El mercado de telecomunicaciones en España concluyó 2025 con una notoria intensificación de la competencia, según el 'Informe sobre el sector de las telecomunicaciones en España' correspondiente al cuarto trimestre de 2025, elaborado por la consultora Nae, parte de Minsait (Indra). Este informe reúne los principales indicadores de mercado del sector telco, basándose en datos proporcionados por los operadores y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), con el objetivo de identificar tendencias en su evolución y analizar factores que condicionan su desarrollo.
El documento destaca que esta mayor competitividad se refleja en las tasas de cancelación por portabilidad: Digi registra un 10,5% en diciembre, mientras Masorange y Vodafone España presentan un 8,88% y un 9,96%, respectivamente. Telefónica, por su parte, muestra la menor tasa entre los principales operadores, con un 3,5%.
Presión sobre los ingresos
Los ingresos del sector continúan enfrentando presión, con descensos en el ingreso medio por servicio. En Telefónica, el ingreso promedio por usuario móvil se situó en 12,76 euros mensuales, y en Digi, en 4,99 euros. El ingreso medio por línea de fibra hasta el hogar (FTTH) bajó a 17,1 euros mensuales, mientras que el de banda ancha móvil cayó a 6,5 euros, siguiendo una tendencia de los últimos años.
La fibra óptica sigue expandiéndose, alcanzando los 17,8 millones de hogares conectados, con 24.000 altas netas en diciembre. De estas, cerca de 12.000 fueron migraciones desde redes HFC. Entre los operadores, Digi registró 152.000 altas netas en el trimestre, en comparación con las 21.000 de Telefónica y las 7.000 de Masorange. Asimismo, el consumo de datos móviles sigue creciendo, incrementándose un 18,5% interanual, con un consumo promedio de 15,7 gigas al mes por cliente, y el 5G ya representa el 23% del tráfico total.
El ecosistema de fibra óptica FTTH en España se vuelve más complejo, con diferentes modelos de propiedad y acuerdos mayoristas que suman cerca de 79 millones de accesos.
Los accesos mayoristas se redujeron en 36.000 líneas en el último trimestre, lo que sugiere una evolución más contenida en este segmento. El mercado sigue mostrando un perfil altamente convergente, con ratios de clientes móviles sobre fijos de 2,7 en Telefónica, 2,9 en Digi, y superiores a cuatro en Vodafone España.
Nae también resalta que los operadores están reforzando la diversificación de ingresos y la eficiencia en inversiones. Telefónica alcanzó 184 millones de euros en ingresos por venta y alquiler de terminales en el cuarto trimestre, mientras que el gasto de capital sobre ventas se situó en un 12,18%. La sección de análisis de este informe baraja la evolución del FTTH, el despliegue de fibra y 5G, así como la presión sobre el ingreso y gasto medio por cliente. El nuevo desglose del ecosistema FTTH en España ofrece una mayor visibilidad del mercado e incluye operadores como PremiumFiber, Onivia, Adamo, y Elanta junto a gigantes como Telefónica y Digi.
El despliegue de fibra óptica ha alcanzado alrededor de 79,4 millones de 'sockets'. Telefónica incrementó en torno a 100.000 hogares por trimestre, mientras Digi superó los 200.000 en áreas vinculadas a acuerdos con Onivia y registró alrededor de 120.000 en otras zonas. En cuanto a la banda de 3,5 gigahercios, Digi ha acelerado su despliegue alcanzando 504 estaciones base, en comparación con las 9.653 de Telefónica, 6.154 de Masorange, y 2.743 de Vodafone España, mediante acuerdos de compartición de red.
