Mercados e inversión

Stephen Miran, ex presidente del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca, ha sido oficialmente nombrado nuevo gobernador de la Reserva Federal (Fed). Este nombramiento se produce tras la dimisión de Adriana Kugler y justo antes de la crucial votación del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), donde se espera que Miran presione para bajar los tipos de interés, tal como desea Donald Trump. El nombramiento de Miran fue confirmado el lunes por el Senado estadounidense con una votación muy ajustada: 48 votos a favor y 47 en contra. La formalización de su cargo tuvo lugar mediante un juramento solemne ante la jueza Elizabeth Branch, del Tribunal de Apelaciones de Estados Unidos. Miran dejará su puesto en el Consejo de Asesores Económicos por una excedencia sin sueldo, válida hasta el 31 de enero. Miran tendrá como aliados en pos de una política monetaria más acomodaticia a la vicepresidenta del área de supervisión, Michelle Bowman, y a Christopher Waller Este apoyo es significativo, considerando la política de la Fed bajo la dirección de Jerome Powell. Hasta ahora, Powell ha mantenido una postura prudente, prefiriendo evaluar los efectos de los aranceles sobre la inflación antes de tomar decisiones drásticas, una postura que ha generado tensiones con Trump. La llegada de Miran a la Fed ocurre en un contexto de presión política significativa. Trump busca reducir los costes de financiación del Gobierno federal y aumentar la actividad del sector privado al bajar el precio del dinero. A pesar de su afinidad con Trump, Miran se comprometió a proteger la independencia de la Fed durante su evaluación, aunque reconoció que Trump «tenía derecho» a opinar sobre los tipos de interés. El día de la asunción de Miran estuvo cargado de eventos significativos, ya que el Tribunal Federal de Apelaciones del distrito de Columbia…
El grupo inversor Keyrock ha dado un paso significativo en su expansión con la adquisición de Turing Capital por 28 millones de dólares (23,6 millones de euros). Esta operación refuerza los planes de Keyrock para lanzar su nueva división de Gestión de Activos y Patrimonios, conocida como ‘Keyrock Asset and Wealth Management’, y amplía su oferta de servicios para clientes institucionales e inversores privados. Turing Capital, fundada en Luxemburgo y co-fundada por el emprendedor español Jorge Schnura, aporta sus estrategias de inversión ‘cripto’ nativas y su estructura de gestión de fondos. Con esta adquisición, Keyrock se posiciona para mejorar sus servicios en el sector de los activos digitales, integrando la provisión de liquidez y estrategias de inversión a largo plazo. Esta expansión nos posiciona para servir mejor a nuestros socios institucionales en todo el espectro de activos digitales, desde la provisión de liquidez hasta las estrategias de inversión a largo plazo El consejero delegado de Keyrock, Kevin de Patoul, destaca cómo este movimiento estratégico fortalece la presencia de la empresa en los mercados de capitales de criptomonedas e infraestructura de ‘trading’. Jorge Schnura, líder de la nueva división La nueva división operará como una unidad de negocio independiente dentro de Keyrock, bajo la dirección de Jorge Schnura, quien también se incorporará al comité ejecutivo de Keyrock Group. Schnura expresó su entusiasmo por la fusión de Turing Capital con Keyrock, señalando que allana el camino para crear una división líder en gestión de activos y patrimonios digitales. Nuestra visión compartida es clara: en un futuro próximo, todos los activos estarán ‘on-chain’. Este cambio abrirá nuevas oportunidades de inversión Schnura afirmó que están en una posición única para guiar esta transformación en el ámbito de los activos digitales. Turing Capital ha destacado en el mercado por sus inversiones sistemáticas y basadas en…
Colonial ha fijado el precio de una emisión de obligaciones senior unsecured (no garantizadas) con un valor nominal de 800 millones de euros. Esta emisión se destaca por tener un cupón anual del 3,125% y un vencimiento previsto para septiembre de 2031, según el comunicado enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Una vez cumplidas las condiciones suspensivas habituales en este tipo de operaciones, está previsto que la suscripción y desembolso de estos bonos tengan lugar el próximo 23 de septiembre de 2025. Además, se espera que los bonos sean admitidos a negociación en el mercado regulado de Euronext Dublin. El objetivo de la socimi es destinar el importe neto total procedente de los bonos a la financiación y/o refinanciación de proyectos verdes elegibles De esta forma, Colonial continúa fortaleciendo su compromiso con las iniciativas sostenibles, canalizando los fondos obtenidos hacia activos verdes que cumplen con criterios de elegibilidad establecidos.
La onza de oro troy, conocida como el activo refugio por excelencia, ha alcanzado un nuevo hito este martes al superar por primera vez los 3.700 dólares, impulsada por las expectativas de un recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. Este máximo intradía se marcó pasadas las 16.00 horas, alcanzando los 3.703,07 dólares tras un aumento del 0,65%, aunque poco después el valor se ajustó a los 3.690 dólares. Desde una perspectiva más amplia, el metal dorado acumula una revalorización superior al 40% en lo que va de año y un 23% desde el 14 de marzo, fecha en que superó por vez primera la cota de los 3.000 dólares. En septiembre, el avance ha sido de aproximadamente un 7%. Este impulso se da en un contexto donde el mercado anticipa que la Fed reducirá los tipos de interés en un cuarto de punto, situándolos entre el 4% y el 4,25%. La herramienta FedWatch otorga a este escenario una probabilidad del 96%, mientras que un 4% de los analistas espera un recorte más agresivo de 50 puntos básicos. Según la teoría clásica, existe una correlación inversa entre el oro y el dólar, por lo que la reducción de ‘precio del dinero’ favorece la cotización del oro al requerir más dólares para adquirir lingotes. La producción industrial de Estados Unidos en agosto se moderó en tres décimas En cuanto al entorno político, el Senado de EE.UU. confirmó el nombramiento de Stephen Miran a la Junta de Gobernadores de la Fed, lo que ha sido relevante en la dinámica del mercado. Por otra parte, el Tribunal Federal de Apelaciones del distrito de Columbia rechazó la petición del Gobierno de Donald Trump para el despido de Lisa Cook, lo que podría extenderse al Tribunal Supremo.…
Openbank, el banco digital del grupo Santander, ha anunciado el lanzamiento de su servicio de compraventa y custodia de criptodivisas en Alemania. Según el comunicado, este servicio espera estar disponible en España en «pocas semanas». Openbank se suma así a la iniciativa de apostar por la inclusión de criptomonedas en su plataforma de inversión, siguiendo los pasos de BBVA, quien fue el primer gran banco en ofrecer tal servicio en España. A diferencia de otras entidades que limitan su oferta a las criptomonedas más populares, Openbank ha incorporado no solo bitcoin y ether, sino también opciones menos masivas como litecoin, polygon y cardano. Esta diversidad tiene como objetivo responder a la demanda de su clientela, tal como resaltó Coty de Monteverde, responsable de criptos del grupo Santander, al afirmar: Con la incorporación de las principales criptomonedas a nuestra plataforma de inversión damos respuesta a la demanda de parte de nuestros clientes La entidad pretende seguir ampliando su cartera de criptomonedas disponibles en los «próximos meses» y brindar nuevas funcionalidades, como la conversión entre distintos criptoactivos. En cuanto a los términos del nuevo servicio, Openbank ha establecido una comisión del 1,49% sobre el valor de las transacciones, con un mínimo de un euro por operación. Es importante destacar que no se aplicará ninguna comisión por la custodia de las criptodivisas, replicando así las condiciones ya presentes en BBVA. Sin duda, esto supone una atractiva oferta para los interesados en el mercado de criptodivisas.
El Ibex 35 comenzó la jornada de este martes con un comportamiento prácticamente plano, registrando un leve incremento del 0,02%. Esto permitió que el selectivo madrileño mantuviera la importante cifra de los 15.300 puntos, situándose en los 15.398,7 puntos al inicio de la sesión. En el ámbito internacional, el Senado de Estados Unidos ha confirmado a Stephen Miran como miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed). Esta confirmación es para completar los cuatro meses restantes de mandato, comenzando sus responsabilidades en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), órgano encargado de fijar los tipos de interés. Por otra parte, el Tribunal Federal de Apelaciones del distrito de Columbia ha rechazado la petición del Gobierno de Donald Trump para despedir a Lisa Cook, gobernadora de la Fed, antes de la importante reunión de política monetaria del FOMC que se llevará a cabo entre hoy y mañana. Los inversores prevén un recorte en los tipos de interés de 25 puntos básicos como resultado de esta reunión. Mientras tanto, en el ámbito empresarial de España, la firma Nextil ha logrado cerrar un contrato de gran relevancia con Maxum International Group, un gigante estadounidense. Este acuerdo para la producción textil en Guatemala está valorado en 175 millones de dólares (148,5 millones de euros) durante un período de cinco años. En los primeros movimientos del día, las principales subidas dentro del Ibex 35 se registraron en IAG (+1,17%), Indra (+1,11%), Acciona Energía (+0,99%) y Acerinox (+0,83%). Por el contrario, Acciona vio una bajada del 1,9%, mientras que Solaria presentaba un descenso del 0,59%. Las principales Bolsas europeas abrían la jornada con ligeras caídas Concretamente, París caía un 0,23%; Milán, un 0,22%; Londres, un 0,13%, y Francfort registraba una disminución del 0,11%. En cuanto al mercado energético, el precio…
El Tesoro Público español concluye el mes de septiembre con una subasta crucial de bonos y obligaciones del Estado, con una captación esperada entre 5.000 y 6.000 millones de euros. Esta operación sigue a la reciente decisión del Banco Central Europeo (BCE) de mantener los tipos de interés sin variación. La tasa de depósito sigue en 2%, la de referencia para las operaciones principales de refinanciación (MRO) en 2,15% y la de la facilidad marginal de préstamo (MLF) en 2,40%. Durante la subasta, se ofrecerán bonos del Estado a 3 años con un cupón del 2,40%, obligaciones a 10 años con 3,20% y a 30 años con 4%. Los tipos marginales de referencia para estas emisiones son del 2,171% para los bonos a 3 años, 3,205% para las obligaciones a 10 años y 3,982% para las obligaciones a 30 años. El Tesoro Público tiene planificadas unas necesidades de financiación de aproximadamente 60.000 millones de euros para el año 2025. Esto representa un aumento de 5.000 millones respecto al 2024, principalmente para abordar la reconstrucción tras el azote de la DANA. En términos brutos, las emisiones totales alcanzarán los 278.000 millones de euros, reflejando un incremento del 7,4% comparado con 2024 debido al mayor volumen de amortizaciones y un aumento ligero en las emisiones netas El Tesoro se enfoca en mantener una vida media de la deuda en circulación cercana a los 8 años, récord logrado en 2021. Esta longevidad ha ayudado a mitigar el impacto del aumento en los tipos de interés. En este contexto, el coste medio de la deuda en circulación ha subido 57 puntos básicos desde su mínimo en 2021. España seguirá diversificando su base inversora, destacando la emisión de bonos verdes como parte integral de su estrategia financiera. El Tesoro seguirá reabriendo el bono verde lanzado…
CaixaBank ha hecho una movida audaz en los mercados al colocar un bono contigentemente convertible, conocido como ‘CoCo’, por un monto aproximado de 500 millones de euros. Este instrumento financiero pagará un cupón anual del 5,875%. La operación fue un éxito, ya que se generó una sobredemanda de 3.400 millones de euros, lo que permitió reducir el precio desde el 6,5% inicial. Este bono se clasifica como capital de nivel 1 adicional (AT1), una categoría clave para cumplir con requisitos regulatorios. Al ser un ‘CoCo’, tiene un carácter perpetuo, es decir, no cuenta con una fecha de vencimiento fija. No obstante, CaixaBank podrá optar por la amortización del bono de forma anticipada después de que transcurran 10 años. Si en ese plazo el bono no se amortiza, el cupón se refijará cada 5 años, con un margen de 334,8 puntos sobre el ‘midswap’. Las entidades colocadoras, además de CaixaBank, incluyen a Barclays, Bank of America, HSBC y JPMorgan Coincidiendo con la nueva emisión de bonos, CaixaBank ha iniciado una oferta de recompra para un ‘CoCo’ emitido en 2018, del cual ya había recomprado una parte en enero de este año. Esta maniobra forma parte de la estrategia del banco para optimizar su estructura de capital y reforzar su posición frente a los inversores.
El valor de las acciones de Tesla sufrió un notable ascenso, alcanzando más del 6,3% en la Bolsa de Nueva York este lunes. Este significativo incremento se produjo tras desvelarse la noticia de que su consejero delegado, Elon Musk, realizó una compra de acciones de la compañía por un monto cercano a 1.000 millones de dólares (aproximadamente 850 millones de euros). Según el documento que Tesla remitió a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos, al cual tuvo acceso Europa Press, el magnate adquirió estas acciones de manera indirecta mediante un fideicomiso. Como efecto de esta adquisición, el valor de las acciones de Tesla se establecieron este lunes en 419,85 dólares por unidad (356,75 euros), superando así la barrera de los 400 dólares por título por primera vez desde finales de enero de este año. Tesla recientemente propuso un nuevo acuerdo de compensación para Elon Musk, potencialmente valorado en cerca de 1 billón de dólares (unos 850.500 millones de euros). Este plan está diseñado para incentivar al multimillonario a continuar liderando la compañía durante los próximos años. Tesla no superaba los 400 dólares por título desde finales de enero de este año
El Senado de Estados Unidos ha aprobado este lunes el nombramiento de Stephen Miran, hasta ahora principal asesor económico de la Casa Blanca, como miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed). Este nombramiento es para los cuatro meses restantes de mandato, en los que Miran participará, comenzando por la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), donde se decidirán los tipos de interés. El Senado, en una votación marcada por la disciplina partidista, ha otorgado 48 votos a favor frente a 47 en contra. Esta decisión responde al respaldo del presidente Donald Trump, quien ha priorizado esta designación antes de la reunión del FOMC, prevista para mañana y pasado. Trump y otros líderes republicanos buscan llenar la vacante con la esperanza de influir en un potencial recorte de tipos de interés. Miran tomará una excedencia no remunerada de su puesto en el Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca mientras dura su mandato en la Fed. El Comité Federal de Mercado Abierto es un grupo independiente con una tarea monumental, y mi intención es preservar esa independencia y servir al pueblo estadounidense lo mejor que pueda Miran ha manifestado su intención de proteger la independencia de la Fed, aunque ha reconocido el derecho del presidente Trump a expresar su opinión sobre las políticas monetarias. Trump ha mantenido diferencias con el presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la dirección de las tasas de interés, denominándolo ‘Tardón’ por su supuesto retraso en abordar recortes. En paralelo al nombramiento de Miran, el Tribunal Federal de Apelaciones del distrito de Columbia ha rechazado un pedido de la Administración Trump para despedir a Lisa Cook de la Junta de Gobernadores de la Fed. Cook ha sido acusada de fraude hipotecario, pero este intento de despido ha sido…