BBVA ha anunciado que prevé alcanzar unas sinergias totales de 900 millones de euros con la adquisición del Banco Sabadell. Este valor es 50 millones más de lo estimado inicialmente. Según el folleto de la OPA, que comenzará el próximo lunes 8 de septiembre, se espera que 235 millones de euros se consigan ya al tercer año de la toma de control, teniendo en cuenta la obligación del Gobierno de mantener separadas ambas entidades por un tiempo.
Las sinergias previstas por BBVA abarcan varias etapas. Entre el segundo y el tercer año tras el control de Sabadell, se espera materializar sinergias de costes operativos de unos 175 millones de euros anuales antes de impuestos en España y México. Este ahorro potencial se mantendría durante el cuarto y quinto año si se prorroga la condición del Gobierno.
Además de estos ahorros operativos, se prevé ahorrar otros costes de financiación, alcanzando los 60 millones de euros anuales en el tercer año si se concreta la venta de la filial británica de Sabadell, TSB. En caso de no venderse, estos ahorros aumentarían a 75 millones de euros, elevando el total de sinergias para el tercer año a 250 millones de euros.
BBVA planea «adelantar costes de reestructuración» durante los tres años de separación, invirtiendo 60 millones de euros en tecnología para facilitar la integración de ambas entidades. De lograrse la eliminación de la condición gubernamental, ya sea tras tres o cinco años, o por decisión del Tribunal Supremo, el valor anual de las sinergias en costes operativos podría llegar a 835 millones de euros antes de impuestos para España y México.
BBVA estima que las sinergias totales de la operación se sitúen en aproximadamente 900 millones de euros
Asimismo, los costes de reestructuración se cifran en unos 1.450 millones de euros, manteniendo medidas como el cierre de oficinas y reducción de personal, aun con el aumento de 50 millones en los ahorros previstos inicialmente. BBVA anticipa que la racionalización de la red de sucursales en España podría suponer el cierre de hasta un 10% de las oficinas combinadas, lo que equivale a unas 300 sucursales.
