La empresa española TSK inicia su aventura bursátil este miércoles 13 de mayo, tras recibir la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El debut en la bolsa madrileña se realiza con una valoración máxima estimada en 605 millones de euros y el acto inaugural tendrá lugar a las 12:00 horas.
TSK, una compañía global de ingeniería centrada en la transición energética, digitalización y manejo de minerales críticos, comenzará a cotizar en el Mercado Continuo, presente en las plazas bursátiles de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El rango de precios indicativos por acción está establecido entre 4,45 y 5,05 euros, lo que valora la firma asturiana entre 530 y 582 millones de euros. Este valor podría ascender a un máximo de 605 millones si se ejercen todas las opciones de sobreadjudicación, tal como detalla el folleto aprobado por la CNMV. El precio final y el tamaño definitivo de la oferta se espera que se anuncien este lunes.
La operación consiste en una oferta pública de suscripción (OPS) de acciones dirigida principalmente a inversores institucionales y busca captar un capital aproximado de 150 millones de euros. Para ello, TSK emitirá entre 29,7 y 33,7 millones de títulos, dependiendo del precio que se fije definitivamente.
El consejero delegado de TSK, Joaquín García Rico, destacó que este paso representa "un hito importante" para la empresa.
Joaquín García Rico resaltó que la compañía ha desarrollado durante décadas una plataforma de ingeniería y tecnología con capacidades excepcionales, estableciendo sólidas relaciones con sus grupos de interés y enfocándose en tendencias de crecimiento como la electrificación, digitalización y descarbonización. Según el consejero delegado, la OPS fortalecerá la flexibilidad financiera de TSK, ampliará su base accionarial y apoyará la próxima fase de crecimiento.
En la operación, Banco Santander y CaixaBank desempeñarán el rol de joint global coordinators, mientras que Alantra Capital Markets, Banca March y JB Capital Markets actuarán como joint bookrunners. Además, Banca March es el asesor financiero, Hogan Lovells presta asesoría legal a TSK y Garrigues hace lo propio con las entidades colocadoras.
La empresa ha asegurado compromisos firmes de inversores "ancla", representando alrededor del 40% de las acciones de la oferta, cifra que se ajustaría al 35% si se ejerce la sobreadjudicación. Entre estos inversores destacan firmas como Amundi, Amundsen, DNB Asset Management, Global Income SIC, Janus Henderson y varios family offices españoles.
La escena bursátil española ha acogido en los últimos años los debuts de empresas como Puig e Inmmocemento en 2024; Cox, HBX y Cirsa en 2025; y Arteche en 2026, después de su transición de BME Growth al Mercado Continuo.
