Las acciones de Aedas Homes experimentaron un notable ascenso del 11,03% este lunes, situándose en 23,65 euros por acción, tras el anuncio de Neinor Homes de incrementar en un 12,5% la contraprestación ofrecida a los accionistas minoritarios en su Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Aedas, hasta llegar a los 24 euros por título. Este ajuste en la oferta se estableció después de recibir inquietudes respecto al precio inicial ofertado.
Neinor Homes ha estipulado que los accionistas minoritarios recibirán una prima sustancial, equivalente al 12,5%, en comparación con la cifra pactada de 21,3 euros para la venta del 79% de participación de Castlelake, que ya había sido acordada con Neinor. No obstante, las acciones de Aedas cotizaban previamente a 24 euros, excluyendo dividendos distribuidos posteriormente, antes de que se anunciara la OPA, lo que implica que, en realidad, los accionistas minoritarios no recibirán ninguna prima respecto a la situación anterior al anuncio.
El ajuste en la oferta, comunicado el pasado viernes tras el cierre del mercado, busca asegurar una mayor aceptación de la oferta. Esto es crucial dado que la aceptación de la OPA no debe superar el 50%, sin contabilizar el 79% de la participación de Castlelake, para que los minoritarios reciban la cantidad aumentada.
Neinor Homes también ha señalado su intención de lanzar una OPA obligatoria posterior, una vez que obtenga la necesaria autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), con el fin de acelerar la adquisición del capital restante en manos de los minoritarios. Según declaración oficial de la compañía, la prioridad es
cerrar la operación de forma rápida, ordenada y con todos los accionistas alineados
. Esta estrategia busca permitir a la entidad concentrar su atención y recursos en su actividad principal: la promoción de viviendas de alta calidad.
En respuesta a estas acciones, las acciones de Neinor también subieron un 2,52%, ubicándose en 17,88 euros. Cabe destacar que el aumento de la oferta solo afecta al 21% del capital, lo que implica un incremento real del gasto para Neinor de tan solo un 2,6%.
