El Ibex 35 ha cerrado el tercer trimestre con una caída del 0,23%, tras un septiembre marcado por las dudas sobre el desarrollo de la inteligencia artificial, la persistencia del conflicto en Oriente Próximo y el encarecimiento del petróleo. El selectivo español perdió un 0,47% en la sesión de este miércoles y terminó en los 19.426,20 puntos, en niveles de julio.
El balance mensual arroja un retroceso del 2,7%, aunque el índice mantiene una revalorización del 11,06% en los primeros nueve meses del año. La volatilidad de las bolsas ha coincidido con un aumento de las rentabilidades de los bonos soberanos a escala mundial, impulsado por la subida del crudo.
El Ibex 35 conserva una subida del 11,06% en el año pese a cerrar septiembre y el tercer trimestre en negativo
Repsol encabeza las ganancias acumuladas hasta septiembre, con un avance del 87,94%, seguida de ArcelorMittal, que sube un 52,03%, y Acerinox, con un 37,12%. En el extremo contrario, Fluidra registra el mayor descenso, del 23,66%, por delante de Amadeus, que pierde un 17,54%, y Cellnex.
En la sesión del miércoles, Puig lideró las subidas con un 2,15%, seguida de Solaria (+1,89%), Inditex (+1,20%) y Acerinox (+0,99%). Merlin Properties fue el valor más castigado, con una caída del 2,61%, por delante de Mapfre (-2,09%), Fluidra (-1,56%) y ACS (-1,51%).
Las principales bolsas europeas también terminaron en rojo. El FTSE 100 británico cedió un 0,29%; el Cac 40 francés, un 0,89%; el Dax alemán, un 0,79%, y el FTSE MIB italiano, un 0,84%. El Euro Stoxx 50 retrocedió un 0,81%.
Los analistas de XTB destacan que los índices estadounidenses han soportado las tensiones mejor que el mercado de bonos y que una parte importante de las propias empresas cotizadas. A su juicio, los beneficios empresariales y el liderazgo tecnológico sostienen las cotizaciones, pese al encarecimiento de la energía y la financiación. Para octubre, consideran necesario que los resultados confirmen su fortaleza y que los costes de financiación se estabilicen.
Allianz Global Investors (AllianzGI), por su parte, aprecia señales de un cierre de año más sólido para la economía mundial. La gestora señala que los beneficios de las empresas, especialmente en los sectores ligados a la inteligencia artificial, la electrificación y la inversión en infraestructuras, siguen respaldando los fundamentos de los mercados.
El petróleo sube entre nuevas sanciones a Irán
La tensión geopolítica continuó condicionando la jornada. Estados Unidos anunció nuevas sanciones contra personas y entidades acusadas de facilitar la compra de armas y componentes tecnológicos para el Ministerio de Defensa de Irán. Las medidas, coordinadas por el Departamento de Estado y el Tesoro, pretenden frenar los programas balísticos de Teherán, restringir las redes de suministro de la Guardia Revolucionaria Islámica y penalizar la participación de terceros países.
Entre las entidades sancionadas figuran la aerolínea iraní Saha Airlines, vinculada a la Fuerza Aérea de la República Islámica, y las compañías rusas Yakovlev, fabricante de aviones, y MG-Flot, una naviera anteriormente denominada TransMorFlot. El Gobierno iraní confirmó este miércoles que había recibido la respuesta oficial de Washington a su propuesta para retomar las conversaciones sobre un acuerdo de paz, días después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, rechazara el plan presentado por Teherán.
Al cierre de las bolsas europeas, el petróleo Brent subía un 1,26%, hasta los 103,88 dólares por barril. El West Texas Intermediate (WTI), referencia en Estados Unidos, avanzaba un 2,71%, hasta los 91,80 dólares.
En el ámbito macroeconómico, el Departamento de Comercio estadounidense situó el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), la referencia preferida de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación, en el 3,4%. La tasa subyacente fue del 3%. Estados Unidos también revisó al alza el crecimiento del producto interior bruto (PIB) del segundo trimestre, hasta el 0,7%.
En España, el Banco de España publicó que la deuda de las administraciones públicas equivalía al 101,4% del PIB en el segundo trimestre, 1,8 puntos porcentuales menos que en el mismo periodo del año anterior. En el plano empresarial, Indra acordó adquirir, a través de IndraMind, un 30% de la firma madrileña de ciberseguridad TRC. La operación incorpora una opción para ampliar progresivamente esa participación hasta el 100%.
En renta fija, el rendimiento del bono español a diez años bajaba al 4,121%, frente al 4,139% del cierre del martes, mientras la prima de riesgo se situaba en 55,38 puntos básicos. El euro se apreciaba un 0,15% frente al dólar y se negociaba a 1,1359 dólares.
El oro repuntaba un 0,19%, hasta los 4.187 dólares por onza, y el bitcoin ganaba un 0,83%, hasta los 83.701 dólares. La criptomoneda acumula una subida del 43,1% en el trimestre. Los analistas de XTB subrayan que el deterioro del mercado de bonos ha coexistido con un fuerte apetito por determinados activos de riesgo, aunque advierten de que esa coincidencia no demuestra que las recompras expliquen el avance.
