Mercados e inversión

El Ibex 35 ha comenzado la sesión este miércoles con un incremento del 0,4%, lo que ha llevado al índice selectivo madrileño a situarse en 12.422 puntos hacia las 9:00 horas. Este repunte se produce en un contexto caracterizado por el aumento de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. De hecho, el Ibex 35 logró superar la barrera psicológica de los 12.400 puntos en la apertura, incrementándose aún más hasta un 1,01% hacia las 9:05 horas, alcanzando casi los 12.500 puntos. Una de las causas de este ambiente tenso es la decisión del Servicio Postal de Estados Unidos, que ha suspendido temporalmente la llegada de paquetes internacionales provenientes de China y Hong Kong «hasta nuevo aviso». Esta medida se toma en el contexto de la guerra comercial entre Washington y Pekín. En el ámbito empresarial español, marcado por la presentación de resultados anuales, el Banco Santander reportó un beneficio neto atribuido de 12.574 millones de euros en 2024, lo que representa un aumento del 13,5% en comparación con el año anterior y una cifra récord para la entidad por tercer año consecutivo. Durante los primeros compases de la jornada, el Banco Santander lideró los ascensos dentro del Ibex 35, con un crecimiento del 4,16%, seguido por Solaria, que también reportó un incremento del 0,9%. En contraste, los descensos fueron encabezados por Inditex, que experimentó una caída del 0,99%, y Puig Brands, que se dejó un 0,36%. A nivel europeo, las principales Bolsas abrieron en terreno negativo, con descensos del 0,64% en Milán, 0,48% en Francfort, 0,37% en París y un leve 0,01% en Londres. Además, en la apertura del mercado bursátil, el precio del barril de petróleo de calidad Brent se situaba en 75,95 dólares, lo que supone una disminución del 0,33%. El petróleo Texas, por su parte,…
Arcano Partners, una entidad especializada en mercados privados y renta fija, ha logrado captar una cifra récord de 1.700 millones de euros en 2024, elevando así su patrimonio total bajo gestión por encima de los 11.000 millones de euros. Para el año 2025, la firma prevé un escenario optimista para los activos privados, apoyado por las bajadas de tipos de interés. Sin embargo, Manuel Mendívil, director de inversiones y co-consejero delegado de Arcano, ha señalado que el presente ejercicio estará marcado por altas dosis de volatilidad, a la vista de los recientes acontecimientos globales, desde la situación en Gaza hasta las fluctuaciones del bitcoin. Perspectivas para la inversión en mercados privados Mendívil ha enfatizado que cada vez más inversores se están inclinando por los mercados privados, donde a cambio de la illiquidez se pueden obtener rentabilidades más altas. Este cambio se da en un contexto en el que los mercados líquidos han experimentado tres años consecutivos de ganancias sólidas, algo que es poco habitual. La gestora también ha alertado que es improbable que se mantenga un tercer año de rentabilidad de doble dígito en Bolsas, indicando que «la inversión ilíquida estará en muchos casos posicionada como la mejor opción para conseguir rentabilidades a doble dígito». El mercado institucional en Alemania tiene un 22% de media en mercados privados; en España y en Italia estamos por debajo del 10% Arcano Partners también ha reflexionado sobre el potencial de crecimiento en la industria, destacando que la política monetaria será el principal factor que influirá en las valoraciones y liquidez a lo largo de 2025. Según las proyecciones de la entidad, esta coyuntura es favorable para casi todas las clases de activos privados, sobre todo en un entorno donde se prevén un repunte en las actividades de fusiones y adquisiciones. Performance esperada de…
El Ibex 35 ha cerrado la jornada de este martes en 11.372,80 puntos, lo que representa un incremento del 1,37% en comparación con el cierre del lunes. Esta subida se produce en un contexto donde se ha aliviado la incertidumbre por las tensiones comerciales que surgieron inicialmente por parte de Estados Unidos. Durante el fin de semana, el expresidente Donald Trump había impuesto aranceles a las importaciones provenientes de México, Canadá y China, pero finalmente decidió pausar estas medidas. El lunes, la Administración Trump alcanzó un acuerdo con la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, que contempla un mayor control de la frontera y el tráfico de drogas, lo que incluirá la asignación de cerca de 10.000 miembros de la Guardia Nacional. Esto ha llevado a EE.UU. a posponer los aranceles para México durante un mes. Un pacto similar fue logrado con Canadá. Por otro lado, las autoridades chinas han anunciado la imposición de aranceles sobre productos estadounidenses, que comenzarán a aplicarse el próximo 10 de febrero. Estas tarifas serán del 15% sobre el carbón y el gas licuado, y del 10% sobre el petróleo, maquinaria agrícola, automóviles de gran cilindrada y camionetas. En el ámbito laboral en España, el número de desempleados registrados en los servicios públicos de empleo creció en 38.725 personas en enero en comparación con diciembre, un aumento del 1,5%. Además, la Seguridad Social registró una pérdida media de 242.148 cotizantes, lo que equivale a un 1,1% menos. En el aspecto económico, el Tesoro Público ha colocado 5.816,384 millones de euros en letras, dentro del rango medio previsto, y ha dado inicio a las subastas de febrero con una reducción en la rentabilidad ofrecida a los inversores. Bajo el plano empresarial, Unicaja ha destacado al cerrar 2024 con unos beneficios netos atribuidos de 573 millones de euros,…
La cotización en Bolsa de Unicaja ha experimentado un notable ascenso del 4,27% en la sesión de este martes, alcanzando un valor de 1,441 euros por acción. Este incremento se produce tras la publicación de sus cuentas anuales y el anuncio de una subida en la remuneración al accionista. La acción del banco andaluz ha logrado cerrar la jornada en su nivel más alto desde septiembre de 2018, cuando su cotización oscilaba en torno a los 1,45 euros. Unicaja ha reportado beneficios netos atribuidos de 573 millones de euros para el ejercicio 2024, lo que representa un aumento superior al 115% en comparación con el año anterior. Además, la entidad ha propuesto un dividendo complementario de 7,4 céntimos por acción. Sumando este nuevo dividendo al ya distribuido de 6 céntimos, la remuneración total al accionista se sitúa en 13,4 céntimos por acción, lo que corresponde a un aumento de 2,7 veces respecto al reparto de 2023. La compañía también ha comunicado un aumento del ‘pay out’ hasta el 60%, en lugar del 50% anterior. En su Plan Estratégico para el periodo 2025-2027 se prevé una retribución adicional de 25% sobre ese 60%, que podrá materializarse ya sea en forma de dividendos o recompras, con el objetivo de alcanzar una retribución total del 85% de los beneficios obtenidos. El banco se proyecta a generar más de 1.600 millones de euros en ganancias acumuladas durante los próximos tres años, lo que implicará una retribución aproximada de 1.360 millones de euros a los accionistas.
El Ibex 35 experimentó una recuperación parcial en la media sesión de hoy, con un aumento del 0,81% hasta alcanzar los 12.304 puntos a las 12:35 horas. Esta subida se produce tras las caídas sufridas en las dos jornadas anteriores, que estuvieron marcadas por las tensiones comerciales impulsadas por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y la reciente respuesta de China a los aranceles impuestos. Durante el fin de semana, Trump decidió imponer aranceles a las importaciones de México, Canadá y China, aunque posteriormente decidió pausar dichas medidas. Ayer, la Administración estadounidense alcanzó un acuerdo con la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, para implementar un mayor control en la frontera y en el tráfico de drogas, lo que conllevará la asignación de cerca de 10.000 miembros de la Guardia Nacional. En consecuencia, EE.UU. anunció la suspensión durante un mes de los aranceles que planeaba imponer a México. Asimismo, se alcanzó un pacto similar con Canadá. Sin embargo, China reaccionó imponiendo aranceles a productos estadounidenses, incluyendo un 15% sobre el carbón y el gas licuado, así como un 10% sobre productos como petróleo, maquinaria agrícola, automóviles de gran cilindrada y camionetas. Estas nuevas medidas entrarán en vigor el próximo lunes, 10 de febrero. Los analistas de Renta 4 también señalaron la inestabilidad en Francia debido a las negociaciones sobre los presupuestos estatales, que podrían resultar en la tercera caída de un gobierno galo en tan solo un año, aunque no es el escenario principal previsto. En el ámbito nacional, el paro registrado en las oficinas de empleo aumentó en 38.725 personas en enero respecto al mes anterior, representando un incremento del 1,5%. A la par, la Seguridad Social perdió una media de 242.148 cotizantes, lo que equivale a una disminución del 1,1%. El Tesoro Público colocó 5.816,384 millones de euros…
El valor total de las operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A) en España alcanzó los 43.000 millones de dólares (41.639 millones de euros), lo que representa un incremento del 59% en comparación con el año anterior. Este crecimiento se ve reflejado en un aumento del volumen de operaciones mayores a 30 millones de dólares (29 millones de euros), que se incrementó en un 60%, alcanzando un total de 104 operaciones. Estas cifras se extraen del informe Global M&A Report 2025 de la consultora Bain & Company, publicado recientemente. La consultora señala que las recientes tendencias de recortes en los tipos de interés, impulsadas por la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), podrían traducirse en condiciones de financiación más favorables también en España. Cira Cuberes, socia de Bain & Company en el país, ha comentado que se está observando un notable aumento en la actividad de ‘private equity’, impulsado por altos índices de reservas en efectivo y una clara reestructuración de carteras. El sector de servicios financieros se ha situado como el de mayor crecimiento, con un asombroso incremento del 400% en operaciones de fusiones y adquisiciones en España Los sectores que se prevé generen movimientos interesantes de M&A en 2025 incluyen energía, tecnología, salud y farmacéutica, así como transporte y movilidad. Por otro lado, el sector de servicios financieros se ha destacado como el de mayor crecimiento, con un 400% de incremento en operaciones, seguido por el sector de fabricación y servicios avanzados, con un aumento del 100%. Además, el valor de las operaciones estratégicas salientes en España se ha mantenido estable en 15.000 millones de dólares (14.520 millones de euros), mientras que el volumen creció un 24%, alcanzando las 31 operaciones. Bain también ha resaltado que el sector de energía y recursos naturales ha estado «mejor…
La onza de oro troy, conocido como el refugio seguro por excelencia, ha experimentado un considerable aumento del 1,1% en el transcurso de este lunes, alcanzando un nuevo récord histórico de 2.830,7 dólares. Este movimiento se produce en un contexto complejo marcado por las recientes medidas arancelarias impuestas por el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump. El valor del oro ascendió por primera vez a la cota de los 2.800 dólares el pasado viernes, motivado por la política monetaria actual, en la que el Banco Central Europeo (BCE) ha optado por reducir sus tipos de interés, mientras que la Reserva Federal (Fed) decidió mantener los mismos. Sin embargo, esta tendencia al alza se ha desarrollado en un momento en que los mercados globales enfrentan caídas generales debido a la implementación de nuevos aranceles y el aumento de las tensiones comerciales impulsadas por Trump. El fin de semana pasado, el presidente estadounidense confirmó la ejecución de su amenaza de imponer aranceles a las importaciones provenientes de Canadá, México y China, y también dejó entrever su decisión de gravar las importaciones de la Unión Europea. A pesar de este panorama, Trump ha anunciado hoy que, tras una conversación con la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, ha decidido pausar por un mes los aranceles del 25% a México. Esta medida busca a cambio compromisos en materia de seguridad fronteriza y comercial. El oro muestra una revalorización notable en 2025 Desde el inicio de 2025, el oro ha acumulado una revalorización del 7,4%. Este fenómeno se debe, en gran medida, al regreso de la administración Trump y al clima de inestabilidad global. En el año 2024, la cotización del oro había incrementado un impresionante 27%, el mayor crecimiento desde 2010, influenciado por los conflictos geopolíticos y la reducción de tipos de interés. De acuerdo…
Los países productores de petróleo liderados por Arabia Saudí y Rusia, que forman parte de la OPEP+, han decidido este lunes mantener su actual estrategia de abastecimiento en los mercados. Esta decisión se alinea con lo pactado en diciembre de 2023, a pesar de las solicitudes del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, quien había instado al cártel a aumentar la producción para reducir los precios y mitigar las presiones inflacionarias. Durante una reunión telemática del Comité Ministerial de Seguimiento Conjunto (JMMC, por sus siglas en inglés), los miembros reafirmaron su compromiso con las decisiones tomadas el pasado diciembre. En esa ocasión, acordaron posponer hasta finales de marzo el levantamiento gradual de las restricciones al suministro, las cuales han estado en vigor desde noviembre de 2023. Además, se extendieron hasta finales de 2026 las limitaciones de producción pactadas en abril de 2023. Por otro lado, los participantes de la Reunión Ministerial de la OPEP, que habían implementado ajustes voluntarios adicionales a la producción anunciados el 5 de diciembre de 2024, también reafirmaron su compromiso con esta medida. Según ellos, estos ajustes “han asegurado la estabilidad del mercado petrolero”. En el Foro Económico Mundial celebrado en Davos (Suiza), Donald Trump planteó diversas iniciativas para aumentar la producción de hidrocarburos en Estados Unidos y expresó su intención de pedir a Arabia Saudí y a la OPEP que trabajaran para reducir el precio del petróleo. Afirmó que “tienen que reducirlo” para permitir no solo la finalización inmediata del conflicto entre Rusia y Ucrania, sino también la posibilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. baje los tipos de interés.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha firmado recientemente una orden ejecutiva que establece las bases para la creación de un fondo soberano, que se espera que esté operativo en un plazo aproximado de un año. Durante una conferencia con la prensa, Trump destacó el gran potencial de esta iniciativa, afirmando: “Tenemos un potencial tremendo” Detalles sobre la estructura y gestión del fondo El mandatario ha encomendado al secretario del Tesoro, Scott Bessent, y a Howard Lutnick, propuesto como secretario de Comercio, la tarea de dar vida a esta propuesta. Lutnick ha sugerido la posibilidad de que este fondo se utilice para la compra de TikTok, lo que indica una dirección estratégica clara en cuanto a las inversiones. La idea de establecer un fondo soberano ya había sido esbozada por Trump durante su campaña electoral, la cual le otorgó un segundo mandato en la Casa Blanca. Además, el presidente insinuó que grandes corporaciones y Wall Street podrían ser consultados para asesorar sobre las inversiones a realizar dentro de esta entidad. En Estados Unidos existen varios fondos de este tipo, aunque generalmente son de titularidad estatal En Estados Unidos, ya existen varios fondos soberanos que son gestionados a nivel estatal. Por ejemplo, el fondo de Alaska, que comenzó su andadura en 1976, actualmente gestiona activos que alcanzan los 82.000 millones de dólares. Por otro lado, el fondo de Dakota del Norte se beneficia mensualmente de un 30% de los impuestos sobre el petróleo y el gas, acumulando una cartera que suma 11.500 millones de dólares. Es importante destacar que el expresidente demócrata Joe Biden también había considerado la creación de un fondo soberano durante su mandato, orientado a financiar proyectos en áreas estratégicas como la tecnología, la energía y la logística.
La reciente decisión del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de imponer un gravamen del 25% a las importaciones de México, Canadá y China ha sorprendido a muchos analistas y mercados, que esperaban que se llevaran a cabo negociaciones previas a un anuncio tan unilateral. Sin embargo, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, informó que tras una conversación constructiva con Trump, se acordó pausar la implementación de estos aranceles durante un mes mientras se desarrollan diálogos adicionales. Las negociaciones han resultado en acuerdos en materias comerciales y de seguridad. Trump confirmó la suspensión de los aranceles tras conocer el compromiso de México de desplegar un contingente de hasta 10.000 soldados en su frontera norte para frenar el tráfico de drogas y la migración irregular. Impacto en ganancias y mercados Analistas de Goldman Sachs señalaron que la imposición de aranceles fue una sorpresa para muchos inversores. El banco estima que un aumento de 5 puntos porcentuales en la tasa arancelaria podría hacer caer las ganancias del S&P 500 entre un 1% y un 2%. Además, resaltan que la incertidumbre generada por este movimiento también podría afectar el comportamiento de las empresas y los consumidores. Matthew Ryan, jefe de Estrategia de Mercado en Ebury, advirtió sobre las consecuencias de los «aranceles salvajes», enfatizando que el impacto podría ser más notable no solo por el monto de los gravámenes, sino por la rapidez con la que se impondrán. Según él, esto podría desencadenar una guerra comercial en toda regla, lo que incrementaría el riesgo para el crecimiento económico global en los próximos años. Por su parte, analistas de ING Research subrayaron que más del 15% de las importaciones estadounidenses provienen de México, mientras que Canadá y China representan el 13,7% y 13,9% respectivamente. Esto indica que casi la mitad de las importaciones podría…