Allianz Global Investors (AllianzGI) ha revelado sus perspectivas sobre el mercado de la inteligencia artificial (IA), destacando su potencial ascenso en la esfera económica global. En un reciente encuentro con los medios, Michael Heldmann, CIO Global Equities de la gestora, afirmó que la IA está captando la mayor parte de las inversiones, relegando al sector del software, sobre el cual advirtió, "el valor se irá a cero". Esta tendencia refleja cómo la tecnología transforma la productividad y el mercado laboral, aunque pueda destruir empleo inicialmente, a largo plazo genera mayor demanda.
La gestora ha identificado a la IA como un motor clave que está alterando las economías y la geopolítica, a pesar de que su atención se ha visto eclipsada por el conflicto en Irán. Según Heldmann, aunque se espera un 'shock' inicial, los mercados pronto recuperarán la normalidad. A pesar de su potencial, reconoció que la IA enfrenta desafíos significativos en el desarrollo, ya que es complicado introducir al mercado modelos verdaderamente innovadores. En este escenario, las empresas de chips como TSMC están bien posicionadas, dado que resulta difícil sustituir su papel en la tecnología actual.
Además de la inteligencia artificial, AllianzGI está enfocando su estrategia en sectores como la defensa, la banca europea y las 'commodities'. La banca, especialmente la española, se beneficia de su diversificación en Latinoamérica, y se observa una creciente independencia respecto a Estados Unidos en el ámbito financiero. Por su parte, las 'commodities' son cruciales para el desarrollo de infraestructuras como los 'data centers', que son destinos clave para las inversiones a largo plazo.
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En cuanto a las proyecciones económicas, AllianzGI anticipa que esta prolongación del conflicto tendría un impacto inflacionario moderado. La gestora recomienda a la Reserva Federal contemplar un alza prudente de los tipos de interés, mientras que prevé que el Banco Central Europeo pueda proceder con aumentos ante una menos marcada presión política.
