Naturgy ha alcanzado su objetivo en la oferta pública voluntaria parcial de adquisición (OPA) de acciones, logrando hacerse con 88 millones de acciones, equivalentes al 9,08% de su capital social. Esta operación se lleva a cabo para incrementar el ‘free-float’ de la empresa. Aunque la oferta había sido aceptada para 837,50 millones de acciones, lo cual representa un 86,37% del capital social de la compañía, se requirió un prorrateo para distribuir las acciones entre los aceptantes, conforme a las reglas específicas establecidas y confirmadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El número total de aceptantes fue de 2.887, y se estableció una asignación lineal inicial de 7.620 acciones para cada uno. En esta primera fase, se atendieron integralmente las aceptaciones con un número igual o menor al mencionado, lo que resultó en la asignación de 2,22 millones de acciones. Posteriormente, las restantes 85,77 millones de acciones fueron distribuidas proporcionalmente al número de acciones solicitadas por cada aceptante, aplicando un coeficiente de prorrateo del 10,2687%.
Para ajustar las cifras al máximo de la oferta, se realizó un redondeo, resultando en la asignación final de 88 millones de acciones, cumpliendo con el objetivo establecido. El proceso de aceptación abarcó desde el 30 de mayo al 13 de junio, y fue autorizado por el supervisor bursátil tras revisar y ajustar el folleto explicativo, considerando su contenido suficiente y sus términos ajustados a las normas vigentes.
La operación, con un importe de 2.332 millones de euros, cuenta con financiación asegurada por CaixaBank, BBVA, BNP Paribas y Société Générale. La oferta, dirigida a un máximo de 88 millones de acciones de la propia empresa a un precio de 26,50 euros por acción, se sustentó en compromisos de aceptación suscritos por los principales accionistas, incluyendo CriteriaCaixa, BlackRock/GIP, CVC/Rioja e IFM, quienes en conjunto controlan el 84,97% del capital de Naturgy.
El compromiso de estos accionistas aseguraba una aceptación superior al límite máximo de 88 millones de acciones, lo cual activó las reglas de distribución y prorrateo delineadas en la normativa vigente sobre OPAs.
Naturgy tiene el objetivo de colocar las acciones adquiridas para elevar el ‘free-float’, manteniendo un capital flotante mínimo del 6,73% para asegurar una liquidez y frecuencia de negociación adecuada. La empresa, además, afirma no tener intención de realizar reestructuraciones societarias como parte del denominado Proyecto Géminis, que había sido anunciado en 2022 y luego suspendido definitivamente.
