Unicaja ha establecido los términos económicos de una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles, conocidas como 'CoCos', por un importe nominal de 500 millones de euros. Esta operación, anunciada este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), está dirigida a clientes profesionales y contrapartes elegibles. Las participaciones, que se emitirán a la par, serán consideradas como instrumentos de capital de nivel 1 adicional y devengarán una remuneración fija anual del 5,950%, pagadera trimestralmente hasta el 18 de noviembre de 2031. A partir de esa fecha, la remuneración se revisará cada cinco años, aplicando un margen del 3,237% al tipo swap a 5 años.
El pago de esta remuneración estará sujeto a condiciones específicas y será discrecional para Unicaja. Las participaciones preferentes tendrán carácter perpetuo, aunque podrían ser amortizadas en ciertas circunstancias a discreción de la entidad. Además, si la ratio de Capital de Nivel 1 Ordinario de Unicaja o de su grupo cae por debajo del 5,125%, estas participaciones serán convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión.
Unicaja prevé que el desembolso y cierre de esta emisión se realice el 18 de mayo de 2026, sujeto a diversas condiciones y a la firma del contrato de suscripción.
Por otro lado, Unicaja ha anunciado una oferta para recomprar una emisión de 500 millones de euros en participaciones preferentes perpetuas no acumulativas de nivel 1 actualmente en circulación. El precio de recompra será del 100,8%, equivalente a 201.600 euros por cada 200.000 euros del importe principal. Las ofertas de venta pueden enviarse hasta las 17:00 horas del 13 de mayo, con posibilidad de ampliación del plazo.
La ejecución de la recompra está condicionada al éxito de la nueva emisión de 'CoCos'. Con estas medidas, Unicaja busca gestionar de manera eficiente sus instrumentos de capital de nivel 1 adicional y optimizar su perfil de liquidez y vencimientos de deuda. La entidad ha planificado que las nuevas participaciones sean admitidas a negociación en el Global Exchange Market de Euronext Dublin.
