LHMC Midco, que es propiedad de fondos asesorados por entidades controladas por Blackstone, reciente ha vendido el 3,6% del capital social de Cirsa por un total de 77,64 millones de euros. La transacción se efectuó a un precio de 12,75 euros por acción, lo cual representa un descuento de casi el 6,4% respecto al precio de cierre del pasado martes, que fue de 13,62 euros.
Según la información proporcionada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Blackstone se ha deshecho de 6,09 millones de acciones de Cirsa. Esto se realizó mediante un proceso de colocación acelerada destinada exclusivamente a inversores cualificados. Barclays, Deutsche Bank y Morgan Stanley encabezaron la operación como entidades coordinadoras globales y entidades colocadoras.
Además, LHMC Midco ha otorgado a Morgan Stanley, en calidad de agente de estabilización, una opción de sobreadjudicación que le permite comprar hasta 910.000 acciones adicionales al mismo precio de la colocación, 12,75 euros por acción.
Esta opción representaría aproximadamente el 0,5% del capital de Cirsa y se puede ejercer en un plazo de 30 días naturales desde la transacción. Si se ejerce íntegramente, el total de acciones vendidas ascendería a 7 millones, equivalentes al 4,2% del capital total de Cirsa.
Los ingresos brutos por la colocación, considerando la opción de sobreadjudicación, llegarían a un máximo de 89,25 millones de euros. Las operaciones de estabilización, en caso de iniciarse, se realizarían en las Bolsas de Valores españolas, mercados over-the-counter (OTC) y otros sistemas de negociación, finalizando el 30 de abril. No obstante, se aclara que no hay garantía de que estas operaciones de estabilización se lleven a cabo.
Al concluir la operación, LHMC Midco seguirá siendo dueño de aproximadamente el 74,2% de las acciones de Cirsa si se ejerce la opción de sobreadjudicación; si no, mantendrá un 74,8% de las acciones. Para garantizar estabilidad, Blackstone ha acordado no trasladar ni disponer de más acciones durante un periodo de 90 días, salvo algunas excepciones establecidas.
Es importante resaltar que Cirsa no forma parte de esta colocación y, por tanto, no recibirá ingresos asociados. Blackstone, además de mantener su control sobre la empresa catalana, busca así optimizar su portafolio y asegurar flexibilidad en sus inversiones. La operación pone de relieve las estrategias financieras y de inversión que rodean a grandes corporaciones como Cirsa, reflejando además el dinamismo del mercado financiero en España.
