La gestión discrecional de carteras y el asesoramiento financiero se han afianzado como los métodos preferidos por las instituciones de inversión colectivas (IIC) en España durante el primer semestre de 2025. De acuerdo con el informe de la patronal Inverco, estos métodos sumaron conjuntamente un 73,2% del total de la distribución de IIC, lo que representa un interesante crecimiento respecto al año anterior.
La evolución de la distribución de las IIC
En comparación con el segundo trimestre de 2024, este porcentaje de distribución mediante gestión discrecional y asesoramiento aumentó significativamente, alcanzando un valor total de 319.018 millones de euros, casi 45.000 millones más. Concretamente, la gestión discrecional de carteras logró un crecimiento notable, situándose en 149.000 millones de euros, un incremento del 18% respecto al año anterior.
En este marco, casi la totalidad del patrimonio en gestión discrecional, 142.590 millones de euros, corresponde a clientes minoristas. Además, el número de contratos firmados ha superado el millón, mayoritariamente también por clientes minoristas.
Instituciones líderes en gestión discrecional
Dentro de las entidades que más destacan en este ámbito, CaixaBank lidera la lista con un impresionante patrimonio de 53.973 millones de euros. Le siguen BBVA con 25.481 millones, Banco Santander con 24.910 millones y Kutxabank con 12.980 millones.
El asesoramiento financiero también muestra una ligera alza, representando un 47,7% del total de la distribución, una décima más que el año anterior
Por último, el número de mandatos institucionales es notablemente menor, registrándose solo 191, los cuales representan un patrimonio de 3.568 millones de euros en gestión discrecional de carteras. La comercialización tradicional, por su parte, se ha limitado al 26,8% de la distribución total, subrayando la creciente preferencia por estos métodos de inversión más personalizados y dirigidos.
