Repsol ha formalizado un acuerdo con la firma de inversión estadounidense Stonepeak, marcando su primera alianza en activos renovables en Estados Unidos. Esta transacción implica la venta de una participación del 46,3% en una cartera que incluye 777 megavatios (MW) de energía solar y de almacenamiento, ubicada en Nuevo México y Texas, por un monto de 340 millones de dólares (aproximadamente 300 millones de euros), según informó la compañía.
El acuerdo valora la cartera solar y de almacenamiento en 735 millones de dólares (alrededor de 650 millones de euros). Además, Repsol ha recibido cerca de 60 millones de dólares (aproximadamente 53 millones de euros) en concepto de ‘tax equity’ para los proyectos de esta cartera. Sumando ambas transacciones, el valor total alcanza aproximadamente 795 millones de dólares (cerca de 705 millones de euros).
Se espera que esta operación se complete durante el tercer trimestre de 2025, sujeto a las aprobaciones pertinentes. Nomura Greentech ha sido el asesor financiero exclusivo, mientras que Latham & Watkins ha actuado como asesor legal de Repsol. Por su parte, Greenhill & Co, LLC, filial de Mizuho, ha asesorado a Stonepeak en esta transacción, junto con Vinson & Elkins LLP como su asesor legal.
Repsol estima que esta transacción no tendrá un impacto significativo en la cuenta de resultados del grupo
La operación incluye el parque solar Frye y el complejo solar y de almacenamiento Jicarilla. Frye es la planta fotovoltaica más grande en funcionamiento de Repsol, con una capacidad instalada de 632 MW, y se espera que esté finalizada en 2024. Este parque se encuentra cerca de Kress, en el condado de Swisher, Texas. En cuanto al complejo Jicarilla, está ubicado en el condado de Río Arriba, Nuevo México, y posee una capacidad instalada de 125 MW de energía solar y un sistema de almacenamiento de 20 MW/80 MWh. Ambos activos cuentan con contratos a largo plazo, alineándose con la estrategia de Repsol para asegurar la rentabilidad a futuro de su cartera.
La compañía señala que avanza tanto en la optimización de la estructura financiera de su negocio renovable como en la incorporación de socios a sus activos para maximizar la generación de valor
Esta transacción marca la sexta rotación de activos que Repsol ha completado desde noviembre de 2021. La energética también ha formado alianzas con Crédit Agricole Assurances y EIP en el sector de generación renovable, además de cerrar acuerdos similares con otros fondos de inversión en activos ‘verdes’. Actualmente, Repsol tiene cerca de 4.000 MW en operación y una cartera de 60.000 MW en diversas etapas de desarrollo. En Estados Unidos, además de los activos mencionados, la compañía cuenta con el proyecto fotovoltaico Outpost en Texas, que añadirá 629 MW a su capacidad operativa total.
