CVC ha completado la venta de su participación del 13,8% en Naturgy por un total de 3.821,4 millones de euros. La operación se ha realizado a través de una colocación privada y la liquidación de derivados. Según informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las acciones han sido vendidas a 28,55 euros cada una, lo cual representa un descuento del 4,6% respecto al cierre anterior de las acciones de la compañía energética, que cotizaban a 29,94 euros.
Goldman Sachs Bank Europe, que actuó como agente colocador, gestionó la venta de un paquete de 107,47 millones de acciones de Naturgy, representativas del 11,08% del capital social, ingresando aproximadamente 3.068,3 millones de euros. Este movimiento se realizó a través del vehículo Rioja Acquisition, mediante el cual CVC controlaba su participación en Naturgy.
Con esta operación, CVC ha aprovechado el buen momento del mercado para salir de Naturgy, tras una revalorización significativa de sus acciones
La venta incluyó la liquidación de derivados que representaban un 2,72% del capital social, operación que se cerró por 753,18 millones de euros, haciendo que CVC liquidara completamente su participación del 13,8% en Naturgy.
El movimiento de CVC sigue la tendencia de BlackRock/GIP, que completó su salida de la energética en marzo. Este tipo de desinversiones han estado precedidas por otras operaciones, como la adquisición de una participación en Gas Natural Fenosa en 2018, donde CVC entró de la mano de Alba tras comprar un 20% del capital a Repsol.
Con estos cambios, CriteriaCaixa se consolida como el principal accionista de Naturgy, con un 28,5% del capital, siguiendo movimientos realizados tras la salida de anteriores inversores. Otros accionistas relevantes incluyen al fondo australiano IFM con el 15,5%, Alba con un 5% y la argelina Sonatrach con un 4,1%.
Este cambio en el accionariado plantea la necesidad de una posible reestructuración en el consejo de administración de Naturgy. Aunque ya se introdujeron cambios en marzo, antes de la salida de BlackRock/GIP, el consejo actualmente consta de 13 miembros. Entre ellos, representantes continuos del fondo IFM, como Lars C. Bespolka, y por CVC están Javier de Jaime Guijarro y Marta Martínez.
