Audax, la energética española, ha dado a conocer su intención de lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria en efectivo para hacerse con el 100% de las acciones del grupo energético noruego Elmera. La operación está valorada en aproximadamente 404 millones de euros. La oferta establece un precio de 41,2 coronas noruegas por cada acción de Elmera, lo que equivale a 3,70 euros por título, lo que representa una prima del 39,4% sobre el precio de cierre anterior de las acciones de la compañía noruega.
Elmera, que opera desde su sede en Bergen, es uno de los principales comercializadores de energía en los países nórdicos, brindando servicio a más de 900.000 puntos y distribuyendo aproximadamente 16 teravatios por hora (TWh) al año. Además de su negocio energético, Elmera ofrece servicios de telefonía móvil y soluciones asociadas al sector energético, además de servicios de facturación.
Audax persigue con esta operación una lógica industrial clara para fortalecer su posición como un actor energético relevante en Europa
La propuesta de Audax para adquirir Elmera está supeditada a la realización de una due diligence satisfactoria para sus finanzas y a que al menos el 66,7% de las acciones y derechos de voto de Elmera sean aceptados. Hasta la fecha, accionistas que representan el 43,3% del capital social de Elmera, incluidos fondos gestionados por Nordea Investment Management, han manifestado su apoyo a la oferta.
Aunque Audax aspira a adquirir la totalidad de Elmera, considera que una participación mayoritaria también tendría un claro encaje estratégico. La compañía badalonesa busca una recepción favorable de los accionistas de Elmera, ofreciendo una valoración transparente y mostrando disposición a colaborar con el consejo de administración para avanzar en el proceso. Este movimiento también está enfocado en diversificar geográficamente su negocio, reduciendo así su exposición a riesgos de mercado específicos y acelerando su posición en los países nórdicos, una región destacada por su avanzada electrificación y menor dependencia del gas.
