Este jueves, pasadas las 9:30 horas, las acciones de Grifols registraban una caída de hasta el 6% en Bolsa, después de que se conociera que su consejo de administración considera inviable que la potencial oferta de Brookfield prospere, dando por concluida la operación. Este descenso, sumado a la caída del 17% de ayer, nos deja un acumulado del 13 puntos porcentuales en los últimos dos días.
Durante una reunión extraordinaria celebrada la tarde del miércoles, el máximo órgano de gobierno de la compañía catalana evaluó la decisión del fondo canadiense de no presentar una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) sobre Grifols. En este marco, el consejo agradeció los esfuerzos realizados, aunque subrayó que "no han sido suficientes", reafirmando su compromiso de seguir trabajando en el incremento del valor a largo plazo de la empresa.
Como resultado, las acciones de clase 'A' de Grifols, cotizadas en el Ibex 35, retrocedían un 4,13% situándose en 9,288 euros por título, mientras que los valores de clase 'B', que operan en el Mercado Continuo, descendían un 6,34%, hasta los 7,015 euros por acción.
Asimismo, el consejo fue informado durante la reunión del contenido de una carta remitida por Brookfield Capital Partners, filial británica de Brookfield Asset Management, al Comité de la Transacción. Según explicó este último, la misiva indicaba que, dadas las circunstancias actuales, Brookfield no estaba en condiciones de avanzar con una potencial oferta sobre Grifols.
La firma farmacéutica ha liderado este miércoles las caídas del Ibex 35 al anotarse una depreciación de más de un 9% después de conocerse que la firma canadiense no continuará con la OPA sobre la compañía que pretendía lanzar junto con la familia fundadora de la firma catalana.
En lo que va de año, atravesado por la crisis con el fondo bajista Gotham, la empresa catalana acumula una depreciación de un 37%, de tal manera que la capitalización bursátil al cierre de este miércoles se situó en los 6.086 millones de euros.
La retirada de Brookfield se produce tras la declaración del pasado 19 de noviembre por parte del consejo de administración de Grifols, basada en la recomendación de su Comité de Transacciones, de que no recomendaría a los accionistas de la compañía aceptar una posible oferta del citado fondo con una valoración de 6.450 millones de euros para la totalidad del capital social (que incluye tanto las acciones clase 'A' como las de tipo 'B').
Esta valoración indicativa y no vinculante de Brookfield implicaba un precio de 10,50 euros por acción clase 'A', lo que se consideró una "infravaloración significativa" de los fundamentales previstos y el potencial a largo plazo de la compañía.
El anuncio de este miércoles se produjo después de un "exhaustivo" proceso de 'due diligence', en el que facilitó a Brookfield el acceso a toda la información solicitada, tanto la relativa a los datos como a la gestión de la compañía. Esto permitió realizar una evaluación informada del valor fundamental de Grifols en el contexto de una posible oferta OPA.
PRÓXIMO 'CAPITAL MARKETS DAY'
Próximo 'Capital Markets Day'
"El consejo de administración y el equipo directivo de Grifols siguen plenamente comprometidos con la ejecución del plan estratégico de la compañía, cuyo objetivo es aumentar el valor a largo plazo", ha indicado la compañía en un comunicado.
En línea con este compromiso, Grifols anunciará próximamente un 'Capital Markets Day', donde presentará su visión estratégica e iniciativas clave diseñadas para conseguir oportunidades de crecimiento y mantener así un rendimiento sostenido.
En los últimos meses, Grifols ha logrado elevar un 9,1% sus ingresos, reducir su apalancamiento, tras el pago de la deuda 'sénior secured' tras recibir 1.600 millones de euros de la china Shanghai RAAS, además de mejorar su resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado, que en los últimos doce meses alcanzó los 1.700 millones de euros.
