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Mercados e inversión

Gortázar de Caixabank prevé que el BCE aumentará los tipos de interés hasta tres veces en 2026

Gortázar (Caixabank) prevé que el BCE aumentará los tipos de interés hasta tres veces en 2026

Gonzalo Gortázar, consejero delegado de Caixabank, ha pronosticado que el Banco Central Europeo (BCE) podría elevar los tipos de interés hasta en tres ocasiones durante 2026, alcanzando el 2,75%. Esta medida se tomaría para enfrentar la escalada de precios debido al conflicto en Oriente Próximo entre Estados Unidos e Israel frente a Irán. Durante un encuentro organizado por 'El Español' e 'Invertia', Gortázar subrayó que, en el actual contexto inflacionista, es lógico que la autoridad monetaria actúe al alza. Basándose en cálculos del mercado, estimó que el precio del dinero podría subir del 2% al 2,5% o al 2,75%. En relación a la situación económica anterior, comparó esta crisis con la provocada por la invasión rusa de Ucrania y destacó que el BCE no esperará como en aquella ocasión. Recordó que entonces la institución consideraba la inflación como transitoria, pero sostuvo que esta vez el diagnóstico era incorrecto. Gortázar resaltó la creciente tendencia hacia hipotecas a tipo fijo en España, aunque admitió que ya se observan subidas en las nuevas debido al incremento del Euríbor. Al ser consultado sobre el euro digital, Gortázar comentó que el sector de pagos está experimentando una verdadera revolución. Sin embargo, criticó que, aunque la tecnología actual permite transacciones más rápidas y seguras, los sistemas vigentes no facilitan esto. Enfatizó que mientras en Estados Unidos se aprovechan estas oportunidades mediante stablecoins y el dólar, Europa tarda en reaccionar. Destacó la importancia del desarrollo del euro digital mayorista para facilitar pagos instantáneos entre países y empresas. Gortázar también anunció que Caixabank, junto a otros dos bancos, está en el Consejo Supervisor de un proyecto para crear una stablecoin segura, con garantías, que permitiría a los ciudadanos europeos realizar pagos mediante blockchain de manera confiable. En cuanto a la estrategia de crecimiento, Gortázar descartó adquisiciones de otros…
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AQR y el fondo de pensiones canadiense elevan sus apuestas bajistas en Indra hasta 316 millones

AQR y el fondo de pensiones canadiense elevan sus apuestas bajistas en Indra hasta 316 millones

El fondo de pensiones canadiense Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) y el fondo de inversión estadounidense AQR Capital han intensificado sus posiciones cortas sobre Indra, alcanzando un valor conjunto cercano a los 317 millones de euros. Estos movimientos se han registrado en los primeros días de esta semana, coincidiendo con la asunción de Ángel Simón como nuevo presidente no ejecutivo de la compañía, tras la dimisión de Ángel Escribano. En el caso del CPPIB, la posición corta sobre Indra ha aumentado del 0,5% al 0,64% del capital, su segundo ajuste desde 2020. Inicialmente, el fondo declaró su primera posición corta en octubre de 2019 con un 0,5% de participación. Por su parte, AQR Capital ha incrementado su posición hasta el 2,97%, el nivel más alto registrado en la CNMV, consolidándose como el fondo con la mayor apuesta bajista sobre Indra. Estos movimientos reflejan la creciente apuesta de los inversores por la caída del valor de las acciones de Indra. Completa este escenario el fondo estadounidense WorldQuant, que desde finales de marzo mantuvo su posición corta en el 0,5% del capital. Inicialmente, WorldQuant reveló su posición bajista en noviembre de 2014, manteniendo escasos movimientos en años recientes. Según los precios actuales del mercado, la posición de CPPIB equivale a 1,1 millones de acciones, valoradas aproximadamente en 55,82 millones de euros. AQR Capital, con 5.246.635 títulos, alcanza un valor de casi 258 millones de euros. Finalmente, las acciones de WorldQuant, alcanzando las 883.272, están valoradas en unos 43,41 millones de euros. En conjunto, estas posiciones cortas suman más de 357 millones de euros. Una posición corta indica la expectativa de un inversor de que el precio de una acción descenderá, obteniendo así beneficios si la cotización cae. La CNMV publica únicamente aquellas posiciones que son iguales o superiores al 0,5% del…
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El Ibex 35 cae un 1,1% y se sitúa en 18.002 puntos ante el alza del Brent por tensiones geopolíticas

El Ibex 35 cae un 1,1% y se sitúa en 18.002 puntos ante el alza del Brent

El Ibex 35 ha iniciado la sesión de este lunes con una caída del 1,1%, ubicándose en los 18.002 puntos. Esta bajada se produce en un contexto marcado por el fracaso de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana, así como por el anuncio del presidente estadounidense, Donald Trump, de bloquear el estrecho de Ormuz y los puertos iraníes. Esta situación ha impulsado el precio del petróleo por encima de los 100 dólares por barril. El precio del crudo Brent, referencia en Europa, subió más de un 6,4% en la apertura de las Bolsas europeas, alcanzando los 101,3 dólares por barril. A su vez, el petróleo West Texas Intermediate (WTI), indicador en Estados Unidos, se cotizaba alrededor de 103 dólares, con un aumento del 6,9%. El precio del gas en el mercado holandés TTF también registró un incremento superior al 8%, situándose en 47,23 euros por megavatio hora. El presidente Trump ha ordenado a la Armada de EE.UU. el inicio de un cierre en el estrecho de Ormuz, por donde transita una cuarta parte del petróleo y gas mundial El Mando Central de las Fuerzas Armadas de Estados Unidos (CENTCOM) informó que el bloqueo de los puertos iraníes comenzará a las 10.00 horas de la Costa Este de EE.UU., equivalente a las 16.00 horas en España peninsular y a las 17.30 horas en Irán. El cierre del estrecho entrará en vigor este lunes, intensificando las tensiones, aunque por el momento no afecta al alto el fuego con Irán anunciado el pasado miércoles. En Europa, las principales Bolsas también registraron pérdidas en la apertura. Francfort cayó un 1,2%, París descendió algo más de un 1% y Londres perdió casi un 0,6%. Las Bolsas asiáticas tampoco fueron ajenas al impacto del fallido diálogo entre EE.UU.…
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Fusiones y adquisiciones frenan por conflicto en Irán y dudas sobre crédito privado según expertos

Las fusiones y adquisiciones se frenan por el conflicto en Irán

El mercado de fusiones y adquisiciones (M&A) está experimentando un notable estancamiento debido al conflicto en Oriente Próximo, que ya se prolonga por un mes y medio, y al ruido generado por los reembolsos en los fondos de deuda privada. Según fuentes del sector, ya se percibe un parón generalizado porque las empresas encuentran dificultades para fijar el precio adecuado en un contexto de alta volatilidad. Esta incertidumbre remite a los temores de un escenario similar al que se vivió entre 2022 y 2023 cuando la invasión rusa a Ucrania provocó un aumento en los precios energéticos, obligando a los bancos centrales a subir los tipos de interés, encareciendo así la financiación. El mercado transaccional español movilizó 688 fusiones y adquisiciones en el primer trimestre de 2026, acumulando un valor de 36.219 millones de euros, aunque el número de operaciones cayó un 18% El informe trimestral de TTR Data revela que, a pesar de un incremento del 64% en el importe de estas operaciones, el número de fusiones y adquisiciones se redujo en un 18%. Esta tendencia preocupa a las empresas, quienes temen impactos en sus decisiones financieras a corto plazo. En paralelo a las preocupaciones geopolíticas, los fondos de crédito privado enfrentan solicitudes de reembolso debido a la caída en la cotización de las empresas de software en Estados Unidos, afectadas por el impacto de la inteligencia artificial. Sin embargo, grandes firmas como Morgan Stanley han impuesto límites a estos reembolsos, y fuentes del sector recalcan que en Europa, particularmente en España, no hay una exposición significativa al crédito privado, a pesar de la participación de empresas internacionales. Carlos San Basilio, presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), desmintió esta semana cualquier posibilidad de contagio en Europa. Afirmó que solo existen ocho fondos de inversión libre…
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JB Capital prevé que BBVA y Bankinter lideren en beneficios a la banca en el primer trimestre de 2026

JB Capital prevé que BBVA y Bankinter lideren en beneficios a la banca en el primer trimestre de 2026

La firma de valores JB Capital ha estimado en un reciente informe sobre las previsiones del sector bancario español que Bankinter y BBVA mostrarían el mejor desempeño en el primer trimestre de 2026 en comparación con el mismo periodo del año anterior. Además, la firma destaca que Banco Sabadell tendría un potencial alcista superior al 38% respecto a su cotización actual, y revisa al alza los precios objetivos de Unicaja, CaixaBank y el banco vasco. La compañía, que no ha incluido al Santander en su análisis, atribuye las buenas perspectivas del sector bancario a su capacidad para gestionar la crisis geopolítica en Oriente Próximo. El analista financiero de JB Capital, Maksym Mishyn, señala que incluso en un escenario adverso, el Banco Central Europeo (BCE) prevé un crecimiento del PIB de la eurozona del 1%, lo que limitaría los riesgos para la calidad de los activos bancarios. A pesar de esto, advierte que una disminución de un punto porcentual en el PIB podría aumentar las provisiones bancarias cerca de un 5% y reducir el beneficio antes de impuestos en un 1,3%, aunque considera que el impacto sería manejable. El informe de JB Capital pronostica resultados positivos para el sector bancario en el primer trimestre de 2026, sin esperar un aumento de las provisiones debido al conflicto en Irán Específicamente, BBVA podría ser el banco que registre el mayor aumento de beneficios interanuales, elevando su ganancia un 4,34% hasta los 2.815 millones de euros, impulsado por el crecimiento de sus márgenes de intereses y comisiones. Igualmente, se prevé que Bankinter aumente su beneficio hasta los 281 millones, un 4,1% más que el mismo periodo del año anterior, gracias a la mejora de sus márgenes. Contrariamente, se espera que tanto CaixaBank como Unicaja mantengan beneficios similares a los del trimestre equivalente del año…
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El petróleo sube un 7% y supera los 100 dólares tras el bloqueo de Ormuz por parte de EEUU

El petróleo sube un 7% y supera los 100 dólares tras el bloqueo de Ormuz

El precio del petróleo Brent, referente en Europa, subió cerca de un 7,3% a las 7:12 horas de este lunes, superando nuevamente los 100 dólares por barril. Esto contrasta con los 72 dólares por barril en los que cotizaba antes del ataque conjunto de Estados Unidos e Israel sobre Irán. Concretamente, el Brent alcanzó los 102 dólares por barril antes de la apertura de los mercados en Europa, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI), de referencia en Estados Unidos, aumentó casi un 8,5%, situándose en 104,7 dólares por barril. La subida del precio del petróleo se produjo tras el anuncio del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de iniciar un cierre perimetral del estrecho de Ormuz, controlado por Irán, a través de la Armada estadounidense. Este paso estratégico es crucial ya que por él circula una cuarta parte del petróleo y gas mundial. Trump advirtió que el Ejército interceptará cualquier buque que haya pagado a Irán para cruzar este estratégico paso, estableciendo un bloqueo que afecta a todos los buques que entren o salgan de puertos iraníes. Las tensiones en el estrecho de Ormuz aumentan el precio del crudo mientras Estados Unidos impone medidas de bloqueo. El Mando Central de las Fuerzas Armadas de Estados Unidos (CENTCOM) confirmó que comenzaría a bloquear todos los puertos iraníes a partir de las 10:00 horas de la costa este de Estados Unidos. El bloqueo abarcará puertos del golfo Pérsico y del golfo de Omán. Sin embargo, las fuerzas militares estadounidenses aseguran que no interferirán en la libertad de navegación de los buques que transiten el estrecho en dirección a puertos que no sean iraníes. En respuesta, el jefe del Estado Mayor de la Armada iraní, Shahram Iran, calificó de ridículas las amenazas estadounidenses, asegurando que Irán monitorea las acciones militares de…
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Trump asegura que muchos barcos se dirigen a EEUU a por petróleo tras el cierre del estrecho de Ormuz

Trump asegura que muchos barcos se dirigen a EEUU a por petróleo tras el cierre del estrecho de Ormuz

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha anunciado que un número significativo de barcos se está dirigiendo al país para abastecerse de petróleo, coincidiendo con el cierre perimetral del estrecho de Ormuz que comenzará este lunes. Esta medida se enmarca en una nueva escalada de tensiones que, según Trump, no afectará el alto el fuego con Irán establecido la semana pasada. En declaraciones a los medios en la base militar de Saint Andrews, Trump destacó que "muchos barcos" buscan suministrarse en territorio estadounidense. Además, mencionó que otros países están colaborando para impedir que Irán realice ventas de petróleo, aunque no identificó a estas naciones. El presidente estadounidense expresó su confianza en que Irán estará dispuesto a negociar debido a su precaria situación actual, aunque aclaró que no le preocupa si Teherán no vuelve a la mesa de negociaciones. “Irán no tendrá armas nucleares”, afirmó con contundencia. El alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, según Trump, se mantiene sólido a pesar de las recientes tensiones. Además de sus comentarios sobre Irán, Trump criticó nuevamente a los aliados de la OTAN, manifestando su decepción por la falta de apoyo. “Pagamos billones de dólares por la OTAN y no nos apoyaron”, declaró, reiterando su descontento con la organización. Trump también se refirió a una publicación en redes sociales en la que criticó la actuación del Papa León XIII, acusándolo de debilidad en la lucha contra el crimen y lamentando su política exterior pacifista frente a conflictos en países como Ucrania, Sudán, Irán y Líbano. “No creo que esté haciendo un buen trabajo; supongo que le gusta el crimen”, comentó ante los periodistas.
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Las Bolsas europeas caerán tras el fracaso de las negociaciones entre EE. UU. e Irán este fin de semana

Las Bolsas europeas caen tras el fracaso de las negociaciones entre EE. UU. e Irán este fin de semana

Las Bolsas europeas se preparan para un comienzo negativo este lunes, tras el fracaso de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana. El presidente estadounidense, Donald Trump, anunció que bloqueará el estrecho de Ormuz y todos los puertos iraníes, lo que ha provocado que el precio del petróleo Brent suba más del 7%, superando nuevamente los 100 dólares por barril. En este contexto, las principales Bolsas asiáticas registraron pérdidas antes de la apertura de los mercados europeos. En Corea del Sur, el índice Kospi cayó casi un 1%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong descendió un 1,1% y el Nikkei japonés bajó un 0,85%. En China, la Bolsa de Shanghai disminuyó un 0,1%, aunque el índice Shenzhen subió un 0,2%. Las Bolsas europeas anticipan descensos superiores al medio punto en la apertura, mientras que en Estados Unidos, los futuros apuntan a caídas cercanas al 0,6%. El Dow Jones y el Nasdaq, principales índices de Wall Street, cerraron el viernes en signo mixto: el Dow Jones retrocedió un 0,5% y el Nasdaq avanzó un 0,3%. En España, el Ibex 35 arrancará desde los 18.204 puntos tras subir un 0,55% el viernes. Trump ha ordenado al Ejército estadounidense bloquear el estrecho de Ormuz, un paso estratégico fundamental para el comercio mundial de petróleo y gas. El presidente estadounidense ha advertido que el Ejército interceptará cualquier buque que haya pagado a Irán para cruzar este estratégico paso. "Con efecto inmediato, la Armada de Estados Unidos comenzará el proceso para bloquear todos los buques que intenten entrar o salir del estrecho de Ormuz", afirmó Trump a través de un mensaje en su plataforma Truth Social. Estas acciones son una respuesta al fracaso de las conversaciones del sábado entre Estados Unidos e Irán en Islamabad. Añadió que Estados…
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Bessent y Powell se reúnen con líderes bancarios de EE.UU. para abordar riesgos del modelo IA de Anthropic

Bessent y Powell se reúnen con líderes bancarios de EE.UU. para abordar riesgos del modelo IA de Anthropic

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, han sostenido reuniones esta semana con los líderes de los principales bancos del país para abordar los riesgos cibernéticos del nuevo modelo de inteligencia artificial de Anthropic, denominado Claude Mythos. Según informó el Financial Times, a las reuniones asistieron ejecutivos de Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Wells Fargo. El consejero delegado de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, también fue invitado, aunque no pudo asistir finalmente. El modelo Claude Mythos, que fue presentado el martes, ha demostrado su capacidad para identificar miles de vulnerabilidades, muchas de ellas críticas, en sistemas operativos, navegadores web y programas esenciales. Un caso destacado fue la detección de una falla de 27 años en OpenBSD, un sistema operativo conocido por su seguridad y utilizado en cortafuegos e infraestructuras críticas. La capacidad del modelo Mythos para identificar vulnerabilidades importantes en la ciberseguridad ha llevado a restringir su uso a 40 organizaciones clave. Estas organizaciones se encargan del desarrollo o mantenimiento de infraestructuras de software críticas, protegiéndose de las potenciales amenazas que esta tecnología podría representar para los sistemas globales. Anthropic ha manifestado que la defensa de la infraestructura cibernética mundial podría llevar años, aunque se espera que las capacidades avanzadas de la inteligencia artificial progresen rápidamente en los próximos meses. La compañía ha iniciado diálogos con funcionarios estadounidenses para evaluar el impacto tanto ofensivo como defensivo de su nuevo modelo. "La seguridad de la infraestructura crítica es una prioridad para la seguridad nacional de los países democráticos", afirmó Anthropic, subrayando la importancia de que Estados Unidos y sus aliados mantengan un liderazgo decidido en tecnología de inteligencia artificial para enfrentar estas nuevas capacidades cibernéticas.
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El sector aéreo europeo sufrirá escasez de combustible si no se reabre el estrecho de Ormuz

El sector aéreo europeo sufrirá escasez de combustible si no se reabre el estrecho de Ormuz

El sector aéreo de la Unión Europea podría enfrentar una escasez de combustible para aviones si no se reanuda pronto el tránsito a través del estrecho de Ormuz, que ha sido cerrado por Irán tras la ofensiva de Estados Unidos e Israel contra el país. La división europea del Consejo Internacional de Aeropuertos (ACI) ha señalado que esta situación podría agravarse en las próximas tres semanas, según estimaciones recientes. Olivier Jankovac, director general de ACI Europe, ha expresado su preocupación en una carta dirigida a los comisarios europeos de Energía y Transporte Sostenible, Dan Jorgensen y Apostolos Tzitzikostas. En el documento, enfatiza la urgencia de que la Unión Europea supervise activamente la producción y disponibilidad de combustible para aviones. La carta, adelantada por Financial Times y obtenida por Europa Press, destaca la necesidad de un mapeo, evaluación y seguimiento por parte de la Comisión Europea sobre las reservas de combustible. Jankovac sugiere que dicho mapeo debería incluir información sobre la disponibilidad actual y futura de combustible dentro de la UE, identificar fuentes alternativas de importación, y analizar medidas para incrementar la producción y refinamiento. Además, se propone evaluar las reservas comerciales y establecer un calendario de utilización. La crisis del combustible en la aviación destaca la necesidad de intervención política más allá de las fuerzas del mercado. En su misiva, Jankovac resalta que depender únicamente del mercado no es viable y solicita medidas tales como la suspensión temporal de restricciones normativas, la compra colectiva de combustible para vuelos por parte de la Unión Europea y obligaciones para las refinerías que garanticen el suministro necesario. También propone que esta crisis sea una oportunidad para incrementar la producción de combustible sostenible de aviación (SAF) dentro de la UE. ACI sugiere que se exija a los productores que parte de las primas de…
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