BBVA ha presentado una actualización de su oferta pública de adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell, enviada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Según fuentes del proceso, este envío forma parte de los hitos recientes que han marcado el transcurso de la operación. A pesar de que el Gobierno autorizó la OPA en junio, impuso una prohibición de fusión de las entidades durante al menos tres años, una condición ampliable en dos años adicionales por la CNMC.
La semana pasada, también se produjo un avance significativo con la venta pactada del banco británico TSB al Banco Santander. Esta transacción está pendiente de la confirmación por la junta general de accionistas de Sabadell, que contempla además un reparto de un macrodividendo de 2.500 millones de euros a partir de los ingresos obtenidos.
Ni la CNMV ni BBVA han comentado acerca de estos movimientos, según informaciones de Europa Press. Carlos San Basilio, presidente de la CNMV, manifestó en un foro organizado por Cecabank que espera tener la primera versión del folleto actualizado durante esta semana. El objetivo es que el folleto esté aprobado antes de julio, coincidiendo con las juntas extraordinarias de Banco Sabadell para decidir sobre la venta de TSB y el macrodividendo.
San Basilio explicó que hay dos posibles escenarios que deberían estar reflejados en el folleto: uno en el que se aprueba la venta y el dividendo, y otro donde no se aprueba. Ambos son escenarios conocidos y considerados en el proceso de autorización. Según el presidente de la CNMV, «los plazos dependen de BBVA, aunque idealmente se aprobará antes del final de julio».
Los plazos dependen de BBVA, aunque idealmente se aprobará antes del final de julio
En relación con las sinergias esperadas de la OPA, BBVA afirmó inicialmente que serían de 850 millones de euros anuales, desglosados en 300 millones por reducción de personal, 450 millones en tecnología y administración, y 100 millones por financiación. Estos datos no se han actualizado públicamente, pero BBVA sostiene que puede alcanzar la mayoría de estas sinergias incluso sin una fusión formal.
Pensamos que la información es conocida y los escenarios son bastante controlados
