La oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria lanzada por Subgen AI sobre las acciones de clase 'A' de Substrate AI se ha cerrado con una aceptación de 48.547.347 títulos, lo que equivale al 23,89% del capital de esta clase de acciones. La operación, que apuntaba a un máximo del 95% de las acciones 'A' aún no poseídas por el oferente, exigía alcanzar al menos un 5% del capital de Substrate AI en esta categoría (10.161.163 títulos) y ha superado cómodamente este umbral, asegurando así la eficacia de la oferta según sus términos.
Subgen AI propuso la OPA como un intercambio en el que los accionistas de Substrate AI podrían recibir seis acciones de clase 'B' de Subgen AI por cada acción de clase 'A' entregada, valorando cada título en 0,1756 euros. Esta estimación se basa en el cierre de Subgen AI del 3 de marzo (0,314 coronas suecas) y un tipo de cambio de 1 euro por 10,7265 coronas suecas. Según esta ecuación de canje, el valor total de las acciones de clase 'A' de Substrate AI se calculaba en aproximadamente 35,7 millones de euros, de los cuales cerca de 33,9 millones correspondían al 95% del capital objetivo de la oferta.
Antes de la OPA, Subgen AI ya poseía un 15,07% de participación directa en las acciones clase 'A' de Substrate AI, además de un 43,83% indirecto a través de acuerdos de sindicación de voto con otros accionistas, sin incluir las 18.758.919 acciones 'A' prestadas en garantía a Atlas Capital Markets.
Subgen AI considera su inversión en Substrate AI como estratégica dentro de su plan de expansión en el ámbito de la inteligencia artificial en Europa
A pesar de la operación, Substrate AI no será excluida de cotización en BME Growth. El objetivo de la oferta no es la exclusión, sino incrementar la participación y control del oferente sobre la compañía. Subgen AI planea usar a Substrate AI como vehículo inversor en el mercado español y responsable de desarrollar la infraestructura necesaria para la implementación de tecnologías de inteligencia artificial en el continente.
