Mercados e inversión

El Ibex 35 ha comenzado la semana con una caída del 0,79%, situándose en 11.887,5 puntos a las 9:00 horas de este lunes. Esta jornada se presenta casi huérfana de referencias macroeconómicas, lo que genera una expectativa en los inversores ante los próximos eventos económicos. Los inversores estarán atentos a las reuniones de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y del Banco Central Europeo (BCE), así como a la publicación de los resultados empresariales de gigantes como Microsoft, Apple, Meta, Amazon, Tesla, CaixaBank y BBVA. El presidente estadounidense ha anunciado la imposición de aranceles del 25% que podrían aumentar al 50% en una semana Desde el ámbito internacional, la situación se complica con el anuncio del presidente estadounidense, Donald Trump, quien ha decidido imponer aranceles del 25% de forma inmediata, que podrían escalar al 50% en el plazo de una semana. Además, se han establecido sanciones contra dirigentes colombianos en respuesta al rechazo de Colombia a la llegada de aviones con inmigrantes deportados. En este contexto, el Gobierno colombiano ha manifestado su intención de facilitar el retorno de sus nacionales. En el panorama empresarial español, se ha formalizado un acuerdo entre Neinor Homes y Ameris Capital para desarrollar promociones residenciales en España a través de una ‘joint venture’. Esta alianza tiene como objetivo una inversión en suelo de 50 millones de euros. Durante los primeros compases de la jornada, los mayores ascensos en el Ibex 35 fueron liderados por Redeia, que subió un 0,25%, y Logista con un aumento del 0,21%. En el lado contrario, las mayores bajas las experimentaron Merlin Properties, que cayó un 4,78%, Fluidra (-2,2%) y ACS (-1,65%). Las principales Bolsas europeas también abrieron en negativo, con caídas del 0,86% para Francfort, 0,52% para Milán, 0,31% para Londres y 0,06% para París. En el mercado de…
Incremento en la capitalización bursátil de las empresas españolas en 2024 La capitalización bursátil de las empresas cotizadas en España experimentó un crecimiento del 2,4% en 2024, lo que representa un aumento cercano a 30.000 millones de euros. Con esta variación, la capitalización total alcanzó los 1,231 billones de euros, según los datos proporcionados por Bolsas y Mercados Españoles (BME). Sin embargo, al comparar con el cierre de diciembre de 2023, la capitalización mostró una caída del 1,4% respecto a noviembre, equivalentes a 18.000 millones de euros. Este descenso se ha asociado principalmente al valor bursátil de las empresas de bienes de consumo, a pesar del crecimiento en el sector financiero. Destacan las entidades financieras y su rendimiento en el mercado Las entidades financieras tuvieron un desempeño notable, aumentando su capitalización en un 21%, equivalente a 38.000 millones de euros, logrando así un total de 219.380 millones de euros. En contraste, el sector de petróleo y energía se mantuvo prácticamente estable, cerrando 2024 en 165.360 millones de euros, con una leve disminución del 0,35%. El sector de bienes de consumo, liderado por Inditex, reportó un ascenso significativo del 22%, elevando su capitalización de casi 150.000 millones a 183.000 millones de euros. Durante diversos momentos del año, este sector se acercó a la barrera de los 200.000 millones. Según las estadísticas de BME, las compañías con mayor capitalización al cierre de 2024 fueron: Inditex, con 154.700 millones; Iberdrola, con 84.644 millones; Banco Santander, con 67.650 millones; BBVA, con 54.475 millones; y CaixaBank, con 37.570 millones. El Ibex 35, indicador de referencia del mercado, cerró 2024 con un incremento de casi 15%, continuando su racha positiva después de un 22,76% de aumento en 2023, un fenómeno que no ocurría desde los años 2013 y 2014. Los bancos firmaron resultados récord debido a…
Larry Fink señala oportunidades de inversión en Europa Larry Fink, consejero delegado de BlackRock, la mayor gestora de fondos del mundo, ha manifestado su opinión sobre el clima actual de inversiones en Europa durante un coloquio en el Foro Económico Mundial, que contó con la participación de figuras destacadas como la directora del FMI, Kristalina Georgieva, y la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Fink ha observado que a pesar del pesimismo generalizado en Europa, es un buen momento para considerar oportunidades de inversión en el continente. Reconoció la existencia de múltiples desafíos en la región, incluyendo la necesidad de una unión bancaria y una mejor unión de mercados de capital. Aun así, destacó que, después de ser escéptico sobre el futuro europeo durante la última década, percibe que el momento actual invita a una reevaluación positiva: «Para alguien que ha sido pesimista en Europa durante unos 10 años, creo que probablemente sea el momento de volver a invertir en Europa» En lo que respecta a Estados Unidos, Fink apreció que el país presenta condiciones favorables que fomentan su crecimiento económico. Destacó la fortaleza de los mercados de capital estadounidenses, que permiten a las empresas acceder a fondos con facilidad, promoviendo el emprendimiento y la innovación: «La economía es más grande que cualquier partido político o cualquier presidente». Expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal En relación a la política monetaria, Fink anticipa que la Reserva Federal de Estados Unidos podría continuar con recortes de tipos de interés, aunque no descarta la posibilidad de una pausa en el futuro. Señaló que el mercado de bonos parece indicar que la inflación podría ser más elevada de lo que se ha estimado, lo que podría ofrecer un panorama complejo en el futuro. «No me preocupan los movimientos a corto plazo, pero…
El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha publicado recientemente los datos referentes al mercado hipotecario en España, revelando un notable incremento en la constitución de hipotecas sobre viviendas durante el mes de noviembre de 2024. Este mes se cerró con un total de 38.497 hipotecas, lo que representa un aumento del 16,6% en comparación con el mismo mes del año anterior. Datos destacados sobre las hipotecas El tipo de interés medio para estas hipotecas se situó en 3,28%, reflejando un ligero aumento respecto al 3,12% de octubre. Este porcentaje es también superior al del mismo mes del año anterior, que era del 3,26%. La escalada de los tipos de interés ha llevado a que se registren 19 meses consecutivos con tipos superiores al 3%. El plazo medio de las hipotecas otorgadas se mantuvo en 25 años. El avance interanual de noviembre muestra una tendencia de alzas sostenidas en la firma de hipotecas A pesar del notable aumento interanual en octubre (+60,8%), noviembre continúa la racha alcista, marcando el quinto mes consecutivo de incremento en la constitución de hipotecas. Por otro lado, el importe medio de las hipotecas constituidas también mostró un crecimiento, aumentando un 6,4% interanual y alcanzando los 153.190 euros. En términos del capital total prestado, este se elevó un 24,1%, sumando un total de 5.897,3 millones de euros.
La actividad del sector privado en la zona euro ha mostrado señales de recuperación durante el mes de enero de 2025, tras varios meses de contracción, según el índice compuesto de gerentes de compra (PMI) adelantado. Este indicador ha subido a 50,2 puntos, desde los 49,6 de diciembre de 2024, lo que señala una leve expansión en las actividades económicas, representando el mejor desempeño en los últimos cinco meses. Detallando la expansión del sector servicios El aumento en el PMI refleja un notable crecimiento en el sector servicios de la eurozona, que ha alcanzado los 50,2 puntos, comparado con los 49,6 puntos del mes anterior. En contraste, el PMI del sector manufacturero mostró una leve mejora, moderando su caída a 46,1 puntos desde los 45,1 puntos de diciembre, marcando su incremento más alto en ocho meses. El aumento de la actividad comercial se concentró en el sector servicios, donde la producción se incrementó por segundo mes consecutivo A pesar de la expansión en el sector servicios, la situación del manufacturero continúa siendo precaria. La debilidad sostenida de la demanda ha restringido el ritmo de recuperación en la zona euro, con una disminución de nuevos pedidos que ha perdurado durante ocho meses consecutivos. En este contexto, se observa un aumento en los niveles de contratación, que se aproximan a la estabilización, aunque el empleo ha decrementado levemente por sexto mes consecutivo. Presión inflacionaria y expectativas del BCE En cuanto a los costes, se ha registrado un incremento significativo en los insumos, con una tasa de inflación que se ha acelerado durante cuatro meses seguidos, alcanzando su nivel más alto desde abril de 2023. Esta presión sobre los precios ha repercutido en los precios cobrados a los clientes, que también han aumentado a un ritmo acelerado, alcanzando el máximo de cinco meses.…
Banco Sabadell lidera las subidas del Ibex 35 Banco Sabadell ha cerrado la sesión de este jueves con un incremento del 3,49%, convirtiéndose en el líder de las subidas del Ibex 35 y acercándose a 2,2 euros por acción. En concreto, la entidad ha terminado el día con un precio de 2,193 euros por título, un nivel que no alcanzaba desde julio de 2015. Hasta la fecha, Banco Sabadell ha experimentado una revalorización del 87,4% en lo que va del año, partiendo de los 1,170 euros que registró el 23 de enero de 2023. A lo largo del año, el banco ha reportado beneficios récord en cada uno de los trimestres, a la espera de presentar los resultados del cuarto trimestre del año. En un contexto de posible fusión, BBVA ha expresado su intención de lanzar una OPA sobre Banco Sabadell, con el objetivo de incrementar su presencia en el mercado español. Desde el anuncio de esta operación en mayo de 2024, BBVA ha enfatizado que las cotizaciones de ambas entidades han estado correlacionadas, lo que ha sido desmentido por Sabadell, que argumenta que su cotización refleja la solidez de sus resultados financieros. La prima de precio ofrecida por BBVA se ha situado en una media del 4,3%, aunque recientemente ha mostrado un cierre en negativo de -0,74%, lo que implica que las acciones de Sabadell cotizan a un precio superior al que BBVA está dispuesto a pagar. Analistas del sector, como Manuel Pinto de XTB, sugieren dos posibles interpretaciones sobre la situación actual: que el mercado prevea mejores perspectivas para Sabadell en comparación con BBVA, o que se esperan ajustes en la oferta de la OPA por parte de BBVA. Perspectivas de remuneración y resultados de la banca La reciente alza en las acciones de Sabadell coincide con el…
El Ibex 35 inicia con positividad y atención a resultados empresariales El índice Ibex 35 de la Bolsa de Madrid ha comenzado la sesión de este viernes con una tendencia positiva, revalorizándose un 0,44%. Esto ha permitido al selectivo alcanzar los 12.044,80 puntos en una jornada que promete ser intensa, marcada por la presentación de nuevos resultados empresariales y el Foro Económico Mundial de Davos en Suiza, donde la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, tiene programada una intervención. Los inversores también estarán atentos a una serie de informes de PMI en Europa y Estados Unidos, así como a cómo las últimas declaraciones del nuevo presidente estadounidense, Donald Trump, han impactado en los mercados. Trump reveló en Davos las directrices de su nuevo mandato presidencial, lo que ha generado expectación. En el ámbito nacional, CaixaBank ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha ejecutado el 65,59% de su programa de recompra de acciones, que cuenta con un importe máximo de 500 millones de euros. Además, ha comunicado su intención de recomprar ‘CoCos’ por un total de 835,6 millones de euros. Entre los valores más destacados del Ibex 35, en el arranque de la sesión se observan avances significativos en acciones como Grifols (+2,63%), ArcelorMittal (+2,48%) y Solaria (+2,21%). Por otro lado, los descensos más marcados se registran en Indra (-1,53%), Telefónica (-0,55%) y ACS (-0,18%). En el sector bancario, los títulos de Banco Santander han registrado una subida del 0,93%, mientras que BBVA ha ganado un 0,85%. Otros bancos, como CaixaBank (+0,92%), Bankinter (+1,29%), Sabadell (+0,68%) y Unicaja (+0,22%), también han experimentado incrementos. En el contexto europeo, las principales bolsas también han comenzado la sesión en positivo. El Ftse 100 de Londres sube un 0,13%, el Dax de Fráncfort un 0,31%, mientras que el…
El Parlamento Europeo pide regulación global para criptomonedas El Parlamento Europeo ha instado a la Comisión Europea a implementar medidas que regulen las criptomonedas, con el fin de proteger a los consumidores de los riesgos asociados con estos productos financieros que carecen de una normativa unificada a nivel internacional. Esta solicitud se produce en un contexto en el que el segundo mandato de Donald Trump se centra en la legitimación de las criptodivisas, incluso con el lanzamiento de una moneda con su propia efigie. Durante un debate en la Eurocámara en Estrasburgo, los eurodiputados transmitieron su preocupación al comisario europeo de Asuntos Internos y Migración, Magnus Brunner. En este sentido, Brunner destacó que la Unión Europea ya cuenta con un marco pionero, el reglamento MiCA, para regular los mercados de criptoactivos, pero subrayó la necesidad de avanzar hacia un marco internacional que ofrezca «condiciones operativas en igualdad de trato». Preocupaciones sobre el crecimiento desregulado de las criptomonedas El eurodiputado del Partido Popular Europeo (PPE), Markus Ferber, advirtió que la estrategia de Trump podría llevar a Estados Unidos a convertirse en la «capital de las criptomonedas», lo que resalta la falta de un marco normativo internacional que ponga en riesgo la protección del consumidor. «Evitemos las aberraciones del salvaje oeste no reglamentado: requerimos unas normas internacionales mínimas; queremos un marco que sirva de ejemplo para todos», enfatizó Ferber. Por su parte, el eurodiputado socialista Jonás Fernández se mostró pesimista ante la falta de cooperación con la administración estadounidense, instando a la UE a centrarse en «trabajar más para proteger Europa». Desde el grupo de extrema derecha, Pierre Pimpie argumentó que la regulación de las criptomonedas es responsabilidad de la UE, a las que calificó de «activos fantasma». También se reconoció que representan una forma de «desconfianza de los inversores hacia las…
El Ibex 35 experimentaba un incremento del 0,4% al mediodía de este jueves, alcanzando los 11.930,8 puntos. Este avance se produce en el contexto del inicio de la temporada de resultados en España, con Bankinter liderando la publicación de sus cuentas anuales. Tras un inicio de jornada en negativo, el indicador principal del mercado español mostró una tendencia al alza que le permitió rebasar la barrera de los 11.900 enteros. Como suele ser habitual, Bankinter fue la primera empresa en presentar sus resultados de 2024, reportando un beneficio neto récord de 953 millones de euros, lo que representa un aumento del 12,8% en comparación con 2023. Sin embargo, las acciones de Bankinter reaccionaron con una caída del 2,07%, siendo superadas solo por Grifols, que experimentó una disminución del 3,1%. En el ámbito bancario, el Consejo de Administración de Banco Sabadell aprobó ayer por la tarde el retorno de su sede social a Cataluña, específicamente al número 20 de la plaza de Sant Roc de Sabadell, tras haberse trasladado a Alicante en octubre de 2017. Análisis del mercado y expectativas macroeconómicas En el panorama macroeconómico, se prevé la publicación del dato adelantado de confianza del consumidor en la eurozona para enero, donde se anticipa una ligera mejora, aunque aún se mantendrá en terreno negativo. En Estados Unidos, se revelarán las peticiones semanales de desempleo, que servirán para evaluar la situación del mercado laboral. A pesar de los desafíos, se observó que solo una decena de valores se encontraban en terreno negativo dentro del Ibex 35. Las mayores caídas fueron para Grifols y Bankinter, seguidas de Logista (-1,87%), Solaria (-1,85%) y Acciona (-1,1%). Por el contrario, los ascensos fueron liderados por Rovi (+1,95%), Naturgy (+1,54%) y Acerinox (+1,4%). Las principales bolsas europeas mostraron un sesgo positivo en su mayoría, con Fráncfort subiendo…
  Según el informe presentado por Brand Finance</>, durante el Foro Económico Mundial de Davos, Apple ha logrado consolidarse como la marca más valiosa del mundo, con una valoración de 515.278 millones de euros, lo que supone un incremento del 11% respecto al año anterior. Le siguen en la lista Microsoft, valorada en 413.533 millones de euros (+35%) y Google con 370.403 millones de euros (+24%). Cuatro de las cinco marcas más valiosas pertenecen al sector tecnológico, con Amazon en cuarto lugar (valoración de 319.642 millones de euros; +15%) y Walmart en quinto (valoración de 123.039 millones de euros; +42%). Este predominio subraya la fortaleza de las compañías estadounidenses en el ámbito de la valoración de marcas, ya que las cinco primeras posiciones son ocupadas por firmes referentes de este país. Marcas europeas y españolas en el ranking La compañía europea con la mayor valoración es la operadora alemana Deutsche Telekom, en el puesto número 11 con 95.109 millones de euros. En cuanto a la representación española, seis marcas destacan en la clasificación de las 500 más valiosas: Santander (93), Zara (116), BBVA (247), Movistar (273), CaixaBank (329), Mercadona (359) e Iberdrola (430). Crecimiento de nuevas marcas El estudio resalta que la marca que ha visto un mayor aumento en su valoración es TikTok, con una evaluación de 94.900 millones de euros, lo que se traduce en un 79% más que en 2022. También se mencionan las casas de apuestas estadounidenses DraftKings y FanDuel, que han experimentado incrementos significativos, así como otras empresas tecnológicas y chinas que desafían a los líderes establecidos. Las marcas chinas como TikTok, Pinduoduo y BYD lideran la creación de valor y desafían a los líderes de marca establecidos En total, entre las 500 marcas más valiosas, 78 pertenecen al sector bancario, 45 al de distribución…