo periodo de 2023, con un Ebitda de 81 millones, superando en 24 millones la cifra del primer semestre del año anterior.
El Banco Santander, BofA Securities y Citigroup Global Markets Europe AG actúan como coordinadores globales de la oferta, mientras que JB Capital Markets y Alantra son los coordinadores de la emisión. Además, Banco BTG Pactual actúa como codirector de la emisión, Latham & Watkins como asesor jurídico de Cox, Clifford Chance como asesor jurídico de los gestores, y Lazard como asesor financiero independiente de la operación.
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