La empresa minera australiana Northern Star Resources ha confirmado que recientemente rechazó una oferta de adquisición por 38.700 millones de dólares australianos (23.860 millones de euros) propuesta por la compañía sudafricana Gold Fields. Esta oferta, según ha señalado Northern Star, fue confidencial, oportunista, no solicitada, condicional y no vinculante, y pretendía la compra del 100% de sus acciones ordinarias.
La propuesta de Gold Fields incluía un canje de 0,3125 acciones de nueva emisión por cada título de Northern Star y un pago en efectivo de 7,25 dólares australianos (4,47 euros) por acción. Con ello, la oferta alcanzaba una contraprestación de 27 dólares australianos (16,65 euros) por acción, basada en el precio de cierre de las acciones de Gold Fields del 11 de septiembre de 2026.
Con este planteamiento, la oferta representaba una prima implícita del 22% sobre el precio de cierre de las acciones de Northern Star el 11 de septiembre, así como una prima del 15% sobre el precio medio ponderado por volumen en los últimos 30 días. Sin embargo, el consejo de administración de Northern Star evaluó que la oferta no reflejaba adecuadamente el valor de sus activos y el potencial de su cartera de crecimiento.
El presidente de Northern Star, Michael Chaney, calificó la oferta como “altamente” oportunista, subrayando que Gold Fields intentaba adquirir una de las carteras de activos de oro más destacadas a un precio significativamente inferior al valor esencial
Chaney también criticó que Gold Fields pretendiera que casi tres cuartas partes de la oferta se pagaran con acciones de Gold Fields, lo que acarrearía un mayor riesgo jurisdiccional para los accionistas de Northern Star. Esta consideración, junto con las condiciones de la propuesta, llevó a una decisión unánime del consejo de rechazarla.
