La cartera de préstamos y anticipos de las entidades financieras digitales Revolut, Nubank, Monzo y Starling Bank experimentó un crecimiento del 50,4% durante 2025, mientras que los depósitos y saldos de clientes aumentaron un 47,3%. Estos datos forman parte del informe "The Digital Banking Monitor", elaborado por Alvarez & Marsal (A&M), que revela un crecimiento total del volumen de negocio de estas entidades hasta los 201.252 millones de dólares, lo que representa un incremento del 47,9% respecto a 2024.
El estudio destaca una transformación en los modelos de negocio de la banca digital, que amplían su oferta hacia productos como el crédito al consumo, la financiación empresarial, el ahorro y la inversión, después de haber centrado su actividad en cuentas, tarjetas, pagos y cambio de divisas. Sin embargo, la estrategia de expansión varía entre estas entidades. Algunas destinan más recursos a financiar, mientras otras mantienen balances más líquidos con una exposición limitada al riesgo crediticio.
Las diferencias en la ratio de préstamos sobre depósitos muestran que los neobancos destinan menos recursos al crédito que la banca tradicional europea
Revolut lideró el crecimiento en préstamos, con un aumento del 119,5%, y en depósitos, que subieron un 65,1%. Sin embargo, el crédito aún representa una parte modesta de su balance con una ratio de préstamos sobre depósitos del 5,8% al final de 2025. En contraste, Nubank alcanzó una ratio del 66% en 2025, siendo el único que ofrece préstamos a gran escala utilizando sus depósitos.
En el estudio también se menciona que el margen de intereses ya representa el 62,8% de los ingresos agregados de estas entidades, con Nubank alcanzando el 84,5% y Starling Bank el 87,5%. Estas cifras subrayan que algunas compañías obtienen la mayoría de sus ingresos del crédito y margen de intereses, mientras que otras dependen de comisiones y otros servicios.
En términos de capital, Revolut tenía una ratio CET1 del 40,7% al cierre de 2025, seguida por Monzo y Starling Bank con el 27,3% y 28,6% respectivamente. Nubank, en cambio, presentó una ratio del 13%. Estos niveles proporcionan un margen para seguir ampliando el balance y desarrollar nuevas líneas de financiación, aunque el incremento del crédito conlleva mayores exigencias en cuanto a capital y gestión del riesgo.
Los analistas de A&M concluyen que las entidades que consigan equilibrar la concesión de crédito prudente con su estructura tecnológica y costes reducidos estarán en mejor posición para expandir sus relaciones con clientes y competir en una mayor parte del negocio bancario.
