Capital

Aena, el gestor aeroportuario, ha dado un paso significativo para reducir su dependencia del crédito bancario tradicional al registrar un nuevo programa de Euro-Commercial Paper (ECP) por hasta 900 millones de euros en el Mercado AIAF. Esta iniciativa, coordinada por Banca March como arranger y entidad colocadora, permite a Aena emitir valores de renta fija a corto plazo con vencimientos de hasta 364 días. La operación destaca el objetivo de Aena de optimizar su estructura de capital y diversificar sus fuentes de liquidez, aprovechando el interés de los inversores institucionales en activos de alta calidad. La participación de Banca March en esta operación refuerza su posición en el mercado de capitales, ya que actualmente participa en 73 programas de emisores españoles en el MARF, AIAF y la Bolsa de Irlanda (Euronext Dublin). Este programa subraya la intención de Aena de diversificar sus fuentes de financiación y optimizar su estructura de capital. Banca March actúa como asesor registrado en 42 de los 83 programas del MARF, lo que representa el 51% del total, y como colocador en 57 programas, un 69%. En términos de volumen, al cierre de 2025, el 43% del saldo vivo del mercado fue colocado por su mesa de distribución institucional, alcanzando 2.400 millones de euros de un total de 5.553 millones. Con este nuevo programa, Aena se une a una cartera de clientes destacados de Banca March que incluye compañías como Iberdrola, Repsol, Endesa y la SEPI, reafirmando el papel de la entidad como principal impulsor de la desintermediación financiera en España.
Wallbox ha alcanzado un acuerdo para reestructurar su deuda con sus principales acreedores, los cuales representan más del 83% de la deuda financiera de la compañía, así como con sus accionistas principales e inversores institucionales. Este acuerdo incluye una ampliación de capital y está pendiente de la firma de la documentación prevista para el 8 de abril, a la espera de aprobación judicial y el cumplimiento de las condiciones habituales. La empresa ha declarado que el objetivo de esta reestructuración es estabilizar su estructura de capital, asegurar la liquidez necesaria para implementar su plan de negocio y alinear sus futuras obligaciones de deuda con la generación de efectivo prevista. El acuerdo, que involucra a entidades como Banco Santander, BBVA y CaixaBank, establece un nuevo marco contractual que revisa vencimientos, perfiles de amortización y condiciones de interés. La deuda existente se reorganizará a través de un préstamo marco de 57,6 millones de euros, con vencimiento en diciembre de 2030, cuya amortización empezará en el tercer trimestre del año con un perfil progresivo. También se ha creado un instrumento bullet de 69,1 millones de euros, igualmente con vencimiento en 2030, con intereses PIK capitalizables y pagaderos al vencimiento. Además, se ha acordado un marco de capital circulante de 42,8 millones de euros, conservando las características clave de la financiación dentro de una estructura sindicada, con vencimiento el 31 de diciembre de 2030. El plan de reestructuración incluye una ampliación de capital de 10,65 millones de euros, junto a una nueva financiación de hasta 12,5 millones de euros por parte de los bancos participantes. En cuanto a la ampliación de capital, accionistas estratégicos como Orilla Asset Management, Inversiones Financieras Perseo, AM Gestió, Consilium, Mingkiri y el CEO de la empresa, Enric Asunción, aportarán 5,65 millones de euros. La Generalitat, a través de Ifem,…
El Banco Sabadell, en el marco de su programa de recompra de acciones de 435 millones de euros iniciado en febrero, ha ejecutado hasta ahora el 55,18% del mismo. Según la notificación enviada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este lunes, la entidad ha adquirido 76,48 millones de acciones a un precio medio de 3,134 euros, lo que ha supuesto un desembolso total de 240,04 millones de euros. En la séptima semana del programa, el Banco Sabadell ha recomprado 4,84 millones de acciones por un monto de 14,72 millones de euros, a un precio medio de 3,045 euros por título. Este movimiento estratégico permite al banco distribuir el exceso de capital que supera el 13%. El número máximo de acciones que el banco puede adquirir dependerá del precio medio de adquisición, sin superar las 502.367.773 acciones o una cantidad inferior que, junto a las acciones propias del banco, represente el 10% del capital social. Banco Sabadell no podrá adquirir acciones a un precio superior al más elevado de la última operación independiente o de la oferta independiente más alta de ese momento en el centro de negociación donde se realicen las compras. Plazos y condiciones del programa El programa de recompra tiene como fecha límite el 31 de diciembre de 2026 o hasta alcanzar el importe monetario máximo o el número máximo de acciones. Las adquisiciones podrán realizarse tanto en el Mercado Continuo como en CBOE DXE, lo que proporciona cierta flexibilidad a la hora de ejecutar las operaciones.
Banco Santander ha dado un paso significativo en su programa de recompra de acciones, alcanzando el 47,8% de ejecución de una cantidad total destinada de 5.030 millones de euros. Este avance se comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y representa un hito importante desde que el banco inició este programa en febrero. El objetivo es realizar recompras de hasta 10.000 millones de euros antes de final de 2026, utilizando su exceso de capital. Durante la séptima semana del programa, entre el 19 y el 25 de marzo, Banco Santander adquirió 28 millones de acciones a un precio medio de 9,3 euros, lo que supuso un desembolso de 263,3 millones de euros. En conjunto, se han recomprado 234 millones de acciones con un coste total de 2.404 millones de euros. Este programa tiene un objetivo claro: disminuir el capital social de la entidad mediante la amortización de las acciones adquiridas. Sin embargo, existe un límite temporal, ya que el programa no podrá extenderse más allá del 21 de julio. El número máximo de acciones a adquirir dependerá del precio medio de las compras, pero no excederá de 1.326.455.826 títulos. Si el precio medio de compra alcanzara los 10,60 euros, se podrían adquirir aproximadamente 470 millones de acciones, que representan alrededor del 3,20% del capital social del banco. La operación financiera está estructurada de manera que se destinan 1.800 millones de euros con cargo a los resultados del segundo semestre de 2025, mientras que 3.200 millones de euros están asociados al exceso de capital generado por la venta del 49% de Santander Polonia. Además, este programa de recompra es parte del compromiso de Banco Santander de distribuir al menos 10.000 millones de euros en los años 2025 y 2026, empleando para ello sus excedentes de capital a través…
Polestar ha asegurado una nueva ronda de financiación de capital, reuniendo 300 millones de dólares (261 millones de euros) gracias a inversiones de Crédit Agricole, Vida Finance, Innovador Limitado y Proximastar. Esta inyección de capital se inscribe en una estrategia más ambiciosa de la compañía para alcanzar un total de 1.000 millones de dólares (870 millones de euros) en financiación, respaldada por Geely Holding. Un factor clave de este acuerdo es la opción de salida ofrecida a los inversores dentro de tres años, con rendimientos específicos. Michael Lohscheller, consejero delegado de Polestar, subrayó en un comunicado reciente los avances logrados: «En los últimos cuatro meses hemos tomado medidas para fortalecer significativamente nuestro balance y mejorar nuestra posición de liquidez. Mediante una serie de rondas recientes de financiación de capital, en las que participaron varias instituciones financieras de renombre mundial, hemos mejorado nuestro capital flotante y ampliado nuestra base de accionistas». Un detalle destacable es que, tras el cierre de esta operación, ninguno de los inversores tendrá más del 5% del capital social en circulación de Polestar. Además, el precio por acción se ha establecido en 19,34 dólares estadounidenses (16,53 euros), manteniendo la misma valoración que en las rondas de financiación programadas para diciembre de 2025 y febrero de 2026. Se espera que las transacciones se cierren antes de 19 de marzo de 2026 ya que no se requieren aprobaciones regulatorias Con este movimiento, Polestar refuerza su posición en el mercado y continúa su expansión, al tiempo que ofrece seguridad y confianza a sus inversores.
Banco Sabadell ha avanzado significativamente en su programa de recompra de acciones valorado en 435 millones de euros, habiendo ejecutado ya el 42,5% en su cuarta semana. La entidad bancaria notificó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que hasta el momento ha adquirido un total de 58,35 millones de acciones a un precio medio de 3,196 euros, por lo que ha desembolsado 184,69 millones de euros. Durante la cuarta semana, el banco ha recomprado 22,47 millones de acciones adicionales por un valor de 68,2 millones de euros. Este programa está diseñado para redistribuir el exceso de capital, que ha superado el 13%. El número máximo de acciones a adquirir en este programa está sujeto al precio medio de compra, pero no excederá las 502.367.773 acciones o un número que, sumado al resto, represente un 10% del capital social. Banco Sabadell ha establecido que no comprará acciones a un precio superior al más elevado de la última operación independiente o de la oferta más alta disponible en el mercado de negociación donde se efectúe la compra. El programa de recompra finalizará como máximo el 31 de diciembre de 2026 o cuando se alcance el importe monetario máximo o el número máximo de acciones que constituyan su objeto Las adquisiciones bajo este programa podrán realizarse tanto en el Mercado Continuo como en CBOE DXE, proporcionando flexibilidad en la ejecución de dichas compras.
Banco Sabadell ha avanzado significativamente en su programa de recompra de acciones, que está valorado en 435 millones de euros. Según la notificación enviada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el banco ha ejecutado el 26,8% de este programa desde su inicio en febrero. Hasta la fecha, Banco Sabadell ha adquirido 35,8 millones de acciones a un precio medio de 3,248 euros, desembolsando un total de 116,5 millones de euros. En la tercera semana del programa, el banco compró 7,68 millones de acciones con un desembolso de 25,1 millones de euros. Este programa se ha diseñado para repartir el exceso de capital generado por encima del 13%. El número máximo de acciones que Banco Sabadell podrá adquirir dependerá del precio medio durante las compras, aunque en ningún caso superará los 502.367.773 títulos. Además, estas acciones no pueden exceder el 10% del capital social del banco cuando se sumen al resto de acciones propias. Banco Sabadell no podrá adquirir acciones a un precio superior al más alto de la última operación independiente o de la oferta más alta en el centro de negociación donde se realice la compra El plan de recompra concluirá, como muy tarde, el 31 de diciembre de 2026. No obstante, podría finalizar antes si se alcanza el importe máximo monetario previsto o se adquiere el número máximo de acciones planeado. Las adquisiciones pueden llevarse a cabo tanto en el Mercado Continuo como en CBOE DXE.
El Banco Santander ha anunciado un ambicioso plan estratégico que busca alcanzar un beneficio superior a los 20.000 millones de euros para 2028. Este objetivo ha sido bien recibido por firmas de análisis financiero como Citi y Jefferies, que resaltan la positividad general del plan a pesar de algunos puntos de atención. El nuevo plan del Banco Santander contempla la expansión de su base de clientes, con la meta de superar los 210 millones de usuarios para finales de 2028, un incremento significativo desde los 180 millones previstos para el final de 2025. Además, la entidad busca un retorno sobre capital tangible (RoTE) de más del 20% al concluir el período. Los analistas de Citi han subrayado el enfoque de los inversores en torno a la potencial distribución del exceso de capital. Mientras tanto, Jefferies ha señalado que una clave será la comprensión y la demostración de los supuestos económicos detrás de estos ambiciosos objetivos. Estaremos pendientes de entender qué es lo que el banco está esperando para otros mercados, particularmente España y Brasil El Banco Santander, liderado por su presidenta Ana Botín, junto con el consejero delegado Héctor Grisi y el director financiero José García Cantera, tiene programado reunirse este miércoles con los principales analistas que siguen a la entidad. Durante el encuentro, se llevará a cabo una presentación detallada sobre los objetivos del plan. Este evento brindará la oportunidad de aclarar las expectativas para los mercados clave, como Estados Unidos y Reino Unido, y ofrecerá una perspectiva más clara sobre otros importantes mercados como España y Brasil.
El consejo de administración de Banco Santander ha dado luz verde a una nueva recompra de acciones por un montante de 5.000 millones de euros. Esta medida ya cuenta con las aprobaciones regulatorias necesarias, según ha informado la entidad en un comunicado reciente. Detalles sobre la recompra de acciones De la suma total de esta recompra, unos 1.800 millones de euros se asignarán a los resultados del segundo semestre de 2025. Además, aproximadamente 3.200 millones de euros estarán vinculados al exceso de capital resultante de la venta del 49% de Santander Polonia. Este movimiento estratégico se alinea con el compromiso que adquirió el banco en 2025 de distribuir al menos 10.000 millones de euros mediante recompras de acciones, apuntando a un marco temporal que abarca 2025 y 2026. Junto a esta nueva operación, Banco Santander ha completado una recompra anterior de 1.700 millones con cargo a los resultados del primer trimestre. En total, hasta este momento, la entidad ha logrado recomprar acciones por un valor aproximado de 6.700 millones de euros, acercándose a la meta de los 10.000 millones de euros comprometidos. Con la inclusión de la recompra total de 5.000 millones de euros anunciada hoy, Santander habrá devuelto 16.200 millones de euros a sus accionistas desde 2021 Este significativo retorno de capital a los accionistas se ha traducido en la recompra de cerca del 18% de las acciones en circulación de la entidad. Pago de dividendos Además de estos programas extraordinarios, la política actual de Banco Santander contempla destinar el 50% del beneficio a la remuneración del accionista. Este compromiso se reparte equitativamente entre dividendos y recompras de acciones, es decir, un 25% a través de cada instrumento. En lo referente al pago en efectivo, el banco ha recordado que en noviembre de 2025 abonó un dividendo de 0,115…
Neinor Homes ha anunciado que distribuirá el próximo 12 de febrero un total de 92 millones de euros entre sus accionistas, lo que supone una rentabilidad cercana al 5%. Esta cifra representa el primer tramo de un dividendo total de 250 millones de euros previsto para el ejercicio 2026. Según informó la promotora inmobiliaria, la distribución será de un importe bruto de 0,9327 euros por acción, con un importe neto de 0,9234 euros por título. El último día de negociación que permitirá acceder a esta retribución será el 9 de febrero. El pago se efectuará mediante una reducción de capital con devolución de aportaciones a los accionistas, aplicando el mismo procedimiento de ejercicios anteriores. Los accionistas deben tener en cuenta que habrá un gravamen del 1% sobre el valor de las aportaciones, el cual será retenido, autoliquidado e ingresado en la Hacienda Foral de Bizkaia por Neinor Homes. Desde la presentación de su ‘Plan Estratégico 2023-2027’, Neinor Homes ha repartido más de 450 millones de euros entre sus accionistas, superando los 5 euros por acción en retribuciones acumuladas Este pago se llevará a cabo durante el periodo de aceptación de la segunda oferta pública de adquisición (OPA) que Neinor Homes ha lanzado sobre Aedas Homes. La operación busca adquirir el 20,8% del capital de Aedas que aún está en manos de accionistas minoritarios, un proceso que comenzó el 30 de enero y que se extenderá hasta el 27 de febrero. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado esta transacción al considerar que los términos se ajustan a la normativa vigente. Esta segunda OPA se une a una previa en la que Neinor Homes adquirió el 79,2% del capital de Aedas a través del fondo Castlelake, por un valor de 738 millones de euros.