Banco Santander ha comunicado su plan para iniciar una oferta pública de canje voluntaria con el fin de adquirir el 10% restante de las acciones ordinarias, preferentes, units y ADS de Santander Brasil, que aún no se encuentran bajo su control. Esta operación, según la entidad, implicará una contraprestación máxima de aproximadamente 1.908 millones de euros, a ser cubierta completamente mediante la emisión de nuevas acciones del Banco Santander.
La propuesta incluye una prima del 15% sobre el precio de referencia de cada unit de Santander Brasil. En detalle, los accionistas que acepten la oferta recibirán 0,4056 acciones nuevas del Banco Santander por cada unit o ADS, y 0,2028 acciones nuevas por cada acción ordinaria o preferente. Si todos los accionistas minoritarios aceptan la oferta, el banco se verá obligado a emitir cerca de 156 millones de nuevos títulos, lo que representa un 1,1% de su capital social actual.
El banco ha aclarado que la oferta no está condicionada a una aceptación mínima, y no busca la exclusión de cotización de su filial, lo que permitirá que Santander Brasil continúe cotizando en la Bolsa de São Paulo, así como mantener títulos en la Bolsa de Nueva York si cumple con las normativas.
La operación está diseñada para mejorar la rentabilidad por acción y fortalecer el crecimiento de beneficios, manteniendo un impacto neutro en la ratio de capital del grupo
Desde un enfoque estratégico, Banco Santander afirma que la operación se alinea con su disciplina de asignación de capital, y se espera que ayude a fortalecer la generación orgánica de capital a largo plazo. Como parte del proceso, solicitará su registro en Brasil como emisor extranjero y buscará la admisión a negociación de sus acciones mediante un programa de Brazilian Depositary Receipts (BDR). Además, propondrá la ampliación de capital a su junta general de accionistas para su aprobación.
